תגובה אחרונה ע"י אלכס ח

אם אתה מתכוון לטבלא שאני חושבת עליה אז היא כבר די ישנה ויש המון קרנות חדשות מאז ויש שינויים. תיכנס לכל אחד מהאתרים הפיננסיים ותסתכל בפועל אילו קרנות יש עכשיו ומה דמי הניהול שלהם עכשיו. אני השתמשתי בעיקר באתר של לאומי, היה לי נוח. אני ממש ממש לא מומחה וגם מתחילה אז יכולה רק להגיד לך מה הנחה אותי...

למה צריך להזרים כסף כדי לאזן את התיק? מאזנים עם מה שיש כבר בתיק. בדוגמא שלך מוכרים אגח וקונים מניות, לא צריך להזרים כסף חדש. ממה שקראתי פה בבלוג משבר הוא הזדמנות לקנות במחיר נמוך לכן מאזנים כרגיל ואם הכל הולך business as usual נהנים במיוחד כשהשוק משתקם.

היי, גם פה אני רק רוצה לשתף לסיכום למקרה שזה יכול לתרום למישהו: בסוף שמתי את כל החלק האג"חי באגרת אחת: ממשלתי שקלי 0347 (מס נע 1140193) תודה לכולם!

היי שוב! אני מרגישה שהשארתי חובה פתוחה אז ממש ממש ממש באיחור אני רוצה לשתף לסיכום מה בסוף קניתי למקרה שזה יכול לתרום למישהו: 60% - MTF מחקה S&P 500, מס נע 5122627 40% - ממשלתי שקלי 0347 ישירות, מס נע 1140193 בינתיים אני כבר מרגישה בפועל שה-40% אגח טווח ארוך באמת ממש נותנים לי שקט נפשי כשיש...

תודה רבה! גם אני יודעת שמגלגלים. אחרת הוא נהיה לא טווח ארוך ולא נותן מספיק אפסייד.

מישהו? :( יש פה מישהו שמחזיק אג"ח ישירות...?

טוב, לאחר דיון והתלבטות ארוכים למי שראה אני מחליטה כרגע כן לקנות אג"ח לטווח ארוך ישראלי ולהחזיק אותו ישירות. אני כנראה אגלגל כל שנתיים-שלוש (במידה ובכלל תהיינה אגרות ארוכות חדשות עד אז :roll:) כדי לשמור על מח"מ גבוה. אני מסתכלת פה על האגרות שיש. אני מנסה להבין אם יש סיבה שלא לשים את כל הפלח...

אני לא חושבת שיש הבדל גדול בין תשואה 0.2% לתשואה -0.2%. כלומר, אנשים מוכנים להשקיע בנכסים שנותנים תשואה ממש ממש נמוכה כדי "לאזן את התיק" אבל לא מוכנים לתשואה נמוכה שלילית כי 0 זה איזה קו אדום ומי הישראלי שייצא פראייר מלשים כסף באפיק שעושה תשואה שלילית? אבל צריך להסתכל על כל התיק ביחד. האלטרנטיבה...

לא הכרתי גישה עם שורט, מעניין מאוד, השכלתי. אפשר הסבר להדיוטה? מה המסקנות שאתה מסיק מפה? 1) אני רואה פה ש-20% אג"ח קצר הוא תנודתי פחות ונתן קצת יותר תשואה מאשר 10% שורט. נכון? אז עדיף 20% אג"ח קצר... לא? 3) אם נחליף את האג"ח הקצר בפורטפוליו 3 בדוגמא לאג"ח ארוך (הרי על כך הדיון פה) נראה שהוא עוד...

אוקי, אולי לא פיזור אבל גידור הסיכון כן. אתה פוסל דברים שהסולידית טוענת כי הפרטים שלהם לא ברורים לך אבל אז מניח מסקנות שהפרטים שלהן ברורים עוד פחות. "זה נכון באופן כללי וסטטיסטית אקראי זה יהיה נכון לטווח זמן ארוך"? לא ברור. אם זאת המטרה שלך אז למה לא להחזיק פשוט מזומן? הכי לא תנודתי ומוריד...

כמובן שאף אחד לא מצפה לראות מתאם מושלם או מתאם ברמה יומית. אפילו לא טרחתי להגיב על הנקודה הזאת. מה שהגבתי עליו הוא ש @Shaz ו-@mamaof הופתעו ממש לשמוע שהסולידית טענה בבלוג שיש מתאם שלילי בין מניות ואג"ח, למשל: וחשבו שפותח השרשור לא הבין אותה נכון. אגב, הנה עוד דוגמא: "בדרך כלל לאגרות חוב...

אני גם לחלוטין הבנתי את זה מהבלוג של הסולידית ואני ממש מופתעת שמשתמשים ותיקים פה לא מסכימים עם הטענה. האם אני מפספסת משהו? הנה דוגמה לפוסט בה הסולידית מפורשות כותבת את זה: "מקרים רבים מחירי אגרות החוב הממשלתיות נעים ביחס הפוך למחירי המניות, מה שתורם לפיזור התיק ולגידור הסיכון שבהשקעה" היא גם...

מעניין. למה?

עשיתי מ-2009, כמו שאמרת אתה שזה מעיד יותר כי די מאז אנחנו בסביבה של ריביות אפסיות. אז אנחנו כן מדברים על ריביות אפסיות. הבעיה שלי היא כן אורך התקופה. אכן יש לי סיבולת סיכון גבוהה (אני חושבת) אבל אני כרגע שואפת כן לקבל תשואה נמוכה יותר עם פחות סיכון. אחרת הייתי שמה 100% במניות. או 70-80-90...