תגובה אחרונה ע"י Kapich

שלום לכל חברי הקהילה היקרים, ארצה להעלות נושא כאוב שלא מובן לרב האנשים ששאלתי. כיצד אתם מבצעים דיווח למס הכנסה על הרווחים מ- IB? איני מעוניין לפנות לרואה חשבון כי אני די בטוח שדי פשוט לבצע זאת לבד אם מבינים מה עושים ואיך. אין שום מדריך או הכוונה מסודרת בשום מקום ברשת כיצד לבצע זאת עצמאית. לכן...

צודק, תודה - אך עדיין, אני מניח שכמות המניות שהוא כולל היא קטנה יותר מה- SP500... עדיין עמדתך תקפה?

דיון פורה, תודה חברה. העיניין בטענה הזו הוא שאני חושב אין הרבה קרנות כאלה - מניח שאני לא היחיד. לכן גם אני די מהרהר על כל העיניין של הפיזור בהקשר לטענה הזו. המדד העיקרי שאני מכיר הוא MSCI. השקעה רק בו, גם אומרת באופן די ברור "לשים את כל הביצים בשק אחד" - משהו קצת לא בריא כשמדברים על תיקים...

הדעה שקיימת אצלי היא שאמנם מדינה קטנה יותר צומחת לאט יותר, היא עדיין צומחת (וגם סביר להניח שזה בעקיפין בזכות בעקבות ארה"ב). כלומר, השקעה שם יוצרת פיזור משמעותית יותר רחב. ואני גם מניח הסיכוי שתהיה בעיה נקודתית במדינה אחת מתקדמת באירופה, לא שונה מהסיכוי שתהיה בעיה דומה בארה"ב. מדוע זה לא נכון?

תודה! חיפשתי וקראתי. האמת שקרן עולמית זה לא בדיוק מה שהתכוונתי אליו. אני מתכוון בדעה שהצגתי לשוק ספציפי של מדינה מסויימת - לא כל אירופה/שאר העולם.

שלום לכל חברי הפורום היקרים, שני שאלות לפניכם: 1. נניח ואני מעוניין להשקיע במדד ה- SP500. אני רואה לפי אתר הבורסה שיש לי את האופציה לקנות את הקרן השקלית העוקבת של INVESCO או BLACKROCK. אני לא ממש מבין מה הם היתרונות לעומת קניה של הקרן הדולרית הרגילה לעומת הקרן השקלית הזו? כנ"ל לגבי הקרן של...

אני אנסה לסכם את העיניין, אשמח אם תתקנו במידה ויש אי דיוקים: אג"ח בודד: מונפק החל מערך מסוים (נניח 100 ש"ח ומוגדר לתקופה של שנה). ככל שהמח"מ יורד ← קופונים חוזרים ישירות לעו"ש של המשקיע בפרקי זמן קבועים (נניח כל רבעון נניח). בין קופון לקופון, הערך השקלי של האג"ח נשאר קבוע ולא זז (צמוד לריבית...

זה בדיוק הנקודה שפחות מובנת לי. מדוע מדד אג"חי יורד באופן כה מובהק? ויותר מזה, מה הגורם לירידות האלה?

תודה, עושה שכל. מדבריך עולה כעת השאלה הבאה - אם מדד אג"ח כלשהו הונפק ביום מסוים, תחת מחיר קבוע שהוגדר - יוצא מצב, שתיאורטית, חוץ ממצב שבו הריבית תעלה, בשום מצב אחר מחיר המדד לא אמור לרדת מתחת לערך שהוגדר בהנפקה. כלומר, בין אם יש ציפיות או אין, אני לא רואה סיבה שערך המדד ירד אי-פעם מתחת לערך...

1. במידה וזה באמת המצב, מדוע לעיתים יש ירידות בקרנות? הרי קופון זה ערך מספרי שהוא תמיד חיובי, אז ההיגיון הבריא אומר שגם הגרף צריך להיות בעל שיפוע חיובי תמיד. ז"א, תשלום הריבית ("הרווח" שלי) עבור ההלוואה הוא חיובי, אז מהיכן מגיעות הירידות? אולי אני יכול לשער שזה בגלל שהריבית משתנה מידי פעם ע"י...

תודה רבה. 1. כלומר אותו קופון שמתקבל, מושקע חזרה בקרן? (ההערה שלך נכונה מאוד, התכוונתי לקרן) 2. ישנן קרנות שלא משקיעות חזרה את הקופון אלא מפרישות אותו כמזומן בצורה מיידית לחשבון שלי?

אני מבין. אך זה נוגד מעט את מה שנכתב ע"י @אוגורן האם תוכל לפרט?

תודה. כלומר, רק כדי לחדד - האם אני צודק בזה שאני אומר שיש כאן שני מסלולי רווח/הפסד כאשר מדברים על מדדי אג"ח: 1. התחשבות בערך הריאלי של המדד ביום הקניה לעומת היום של המכירה. ז"א, שיטת מסחר זו עבור מדדי אג"ח אינה שונה מהאופן שבו מתנהלים מול מניות. 2. הרווח הפדיוני שנובע מאופן פעולת מדד האג"חים...

כן ברור שסביר שהגזמתי, רק כדי לחדד את הנקודה - כדי להבין מהקהילה אם אני מבין נכון את המשחק. הרושם שלי מראה שבשנה-שנתיים האחרונות דווקא יש סוג של קריסה? אך אני מסכים לגבי "טווח ארוך" של 20 שנה אחורה. --- עוד נקודה --- במידה ורכשתי מדד אג"ח, כיצד הפדיונות נכנסים אלי כרווח? האם זה מתבצע באופן...

תודה חברים. אך נקודה שעלתה - כפי שאני מסיק - מדד אג"ח מספק לי רווח קבוע ויציב לאורך זמן באופן שהוא וודאי בתצורת פדיון האג"חים שהקרן מנהלת. (בהנחה שכל הלווים "חיים" ובידיעה שמתבצעת הורדת מיסוי מתאימה ע"פ החוק). אך מה משתמע מכך ביחס לערכי הקניה והמחירה? כלומר, נניח קניתי מדד אג"ח ב- 100 ש"ח...