תגובה אחרונה ע"י בוגל-ראש

אני אתן עוד דוגמא רלוונטית וסבירה בה העצה למכור קופת גמל הונית ישנה אפילו לא נכונה למשקיע מאוד מתוחכם כמו זה שיש פה בפורום. נגיד אתם שומרים על תמהיל 70-30 לטובת מניות מול אגחים. ונגיד שרוב הנכסים שלכם בתיק ממוסה ומיעוטם בקופת גמל הונית ישנה. עם הזמן, בתוחלת, החלק של המניות גדל יחסית לאג״חים ואתם...

תקנו אותי אם אני טועה אבל 0.4% דמי ניהול נוספים במשך 30 שנים נוגסים מהתיק 11.4% (0.996^30=0.886). תחת הנחות תשואה סבירות (5% תשואה ריאלית) זה עדיין מנצח בפער תיק עצמאי ממוסה שנפדה לאחר 30 שנה. הפדנטיות האובססיבית בפורום הזה להגיד לאנשים לפדות לאנשים קופה הונית **עכשיו** בשביל יתרון קל אולי עוד...

יש בכל האופציות היגיון. התשובה היא שתבחר במה שיגרום לך לישון טוב בלילה ושתוכל לדבוק בו לאורך זמן. עבורי למשל, זה להשקיע בכל השוק העולמי לפי משקל שווי השוק (קרי 10% שווקים מתעוררים). יש בכך פשטות והיגיון תאורטי ולכן זה מאפשר לי לישון הכי טוב בלילה, להמנע מספקות מיותרים, ולדבוק בתוכנית. אתה צריך...

מממ, בזמנו היה לי מאוד יקר לקנות דרך הברוקר בבורסות אירופאיות אז לא זוכר אם לא מצאתי או שהעדפתי להמנע בכל מקרה. שווה לבדוק.

א. זו לא בעיה, המדינות הפסיפיות וקנדה מייצגות לפי דעתי קצת פחות מ10% מהשוק העולמי. בהחלט אפשר להתעלם. ב. אני באי שפיותי, שגם לי הפנסיה הייתה מושקעת בs&p, והיה חשוב לי מאוד לחקות כמה שיותר את המדד העולמי - הוספתי את ipac - iShares core MSCI pacific etf דני ניהול זולים 0.09%. שים לב שצריך לקנות...

למען הדיוק ההיסטורי, אני רק אגיד שהיה כשל סטטיסטי חמור במאמר המקורי של ״כשל היד החמה״. ולמעשה כשמנתחים את נתוני המאמר המקורי באופן נכון מוצאים עדות חזקה למדי ליד חמה. זה די אירוני שאדם גאון כמו עמוס טברסקי נפל בסוף בהטייה כמותית שיצרה תופעה מדומיינת יש מאין. עריכה: למיטבי לכת, הסיפור המלא מופיע...

iShares msci ACWI כן צוברת את הרווחים שלה. הקרן השנייה שציינת אאל״ט משקיעה במדד שמחקה רק את המדינות המפותחות ולא שווקים מתעוררים. כלומר הקרן הראשונה מחקה מדד מקיף יותר שתופס את כל השוק העולמי (מלבד חברות שווי שוק קטן)

א. מממ שאלה טובה. אלו קרנות של בלאקרוק אז הנחתי שלא (או שהעלויות האלו כבר מגולמות בtotal expense ratio), אבל לא יודע בוודאות. בכל מקרה זה תמיד ניירות שתופסים יחדיו לכל היותר כמה אחוזים בודדים כך שהשפעה מאוד גדולה בכל מקרה אין לזה. ב. בהחלט. אם כי יש לי זיכרון עמום שבvwra זה אולד סקול נייר אחד...

אתם מבלבלים בין מס׳ ניירות למס׳ חברות. לISAC למשל יש כמה ניירות שהם בעצם קרן מחקה של כל החברות בברזיל / ערב הסעודית / הודו (לא זוכר בדיוק אילו מדינות). בפועל ISAC חשוף באחזקה ישירה להרבה יותר מ1600 חברות. צריך לצלול להרכב האחזקות כדי להשוות באמת בין הקרנות האלו. עריכה: אם זכרוני איננו מטעה...

אני מחשב את המשקל של כל קרן לפי שווי השוק הנוכחי כל חודש (שזה קצת טרלול, אפשר לעשות את זה גם בפעם בשנה או חמש שנים) על ידי הסתכלות מה שווי השוק של מדד MSCI שהקרן מחקה. הם מתפרסמים כל חודש ועל פי החלק היחסי הזה אפשר להגדיר משקולות. אני לא בטוח בזה אבל לפי דעתי אם כבר השינוי המשמעותי במשקולות...

היא פוגעת במחיר הנוכחי, מכיוון שהמחיר יורד להתאים את התשואה שלו לאג"חים חדשים עם ריבית גבוהה יותר. התשואה העתידית דווקא עולה. עבור כל אג"ח - ירידה במחיר משמעותה עלייה בתשואה העתידית ולהפך - בהגדרה. כל אג"ח שתחזיק עד פדיון ישיא בדיוק את מה שהוא הבטיח לך כשקנית אותו. אם למשל תקנה עכשיו אג"ח ל30...

הנה לינק לכל קרנות חוץ שנסחרות בתל אביב. שים לב שיש קרן כמו 1159235, קרן של בלאקרוק שמחקה מדד מניות עולמי (כולל גם שווקים מתפתחים) בדמי ניהול 0.2% שבעצם משיגים פחות או יותר את מה שרצית בנייר אחד. בגלל החשיפה לשוק העולמי בנייר אחד + עלויות קנייה נמוכות בבית השקעות ישראלי (עמלת מינימום נמוכה, אין...

אחרי שבשנת 2020 אני וזוגתי מכרנו את קופות הגמל להשקעה ועברנו לחשבון מסחר עצמאי (פן תשלל חברותי בפורום הנ"ל) והרכבנו את התיק הפסיבי (והאולטימטיבי) שלנו, שנת 2021 עמדה בסימן יציבות השקעתית מרשימה. מלבד נדל"ן למגורים שמשרת אותנו היטב (למגורים), ועוד קרן חירום בסך 60K, שאר נכסנו (פנסיה, קופות גמל...

מעדכן שהיום נכנסתי לאתר של מגדל ולראשונה אני רואה שאני יכול לשנות את מסלול ההשקעה בפנסיה למחקה מדד S&P 500. זה רק עוד צעד קטן אבל זה פשוט מדהים איך כל התחום הזה השתפר בשנים האחרונות.

אפשר להגיע לתשואה פנומנלית מלשים את כל הכסף שלך על המס' 17 ברולטה - אפשר, אבל בתוחלת אתה תפסיד כסף. זו נקודה שחשוב להבין - אין תשואה ללא סיכון, אבל בהחלט יש סיכון ללא תשואה. כשאתה שם את כל הכסף שלך על מס' מניות בודדות אתה מגדיל מאוד את הסיכון של התיק, אך לא מגדיל בתוחלת את התשואה שלו לעומת...