adamshalev
מודרטור
- הצטרף ב
- 24/1/15
- הודעות
- 12,209
- דירוג
- 23,045
allocate smartly זה אתר שמציג מקבץ של כמה עשרות אסטרטגיות Tactical Asset Allocation - בתמצית אלו אסטרטגיות שלרוב משקיעות בקרנות מחקות מדד פסיביות, אבל משנות את ההקצאה ביניהם לפי עקרונות תזמון שוק שונים.
האתר מרכז את האסטרטגיות המעניינות ביותר ממיטב המוחות בתחום, עם תקציר לכל אסטרטגיה, באקטסט, קישור למקור (מאמר בד"כ) ועוד.
יש להם בלוג שבו אפשר לקרוא על רוב האסטרטגיות שהם עוקבים אחריהן, ומנוי בתשלום שעולה 30 דולר לחודש שמאפשר למשתמש לבחור ולשלב בין סט של אסטרטגיות ולקבל עדכון שבועי למייל על שינויי הקצאה, אם יש כאלו.
אחרי שחקרתי את האסטרטגיות הקיימות, החלטתי לעשות מנוי ולעקוב אחרי סט של 7 אסטרטגיות שמצאו חן בעיני ביותר במשקל שווה לכל אחת.
כיוון שהתיק המשולב מורכב מכתריסר קרנות סל, חלקן עם הקצאה של 1% בערך, אני ממיר את ההקצאה של תריסר קרנות להקצאה על פני 3 קרנות בלבד (VTI, VXUS, IEF) על בסיס רגרסיה לינארית עם רטרולייזר. הדיוק של הרגרסיה הוא r^2=0.98.
כמחצית מהתיק נרכש ב-IRA בשביל למזער עלות מס עם ה-turnover הגבוה (ומה שלא נכנס נרכש בחשבון חייב).
האם המחיר של 30 דולר לחודש שווה את זה? בעיני כן בטווח הקצר. בטווח ארוך אתבסס על רטרולייזר בשביל להריץ את האסטרטגיות ולשלוח את ההתראות. נכון לעכשיו חלק מהאסטרטגיות ניתנות למימוש ברטרולייזר אבל רבות לא.
כמה הדגמות ביצועים.
כל האסטרטגיות
שילוב במשקל שווה מול הבנצ'מרק שלהם (60\40 אמריקאי), וגם השוואה יחסית
שילוב במשקל שווה מול הבנצ'מרק שלי (60\40 עולמי), וגם השוואה יחסית
אני משווה מול אינדקס מניות עולמי ולא אמריקאי כי האסטרטגיות בממוצע מקצות משקל די שווה בין ארה"ב לשאר העולם, לכן השוואה מול ארה"ב מעוותת את ההשוואה לאור ביצועי היתר של ארה"ב בעשור האחרון.
למען הסר ספק - אין לי שום קשר לאתר, ואני לא ממליץ לאף אחד להשתמש בו או באף אחת מהאסטרטגיות. משתף למטרת ידע ודיון בלבד.
האתר מרכז את האסטרטגיות המעניינות ביותר ממיטב המוחות בתחום, עם תקציר לכל אסטרטגיה, באקטסט, קישור למקור (מאמר בד"כ) ועוד.
יש להם בלוג שבו אפשר לקרוא על רוב האסטרטגיות שהם עוקבים אחריהן, ומנוי בתשלום שעולה 30 דולר לחודש שמאפשר למשתמש לבחור ולשלב בין סט של אסטרטגיות ולקבל עדכון שבועי למייל על שינויי הקצאה, אם יש כאלו.
אחרי שחקרתי את האסטרטגיות הקיימות, החלטתי לעשות מנוי ולעקוב אחרי סט של 7 אסטרטגיות שמצאו חן בעיני ביותר במשקל שווה לכל אחת.
כיוון שהתיק המשולב מורכב מכתריסר קרנות סל, חלקן עם הקצאה של 1% בערך, אני ממיר את ההקצאה של תריסר קרנות להקצאה על פני 3 קרנות בלבד (VTI, VXUS, IEF) על בסיס רגרסיה לינארית עם רטרולייזר. הדיוק של הרגרסיה הוא r^2=0.98.
כמחצית מהתיק נרכש ב-IRA בשביל למזער עלות מס עם ה-turnover הגבוה (ומה שלא נכנס נרכש בחשבון חייב).
האם המחיר של 30 דולר לחודש שווה את זה? בעיני כן בטווח הקצר. בטווח ארוך אתבסס על רטרולייזר בשביל להריץ את האסטרטגיות ולשלוח את ההתראות. נכון לעכשיו חלק מהאסטרטגיות ניתנות למימוש ברטרולייזר אבל רבות לא.
כמה הדגמות ביצועים.
כל האסטרטגיות
שילוב במשקל שווה מול הבנצ'מרק שלהם (60\40 אמריקאי), וגם השוואה יחסית
שילוב במשקל שווה מול הבנצ'מרק שלי (60\40 עולמי), וגם השוואה יחסית
אני משווה מול אינדקס מניות עולמי ולא אמריקאי כי האסטרטגיות בממוצע מקצות משקל די שווה בין ארה"ב לשאר העולם, לכן השוואה מול ארה"ב מעוותת את ההשוואה לאור ביצועי היתר של ארה"ב בעשור האחרון.
למען הסר ספק - אין לי שום קשר לאתר, ואני לא ממליץ לאף אחד להשתמש בו או באף אחת מהאסטרטגיות. משתף למטרת ידע ודיון בלבד.
