• התוכן שלפניכם איננו ייעוץ פיננסי. הוא אולי נחזה ככזה, ואף נשמע ככזה, אבל למרבה הפלא, הוא איננו כזה, וממילא לא יכול להיחשב תחליף לייעוץ מטעם בעל הרישיון המתאים, לרבות ייעוץ מס, ייעוץ פנסיוני או ייעוץ השקעות המתחשב בצרכיו המיוחדים של כל אדם. מכאן שאין לראות בתכני הפורום המלצה לביצוע פעולות כלשהן בניירות ערך או בנכסים אחרים, וכל הסתמכות עליהם תהיה באחריות הקורא בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה, ובכלל זה החובה לעמוד בהוראות כל דין, היא על מחברה בלבד ואין לייחס את האמור בה לבעלת האתר.

BLV Long-Term Bond ETF - האם מכשיר ארוך טווח שיכול להחליף אג"ח ממשלתי ארוך?

  • פותח הנושא פותח הנושא Fitch
  • פורסם בתאריך פורסם בתאריך

Fitch

משתמש בכיר
הצטרף ב
1/8/16
הודעות
3,765
דירוג
3,014
שלום לכולם,
לא מצאתי שמישהו מחזיק בקרן זו.
http://etfdb.com/factsheets/BLV/

מה דעתכם?
האם יכול להיות תחליף לEDV/ZROZ במציאות של ריבית עולה? (כ20% מהתיק).

תודה,
 
האם יכול להיות תחליף לEDV/ZROZ במציאות של ריבית עולה?
לא.
לדעתי, היכולת של האג"ח הארוכות להגן מקריסות מגיעה (גם) מהפגיעוּת לריבית.
 
נערך לאחרונה ב:
הקרן מחזיקה גם באג"ח קונצרני.
חוץ מזה לא מצאתי אזכור לכך שהיא אג"ח בריבית משתנה (כפי שהבנתי מהתגובה של טונה).
 
האם יכול להיות תחליף לEDV/ZROZ במציאות של ריבית עולה?
הדורציה נמוכה בהרבה. (25 מול 14 וגם ממשלתי בלבד מול גם קונצרני)
 
אבל הmaturity כן דומה.
Avg Eff Duration 15.67 Yrs
Avg Eff Maturity 24.30 Yrs

א. איך מוסבר הפער הזה?
ב. האם לדעתך יכול להחליף EDV כריפוד בסביבת ריבית עולה?
ג. אולי בכלל כדאי לחשוב על משהו כמו LTPZ או שילוב בינהם?

תודה וחג שמח.
 
אתו הבדל גדול והנתון החשוב באמת הוא המח"מ.
ב. האם לדעתך יכול להחליף EDV כריפוד בסביבת ריבית עולה?
זו קרן אחרת שיותר דומה לTLT מאשר לEDV. בכל מקרה היא שונה גם בכך שיש בה קונצרני (לא שיש לי בעיה פשוט זה לא ממשלתי).
בעיקרון זה תזמון שוק (להתגונן במח"מ נמוך יותר) וגם לא יהווה את המשקולת נגד למניות שEDV מהווה (בגלל המח"מ)
ג. אולי בכלל כדאי לחשוב על משהו כמו LTPZ או שילוב בינהם?
ניתן לשקול הכנסת אג"ח צמוד מדד אבל צריך לזכור גם שהוא מהווה משקולת נגד חלשה בהרבה מאשר אג"ח לא צמוד באותו המח"מ.
 
הינו הך.
EDV גם נותן יותר דיבידנדים.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
פ דיבידנד מ-BND שמסומן short term capital gains שוק ההון 6

נושאים דומים

Back
למעלה