25 תיקי השקעות להרכבה עצמית

[חתול לילה]

למעשה מאז 1966 ועד 1982, הסנופי לא צמח ריאלית.

הפסד ריאלי של 5.2% לשנה. ועם דיבידנדים, הפסד של 1.4% לשנה.
אאוצ'.

 

[וול]

אאוץ' גדול.
אבל מה ההפסד הריאלי של כסף ששכב בעו"ש כל אותו זמן?

 

[dani91]

אאוץ' גדול.
אבל מה ההפסד הריאלי של כסף ששכב בעו"ש כל אותו זמן?

שחיטה, נשארת עם בערך 3\1 מכוח הקניה.
אבל זו לא השוואה טובה, למה שמישהו ישים כסף בעו"ש כשהריבית חסרת הסיכון נעה בתקופה הזו בין 4% ל 20%?
מי שגלגל אג"חים קצרים בתקופה הזו הרוויח כסף במונחים ריאליים.

 

[וול]

שחיטה, נשארת עם בערך 3\1 מכוח הקניה.
אבל זו לא השוואה טובה, למה שמישהו ישים כסף בעו"ש כשהריבית חסרת הסיכון נעה בתקופה הזו בין 4% ל 20%?
מי שגלגל אג"חים קצרים בתקופה הזו הרוויח כסף במונחים ריאליים.

ניסיתי להסיק מסקנה ממה שקרה שם לגבי היום, אז עניין הריבית כבר לא רלוונטי.
מטורף מה שהיה פעם.

 

[חתול לילה]

ניסיתי להסיק מסקנה ממה שקרה שם לגבי היום, אז עניין הריבית כבר לא רלוונטי.

אז כמו היום, בתנאים מסויימים אג"ח נותן תשואה גבוהה יותר ממניות.

 

[ניצן המצוין]

מה לגבי מי שהחזיק מדד עולמי ולא רק 500 מניות ארה"ביות?

 

[guym]

לגבי הפוסט הנ''ל, אשמח להבין - אם בכל הפורום והבלוג מאמינים בלא להסתכל על נתוני עבר כי אינם מבטיחים את העתיד, מה כל הטעם בלהשוות את היסטוריית הביצועים של התיקים המוזכרים בפוסט?
כל הפוסט, וגם השרשור הזה, סובב סביב נתוני העבר..

 

[חתול לילה]

לגבי הפוסט הנ''ל, אשמח להבין - אם בכל הפורום והבלוג מאמינים בלא להסתכל על נתוני עבר כי אינם מבטיחים את העתיד, מה כל הטעם בלהשוות את היסטוריית הביצועים של התיקים המוזכרים בפוסט?
כל הפוסט, וגם השרשור הזה, סובב סביב נתוני העבר..

הבטחה על העתיד בטח שאין, אבל אפשר להבין דברים כלליים.
למשל, שמניות יותר מסוכנות מאג"ח אבל נותנות תשואה גבוהה יותר כדי לפצות על הסיכון.

אם אתה מוכן להניח שהעולם ימשיך לצמוח כפי שהוא צמח ב- 100 השנים האחרונות, אז גם אפשר להניח שהתשואות יהיו דומות. לא זהות.

 

[guym]

הבטחה על העתיד בטח שאין, אבל אפשר להבין דברים כלליים.
למשל, שמניות יותר מסוכנות מאג"ח אבל נותנות תשואה גבוהה יותר כדי לפצות על הסיכון.

אם אתה מוכן להניח שהעולם ימשיך לצמוח כפי שהוא צמח ב- 100 השנים האחרונות, אז גם אפשר להניח שהתשואות יהיו דומות. לא זהות.

אם כך, אפשר ליישם את זה על כל תעודת סל שהראתה תשואות עודפות למשך שנים, כמו למשל VGT או תעודות סל אחרות עם היסטוריה אפילו יותר רחוקה? (לא בקיא בהן עדיין)

 

[חתול לילה]

אם כך, אפשר ליישם את זה על כל תעודת סל שהראתה תשואות עודפות למשך שנים, כמו למשל VGT או תעודות סל אחרות עם היסטוריה אפילו יותר רחוקה? (לא בקיא בהן עדיין)

כמו שכתבתי, זה תלוי במידת האמונה שלך שהעתיד יהיה כמו העבר.

 

[גרהם]

אם כך, אפשר ליישם את זה על כל תעודת סל שהראתה תשואות עודפות למשך שנים, כמו למשל VGT או תעודות סל אחרות עם היסטוריה אפילו יותר רחוקה? (לא בקיא בהן עדיין)

שים לב לשוני בהנחות.
כשאתה משקיע בכל השוק אתה מאמין בהנחה כללית יותר של צמיחה כלכלית בעולם.
כשאתה משקיע בסקטור אתה מאמין שהוא יצמח יותר מסקטורים אחרים (וליתר דיוק, שההערכה שלך לגבי הצמיחה שלו טובה מהערכת השוק).

 

[guym]

(וליתר דיוק, שההערכה שלך לגבי הצמיחה שלו טובה מהערכת השוק).

קראתי את הפוסטים בעניין האנלוגיה הזו, אבל גם כאן אני לא לגמרי מבין - ברור שאני הקטן לא אעריך טוב יותר משאר השוק.
אבל, הרי המדד כבר הציג תשואה עודפת בעבר, ולכן בעצם כבר היו אנשים שההערכה שלהם לגבי הצמיחה שלו הייתה טובה מההערכה של השוק (כי אלו הצד הקונה בעסקאות),
אז למה זה לא יכול להמשיך לקרות (כי הרי אין סיכוי שאני יודע יותר טוב מהשוק)?

 

[גרהם]

קראתי את הפוסטים בעניין האנלוגיה הזו, אבל גם כאן אני לא לגמרי מבין - ברור שאני הקטן לא אעריך טוב יותר משאר השוק.
אבל, הרי המדד כבר הציג תשואה עודפת בעבר, ולכן בעצם כבר היו אנשים שההערכה שלהם לגבי הצמיחה שלו הייתה טובה מההערכה של השוק (כי אלו הצד הקונה בעסקאות),
אז למה זה לא יכול להמשיך לקרות (כי הרי אין סיכוי שאני יודע יותר טוב מהשוק)?

זה יכול לקרות ויכול לא לקרות.
אם השוק היה מעריך שבהתחשב ברמת סיכון, התשואה העתידית של סקטור תהיה גבוהה משל כל השוק, אז המחיר היה עולה כבר היום והפער היה נסגר.

 

[חתול לילה]

אבל, הרי המדד כבר הציג תשואה עודפת בעבר, ולכן בעצם כבר היו אנשים שההערכה שלהם לגבי הצמיחה שלו הייתה טובה מההערכה של השוק (כי אלו הצד הקונה בעסקאות),

זאת שאלה טובה, אני אנסח אותה במילים אחרות:

אם כולם יודעים שהמדד בעוד 10 שנים יהיה כפול מהיום, מדוע מחירו לא מוכפל כבר עכשיו?

1. ערך הכסף: כסף היום שווה יותר מאשר כסף בעוד 10 שנים (למשל אפשר לקבל עליו ריבית בטוחה באג"ח)
2. סיכון. לא לכולם מתאים שבאמצע הדרך המדד יצנח ב- 30% והם לא מוכנים לשלם הרבה בשביל נכס כזה.
3. עוד סיכון: בוא נזכור שהתשואה הכפולה בעוד 10 שנים היא לא באמת מובטחת.

 

[גרהם]

סיכון. לא לכולם מתאים שבאמצע הדרך המדד יצנח ב- 30% והם לא מוכנים לשלם הרבה בשביל נכס כזה.

מחזק - בניגוד לקבלת, בחיים האמיתיים טווח ההשקעה לא ידוע בוודאות מראש ולכן גם נכס שבטווח הארוך מחירו עולה, עלול להמכר בהפסד.

 

[Williamsburg]

אם כולם יודעים שהמדד בעוד 10 שנים יהיה כפול מהיום, מדוע מחירו לא מוכפל כבר עכשיו?

מה המקור להנחה הזו שאני קורא פה כבר כמה פעמים? אומרים זאת רק על הסנופי?

 

[חתול לילה]

מה המקור להנחה הזו שאני קורא פה כבר כמה פעמים? אומרים זאת רק על הסנופי?

נסה את bard :

what are the historical returns of the S&P 500?​

The historical returns of the S&P 500 can be analyzed from different perspectives and timeframes. Here's a breakdown:

Average Annualized Return:

• Since inception (1957): Approximately 10.13%
• Over the past 100 years (as of September 2023): 10.53%
• Adjusted for inflation (over 100 years): 7.39%