100% מניות לבעלי משכנתא

[שמוליק קיפוד]

עזרתי לכמה אנשים לקחת משכנתא בזמן האחרון ועלתה לי תהיה
האם לאלו שלקחו משכנתא כדאי להשקיע רק במניות ואת הכספים שמיועדים לאג"ח/מזומן/זהב לפרוע באמצאותה חלק מהמשכנתא.

בסביבת הריבית האפסית שאנחנו נמצאים בה בימים אלו אג"ח נותנות ריבית די אפסית ומזומן/זהב הם בעלי קורולציה אפסית.
לעומת זאת הכנסת כסף למשכנתא תיתן רווח וודאי של לדוגמא 2-4% בריביות של ימנו.
בהחזר משכנתא מוקדם אין מס רווחי הון וככל שמקטינים את השנים של המשכנתא התשלום החודשי "נוגס" יותר ויותר בקרן מה שתורו מקטין עוד יותר את הריבית שמשולמת לבנק.

לעומת זאת אחת המטרות של אג"ח הוא לאפשר למשקיע לקנות מניות ברגע שהשוק חווה נפילה. במקרה כזה אין אפשרות למשקיע ל"מכור" את הכסף שהכניס למשכנתא ולקנות מניות בזול.

מה אתם חושבים?

 

[adamshalev]

לעומת זאת אחת המטרות של אג"ח הוא לאפשר למשקיע לקנות מניות ברגע שהשוק חווה נפילה. במקרה כזה אין אפשרות למשקיע ל"מכור" את הכסף שהכניס למשכנתא ולקנות מניות בזול.

לדעתי זה בדיוק המקום שבו ההשוואה נשברת.
זה לא בר איזון לכן זה לא מרכך את התנודתיות של תיק שהוא 100% מניות.

מעבר לכך, משכנתא שהיא לצורך מגורים ולא לצורך השקעה ממונפת מרגיש לי כמו חוב שרצוי לכסות אותו כמה שיותר מהר.

הסולידית כתבה על זה פוסט יפה:
http://www.hasolidit.com/לסגור-את-המשכנתא-או-להשקיע-בבורסה

 

[שמוליק קיפוד]

לדעתי זה בדיוק המקום שבו ההשוואה נשברת.
זה לא בר איזון לכן זה לא מרכך את התנודתיות של תיק שהוא 100% מניות.

מעבר לכך, משכנתא שהיא לצורך מגורים ולא לצורך השקעה ממונפת מרגיש לי כמו חוב שרצוי לכסות אותו כמה שיותר מהר.

הסולידית כתבה על זה פוסט יפה:
http://www.hasolidit.com/לסגור-את-המשכנתא-או-להשקיע-בבורסה

אני מדבר על משכנתא למגורים. משכנתא להשקעה נמצאת בקטגוריה אחרת.
אני מכיר את הפוסט ואני מנסה להרחיב אותו לפיזורי ההשקעות

בפוסט הסולידית מציינת את 2 הגישות (להחזיר כמה שיותר מהר את המשכנתא/להשקיע בבורסה) ונותנת לקורא להחליט

יש 3 סיבות עקריות למה עדיף להשקיע
1) מבחינה כלכלית נטו הריבית בבורסה יותר גבוהה מהריבית על המשכנתא
2) כניסה מוקדמת לשוק מאפשר יותר שנות השקעה וצבירת ריבית דריבית
3) פיזור נכסים

ברגע שאנחנו משקיעים באג"ח אנחנו נשארים רק עם סיבה 3.
אז השאלה העקרית פה האם עדיף לוותר על יכולת האיזון בתמורה ל3% רווח על החלק האגח.

 

[adamshalev]

אז השאלה העקרית פה האם עדיף לוותר על יכולת האיזון בתמורה ל3% רווח על החלק האגח

זאת שאלה שמקבילה ל"האם כדאי להשקיע ב-100% מניות, או לעשות תיק שהוא חלק מניות וחלק אגח".
התשובה עליה לא נראית לי תלויה בכלל במשכנתא.

 

[קפבלנקה]

זאת שאלה שמקבילה ל"האם כדאי להשקיע ב-100% מניות, או לעשות תיק שהוא חלק מניות וחלק אגח".
התשובה עליה לא נראית לי תלויה בכלל במשכנתא.

לא, זו לא.
זו שאלה שמקבילה ל - האם את החלק האג"חי של התיק שצפוי להניב בסביבת הריבית הנראית לעין תשואות אפסיות עד שליליות כדאי לי להחזיר לבנק ולהרוויח (למנוע הפסד) 3% לשנה און דה ספוט, במחיר של אחזקת תיק שאינו הולם את פרופיל הסיכון שלי (100% מניות), וכשאני יודע שאם התיק קורס, אין לי סחורה נוספת להכניס לתיק.
מאוד יכול להיות שאם יש לי 400 קיי בתיק ההשקעות ומשכנתא על הראש, אעדיף להחזיק 200 קיי במניות ואת ה - 200 הנותרים להחזיר ולסלק חלק מהחוב, ואם יש לי 400 קיי ללא כל חובות, אבחר להחזיק 50% מניות 50% אג"ח.