• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

תשקיף של קרן מחקה - מספר דברים מוזרים...

יוני.

משתמש רשום
הצטרף ב
17/2/15
הודעות
15
דירוג
18
שלום חברי פורום נכבדים.

אני קורא את התשקיף של אחת מהקרנות מחקות המדד בהן אני משקיע (מדד מנייתי בחו"ל), וממש מופתע לראות כמה דברים מוזרים. אשמח לתובנות..

1. הדרך להשגת המטרה – "לפחות 50% מהשווי הנקי של הקרן יהיו חשופים למדד..". מה? רק חמישים אחוז? לא מחקה משהו משהו, ה"קרן המחקה" הזו.

2. "חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינו בדירוג השקעה לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן". אז…אני קונה יחידות בקרן מחקה מדד מניות עולמי או קרן המחקה אג"ח זבל?

תודה רבה!

יוני
 

אלון

משתמש ותיק
הצטרף ב
25/1/15
הודעות
204
דירוג
187
מה מספר הקרן? זה יעזור להבין במה מדובר ומה הקרן מנסה לחקות.
 

c881

משתמש בכיר
הצטרף ב
24/1/15
הודעות
5,989
דירוג
8,051
רוב הסיכויים שאתה מסתכל על קרן מחקה על ידי אופציות על המדד המדובר ולכן חלק מהכסף צובר ריבית באגח.
 

יוני.

משתמש רשום
הצטרף ב
17/2/15
הודעות
15
דירוג
18
אלון, לא רשמתי את מספר הקרן בכוונה, כדי להמנע מלדון בנייר ספציפי. מדובר בקרן מחקה מדד מנייתי בחול, לא מגודר (4A).

C881, ודאי שהקרן היא סינטטית, כמו רב הקרנות המחקות הנסחרות בתל אביב - אין בכך כדי להסביר את שני הדברים שהצבעתי עליהם.
 

אלון

משתמש ותיק
הצטרף ב
25/1/15
הודעות
204
דירוג
187
@יוני., לא מסתדר לי "לא מגודר" עם A. לפי מה שתיארת זה צריך להיות 4D. אם זה 4A, החשיפה למט"ח ממש נמוכה, כלומר מגודרת מט"ח.
מסרת מידע כללי אז הנה תשובה כללית: הקרן מחזיקה את רוב הכסף במזומן או עם אג"חים ממש קצרים ובאחוז קטן קונים חוזים עתידיים על המדד.
כדי לדעת מה היא מחזיקה בפועל, אתה יכול לבדוק בטאב "אחזקות" של הקרן דרך ביזפורטל או אתר פיננסי אחר.
 

איליה

משתמש בכיר
הצטרף ב
25/1/15
הודעות
1,971
דירוג
3,252
@יוני ככה בנוייה קרן מחקה סינטטית, שמתי כבר בעבר לינק להשוואה בנושא
 
נערך לאחרונה ב:
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
A קריאת תשקיף - כיצד לקרוא תשואה של קרן מחקה דולרית ? שוק ההון 1
G קריאת תשקיף של קרן נאמנות שוק ההון 4
L תשקיף אגח והשוואה בין תשואות שוק ההון 10
L איפה ניתן לראות תשקיף או דבר דומה, לקרן אמריקאית? שוק ההון 1
A בלאקרוק נכנסת לישראל, תשקיף ראשון לקרן נאמנות שוק ההון 9
Benjamin W מימון המונים לחברות פרטיות ללא תשקיף שוק ההון 0
ל הבנת תשקיף קרן אג"ח - מה קורה עם הקופונים שוק ההון 7
adamshalev עזרה בקריאת תשקיף שוק ההון 8
T האם כאזרח אני זכאי לסיוע של רואה חשבון ממשלתי בענייני מס? מיסים 6
ע ניצול אופטימלי של הכנסות מנדל"ן אמריקאי צרכנות פיננסית 10
S כדאיות סגירת הלוואה כנגד נכס מניב לעומת אחזקה של אג"ח\מזומן נדל"ן 17
ב קיזוז הפסד הון של השקעה אלטרנטיבית בIRA מיסים 4
ש מעקב אחרי ETF של ishares ב- google sheet אוף טופיק 7
R מיצוי מחיר של דירה (יש דבר כזה?) נדל"ן 38
1 העברת כספים בין חשבונות - כיצד להמנע מטעויות של הבנק? אוף טופיק 7
milx אם אני לא מעוניין להשקיע באג"ח - לאיפה אתם מקצים את החלק הסולידי של התיק שוק ההון 36
F פקודת קניה חסומה במקסימום של 150 אש״ח שוק ההון 15
1 משמעות של מחזור מכירות מני"ע בדוח השנתי מיסים 1
P עוד זליגת תמונות ת"ז של אזרחים? אוף טופיק 8
מ איפה כדאי לקנות דירה שנייה להשקעה בארץ בתקציב של 600 אלף שקלים נדל"ן 4
ע מחשבות על תמהיל משכנתא בזמנים של ריבית נמוכה נדל"ן 4
Mose השוואת הצעות של בתי השקעות ישראליים שוק ההון 10
S מיתון תנודתיות בתיק של 100% מניות שוק ההון 68
ה מה הS&P של סין? שוק ההון 4
D האם יש בישראל קרן סל או קרן מחקה של מדד מניות צמיחה בארה"ב? שוק ההון 0
Plato קפסולות קפה לא של נספרסו פוסטים מאיכות נמוכה 24
B עזרה לגביי הבנה של קרן סל בלאקרוק s&p500 שוק ההון 11
1 פלט של הטפסים כפי שמולאו בהגשה מקוונת מלאה לפני שידור מיסים 3
unrealx ייבוא מחירי מניות של בורסות הארץ לאקסל - הפסיק לעבוד? אוף טופיק 1
ש השוואה בין השקעות של קרנות הפנסיה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 15
מומו הברווז היצע גדול של דירות ושכונה חדשה ליד ישנה נדל"ן 2
C שאריות מזומן בעוש של IRA שוק ההון 15
K עמלה של 5% על קבלת מט"ח בהעברה בנקאית מחו"ל לחשבון בנק הפועלים פוסטים מאיכות נמוכה 3
S עצמאות כלכלית ממשכורת של מורה? האמנם? יומני מסע אישיים 84
ב של מי הכסף שוק ההון 5
A לחזור ל"הייטק" עם קורס של ג'ון ברייס? התפתחות אישית 2
T התיק של AAA שוק ההון 14
W מה הקטע של שנאת ההייטקיסטים בדה מרקר? פוסטים מאיכות נמוכה 189
J קרנות ishare נעלמו מדף הבית של אלטשולר שוק ההון 24
M האם כדאי מתישהו למכור? לאחר עשור של גאות שוק ההון 9
I ניוד החלק ההוני של ביטוח המנהלים לק. גמל פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
N השלכות של איחוד חשבונות בנק צרכנות פיננסית 1
S קרן P2P של הלמן אלדובי השקעות אלטרנטיביות 1
N בכמה הייתם מעריכים את החסכון הכספי של אי-הבאת ילדים? אוף טופיק 326
מתכנת רשות המסים תעביר באופן יזום החזרי מס לכ-1,900 הורים לילדים עם מוגבלות שלא מימשו את זכאותם להקלה במס של 2 נקודות זיכוי מיסים 18
S מישהו שם לב לעליות של 400%+ במניות של חברות שילוח המטענים בעולם? פוסטים מאיכות נמוכה 12
M האם הפקדה חודשית קטנה עוזרת לתיק של 1.5 מליון שח? שוק ההון 12
ה יומנו של דביל :-) יומני מסע אישיים 11
sha256 ניצול יעיל של פטור המס בקרן ההשתלמות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
I כרטיס אשראי קורפורייט של ישראכרט צרכנות פיננסית 19

נושאים דומים

למעלה