1. אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על בקשת או מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ אישי מבעל הרישיון המתאים.

תיק ההשקעות שלי

הנושא בפורום 'פינת המשקיעים' פורסם ע"י דנדן, ‏3/7/16.

  1. דנדן

    דנדן משתמש רשום

    הצטרף ב:
    ‏2/7/16
    הודעות:
    18
    לייקים שהתקבלו:
    12
    היי,

    מעט רקע עליי:
    - בן 18
    - הכנסה קבועה של 4000 ש"ח
    - ההשקעה היא לטווח ארוך של 15 שנה+, אך אחת ממטרות ההשקעה היא גם חיסכון לקניית דירה בעוד כ-10 שנה.

    לגבי התיק,
    - אני עוסק עצמאי כך שחלק מן ההרכב המנייתי יהיה בקרן השתלמות מחקה מדד SP 500. את הקרן עדיין לא פתחתי
    - אני מעדיף למקד את ההשקעה בחלק המנייתי בשוק האמריקאי, אך הקצתי חלק קטן גם לכלל עולמי.
    - החלטתי על הרכב של 50% מניות ו50% אג"ח. שכן, אני מעריך את עצמי כמשקיע סולידי שמעדיף להקטין את הסיכון גם במחיר של תשואה נמוכה יותר. אולם, אני לא בטוח עוד מה סף הסיכון שאני מוכן אליו, לכן החלטתי להתחיל בהרכב כזה לנחיתה רכה בשוק יותר כאשר אשקול לעלות את אחוז המניות בתיק.

    מבחינת איזון התיק,
    האיזון יתבצע אחת לרבעון, כאשר בכל רבעון אגדיל את התיק על ידי השקעה של 4000 ש"ח.

    הרכב התיק:

    50% מניות:
    25% VTI
    20% VXUS
    5% אי.בי.אי השתלמות מחקה מדד S&P500 (דמי ניהול 0.56%).

    50% אג"ח:
    20% תכלית TTF ממשל שקלי ר.קבועה 2-5
    20% פסגות PTF מדדיות 2-5 שנים ממשלתיות
    10% קסם KTF ממשלתי שקלי ריבית קבועה (מח"מ בינוני של 5 שנים ממוצע).

    אשמח לשמוע את דעתכם, הערות וחוות דעת.
     
    נערך לאחרונה ב: ‏3/7/16
    liranviper, adamshalev ו-daat99 אוהבים את זה.
  2. משקיע מתחיל

    משקיע מתחיל משתמש בכיר

    הצטרף ב:
    ‏25/4/16
    הודעות:
    1,130
    לייקים שהתקבלו:
    667
    יש חפיפה גדולה ביניהם
    אתה חשוף מאוד לארה"ב אבל אם אין לך בעיה עם זה אז אין בעיה ואתה יודע שאתה יכול בקלות להשיג תנאים טובים יותר עם קצת מיקוח נכון?
     
    Sinister ו-daat99 אוהבים את זה.
  3. דנדן

    דנדן משתמש רשום

    הצטרף ב:
    ‏2/7/16
    הודעות:
    18
    לייקים שהתקבלו:
    12
    @משקיע מתחיל
    תודה! כן, אני יודע. החלטתי להקצות 5 אחוז נוספים לVXUS.
    בנוגע לתנאים טובים יותר, הכוונה לדמי הניהול של קרן ההשתלמות?

    אשמח להערות נוספות מגולשים נוספים :)
     
  4. משקיע מתחיל

    משקיע מתחיל משתמש בכיר

    הצטרף ב:
    ‏25/4/16
    הודעות:
    1,130
    לייקים שהתקבלו:
    667
    כן כי ב-אי-אר-אי ישראל מציעים קרן השתלמות בניהול אישי בדמי ניהול של 0.25% ושם אתה יכול לקנות את EIMI (קרן אירית צוברת על השווקים המתפתחים) ואת IWDA (קרן אירית צוברת על העולם המפותח) למה אלה? כי הן יותר יעילות מבחינת מס וכדי ללמוד עוד אז אולי כדאי שתקרא את -קרנות איריות כל מה שרציתם לדעת והסתחרר לכם הראש מרוב דיונים יש שם המון מידע והרבה דיונים
     
    דנדן ו-daat99 אוהבים את זה.
  5. דנדן

    דנדן משתמש רשום

    הצטרף ב:
    ‏2/7/16
    הודעות:
    18
    לייקים שהתקבלו:
    12
    תודה,
    אשמח לדעות והערות נוספות.
     
  6. TunaGolem

    TunaGolem משתמש בכיר

    הצטרף ב:
    ‏27/9/15
    הודעות:
    7,512
    לייקים שהתקבלו:
    7,737
    שים לב לכך שהמשמעות היא איבוד של בערך חצי מהתשואה.
    הסטורית, ההסתברות להפסד הון נומינלי במשך עשור בשוק האמריקאי, היתה כ5%. תיק שאיזן שנתית עם 30% אג"ח ארוכות לא הפסיד במשך עשור מעולם (מאז 1972 לא היתה אפילו תקופת הפסד של חמש שנים, ראה גרף בדפית הימנית בקישור זה), אבל יתכן שאנחנו במצב יחודי.

    כעת, כשאתה אומר שאתה רוצה להקטין את הסיכון, יש לחלק בין שלושה סיכונים שונים:
    1. סיכון להפסד בטווח הארוך, או הפסד תשואה אלטרנטיבית.
    2. סיכון למקרה קיצוני שידרוש משיכת מזומנים כששווי התיק יהיה נמוך.
    3. סיכון למכירה בפאניקה.
    לדעתי, בתקופה שציינת, הסיכון הראשון נמוך גם בתיק 100% מניות, אבל שני הסיכונים האחרונים תלויים בך אישית. את מי מהם אתה מנסה להקטין בבחירה שלך בתיק "ההגנתי" שלך?


    בנוסף, הפיצול שלך של האג"ח, מיותר בעיני. פיצול בין מח"מים קיצוניים או בין ריבית קבועה למשתנה, נראה לי סביר יותר מאשר פיצול בין צמודות ללא צמודות.
     
    Sinister, yossik ו-daat99 אוהבים את זה.
  7. דנדן

    דנדן משתמש רשום

    הצטרף ב:
    ‏2/7/16
    הודעות:
    18
    לייקים שהתקבלו:
    12
    @TunaGolem
    סיכון למכירה בפאניקה. אני מתכנן להעלות את הרכב המניות ל65 אחוז בשנה הקרובה.
    בנוגע לאג"ח, הוא משמש עבורי גם להקטנת התנודתיות בתיק.
    בנוגע להרכב האג"ח, אני רוצה להקטין את הסיכון מעליית הריבית, לכן אני מעדיף להחזיק אג"ח עם מח"מ נמוך יחסית, לפחות כעת.
     
    נערך לאחרונה ב: ‏4/7/16
  8. TunaGolem

    TunaGolem משתמש בכיר

    הצטרף ב:
    ‏27/9/15
    הודעות:
    7,512
    לייקים שהתקבלו:
    7,737
    אם כך, אני ממליץ שתבחר מראש ביעדים ברורים כדי שהפאניקה לא תגרום לשגיאות בתזמון.
    אני רוצה להצביע על הסתירה בין המטרות: אג"ח ארוכות אפקטיביות יותר בשיכוך תנודתיות מאשר הקצרות. ניתן לראות זאת בעקום היעיל ההסטורי, כאשר הקצרות נכנסות לראשונה רק כאשר המניות יורדות מתחת ל50%, ומשתוות לארוכות רק ב33% מניות.
    כאן אני חוזר על ההמלצה מראש ההודעה.
     
    daat99, doc29 ו-adamshalev אוהבים את זה.
  9. דנדן

    דנדן משתמש רשום

    הצטרף ב:
    ‏2/7/16
    הודעות:
    18
    לייקים שהתקבלו:
    12
    @TunaGolem
    לא ברור לי מדוע אגרות החוב הארוכות פחות תנודתיות.
    בתרחיש הצפוי של העלאת הריבית, מחירם יירד משמעותית מאגרות החוב הקצרות.
    בכל אופן, הם תנודתיות עקב המח"מ הארוך שלהם. את התשואה אני רוצה להשיג בעזרת השקעה במניות ולא באג"ח, שמטרתו היא לאזן את התיק.

    אשמח להסבר כמובן.
     
    daat99 אוהב/ת את זה.
  10. משקיע מתחיל

    משקיע מתחיל משתמש בכיר

    הצטרף ב:
    ‏25/4/16
    הודעות:
    1,130
    לייקים שהתקבלו:
    667
    ההפך הן יותר תנודתיות אבל הן מתנהגות הפוך למניות וכך גורמות לתנודתיות נמוכה יותר
    נכון אבל רק בהעלאת ריבית מהירה ולא צפויה או במקרה של שינוי קיצוני של ציפיות הריבית
     
    daat99 אוהב/ת את זה.
  11. daat99

    daat99 משתמש בכיר

    הצטרף ב:
    ‏18/3/15
    הודעות:
    6,338
    לייקים שהתקבלו:
    6,160
    רק הוספתי עוד 3 מילים לתשובה הנכונה מלכתחילה לצורך הדגשת החלק החשוב.
     
  12. Sinister

    Sinister משתמש בכיר

    הצטרף ב:
    ‏24/1/15
    הודעות:
    1,233
    לייקים שהתקבלו:
    1,733
    מצטרף להיערות קודמי
     
    daat99 אוהב/ת את זה.
  13. דנדן

    דנדן משתמש רשום

    הצטרף ב:
    ‏2/7/16
    הודעות:
    18
    לייקים שהתקבלו:
    12
    @daat99 @Sinister @משקיע מתחיל
    הבנתי, תודה רבה.
    אני מתלבט האם לשנות את הרכב האג"ח, ל15% 2-5 מדד, 15% 2-5 שקלי ריבית קבועה ו20% אג"ח ממשלתי כללי.
     
    נערך לאחרונה ב: ‏5/7/16
    daat99 אוהב/ת את זה.
  14. TunaGolem

    TunaGolem משתמש בכיר

    הצטרף ב:
    ‏27/9/15
    הודעות:
    7,512
    לייקים שהתקבלו:
    7,737
    אני לא רואה הבדל בין התיקים.
     
  15. Sinister

    Sinister משתמש בכיר

    הצטרף ב:
    ‏24/1/15
    הודעות:
    1,233
    לייקים שהתקבלו:
    1,733
    התחושה שלי היא שחבל להחליט על היום הראשון על הקצאת נכסים ברזולוציה של אחוזים בודדים. כשאני התחלתי (לא מזמן) הלכתי על האופציות הכי פשוטות והחלטתי אחרי שנה לחשוב עוד קצת. מאחר שאתה מאזן באמצעות כסף חדש, תמיד תוכל להחליט 'לסבך' את התיק
     
    daat99 אוהב/ת את זה.
  16. משקיע מתחיל

    משקיע מתחיל משתמש בכיר

    הצטרף ב:
    ‏25/4/16
    הודעות:
    1,130
    לייקים שהתקבלו:
    667
    אולי קודם תבחר איזה מח"מ אתה רוצה? מדד ממשלתי זה מח"מ של 6 שנים ומדדים של 2-5 שנים הם קצרים יותר אז תבחר קודם מה המח"מ הרצוי ואז תקבע במה להחזיק
     
  17. דנדן

    דנדן משתמש רשום

    הצטרף ב:
    ‏2/7/16
    הודעות:
    18
    לייקים שהתקבלו:
    12
    אני רוצה מח"מ בסביבות ה4-5, הפיצול הזה מאפשר לי להגיע לכך.
    בכל אופן, החלטתי לבסוף על 60% מניות, 20% אג"ח ממשלתי כללי ו20% אגח 2-5 (מתחלק שוויונית בין ריבית קבועה לצמוד מדד).
     
  18. משקיע מתחיל

    משקיע מתחיל משתמש בכיר

    הצטרף ב:
    ‏25/4/16
    הודעות:
    1,130
    לייקים שהתקבלו:
    667
    זה מסביר הכול
     
מוזמנים להשתמש בקישורי השותפים הבאים כדי לקנות באמאזון , להוריד ספרי שמע, או להקים אתר אינטרנט משלכם (מדריך מפורט - כאן). תודה על תמיכתכם באתר.
טוען...
נושאים דומים פורום תאריך
מעבר לאירופה, תיק ההשקעות הפאסיבי שלי פינת המשקיעים ‏15/6/19
דעות בדבר הרכב תיק ההשקעות שלי - טיוטא ראשונית פינת המשקיעים ‏9/6/19
מספר שאלות לגביי בניית תיק ההשקעות פינת המשקיעים ‏23/5/19
תיק ההשקעות שלי פינת המשקיעים ‏10/5/19
תיק ההשקעות שלי - תיק עצלנית פינת המשקיעים ‏23/4/19
  1. אתר זה משתמש בעוגיות דפדפן. אין באמור בפורום כדי להוות ייעוץ השקעות ו/או תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בצרכיו של כל אדם.