תיק ההשקעות שלי + עזרה באג"ח

[Chenan]

שלום לכולם,
אשמח לפידבק לגבי כל נושא שהוא בהודעה.

לאחר קריאה של זמן מה על עולם ההשקעות, החלטתי לפתוח תיק השקעות בפסגות (האתר ניהול תיק השקעות שלהם שנקרא ספארק נוראי, חייב לציין).
להלן העמלות:

1. מניות - 0.07%
2. אג"ח - 0.06%
3. מק"מ - 0.05%
4. אופציות - 2.5 שקל
5. תעודות סל - 0.07%
6. קרנות נאמנות - 0.07%

אני בשנות ה20 המוקדמות לחיי, וההכנסה החודשית שלי גבוהה מהממוצע.
החלטתי שאני רוצה תיק השקעות פסיבי בחלוקה של 90% מניות 10% אג"ח, תוך כדי הפקדה חודשית. תיק ההשקעות שלי כרגע נע באיזור ה100 אלף שקל.
חלוקת התיק שלי עד כה מורכבת מקרנות מחקות:

1. MTF 4A ת"א 125 סד1- אחוז מהתיק: 14.81%
   
2. איביאי 4D סל 100 נאסד"ק - אחוז מהתיק: 19.02%
3. MTF 4D EUROPE600 STOXX - אחוז מהתיק: 20.12%
4. MTF 4D 500 S&P סד2- אחוז מהתיק: 18.91%
5. תכלית TTF 4D WORLD MSCI - אחוז מהתיק: 17.61%

החלק האמריקאי ~ 38%%
החלק האירופאי ~ 20%
שווקים מתעוררים ~ 17.5%
ישראל ~ 15%
אג"ח - טרם נקנה ~ 10%

כעת אני קורא על תחום האג"ח, ומודה שקצת נאבדתי.
אני מעוניין באג"ח לתקופת זמן בינונית, כאשר תשואה של 4% בערך תספק אותי.
חשבתי על אג"ח קונצרני, אבל הבנתי שזה טיפה מפספס את הקונספט של האג"ח בתיק שלי (חלק סולידי ופחות ריסקי)
אני נוטה להשקעה באג"ח ממשלתי ישראל ילא צמוד ריבית (אחרי קריאה כי השקעה באג"ח חו"ל חובן בתוכו סיכונים מסויימים + הרגשת ביטחון טיפה יותר גבוהה בישראל)
נכנסתי לאתר הזה
https://www.tase.co.il/Heb/MarketData/Bonds/GovernmentBonds/Pages/BondsGov.aspx
הסתכלתי על טווח הזמן באג"ח ועל הריבית שהתאימה לי, וגיליתי פרמטר חדש עבורי שנקרא "תשואה לפידיון". ניסיתי טיפה לקרוא על זה ולא נסגרתי.

אני רואה שהפורום פה מאוד מגיב ועוזר, אז אשמח להסברים מכם על פרמטרים שצריך להסתכל בהשקעה באג"ח (מהי הריבית ומתי משלמים אותה, מהי תשואה לפידיון, איך אני רואה למה משמש אג"ח מסויימת את הממשלה, מה החשיבות של עלייה במחיר האג"ח או ירידה לתשואה שלי וכו'), כמו גם פידבק על תיק ההשקעות שלי, העמלות, והמלצות לאג"ח להשקעה.

תודה רבה!

 

[Chenan]

Up

 

[חתול לילה]

Up

קרא קודם באתר התמונה הגדולה.
נענה על שאלות שישארו.

 

[yossik]

@Chenan
מעט סבלנות, אין צורך ב UP [ולמי שלא מכיר את זה - מילה שאולה מפורומים אחרים של חברים חסרי סבלנות].
בבקשה להמנע מ UP אלא אם עברו כ 5 ימים ללא מענה.
תודה.

 

[DavidA]

שלום לכולם,
אשמח לפידבק לגבי כל נושא שהוא בהודעה.

לאחר קריאה של זמן מה על עולם ההשקעות, החלטתי לפתוח תיק השקעות בפסגות (האתר ניהול תיק השקעות שלהם שנקרא ספארק נוראי, חייב לציין).
להלן העמלות:

1. מניות - 0.07%
2. אג"ח - 0.06%
3. מק"מ - 0.05%
4. אופציות - 2.5 שקל
5. תעודות סל - 0.07%
6. קרנות נאמנות - 0.07%

אני בשנות ה20 המוקדמות לחיי, וההכנסה החודשית שלי גבוהה מהממוצע.
החלטתי שאני רוצה תיק השקעות פסיבי בחלוקה של 90% מניות 10% אג"ח, תוך כדי הפקדה חודשית. תיק ההשקעות שלי כרגע נע באיזור ה100 אלף שקל.
חלוקת התיק שלי עד כה מורכבת מקרנות מחקות:

1. MTF 4A ת"א 125 סד1- אחוז מהתיק: 14.81%
   
2. איביאי 4D סל 100 נאסד"ק - אחוז מהתיק: 19.02%
3. MTF 4D EUROPE600 STOXX - אחוז מהתיק: 20.12%
4. MTF 4D 500 S&P סד2- אחוז מהתיק: 18.91%
5. תכלית TTF 4D WORLD MSCI - אחוז מהתיק: 17.61%

החלק האמריקאי ~ 38%%
החלק האירופאי ~ 20%
שווקים מתעוררים ~ 17.5%
ישראל ~ 15%
אג"ח - טרם נקנה ~ 10%

כעת אני קורא על תחום האג"ח, ומודה שקצת נאבדתי.
אני מעוניין באג"ח לתקופת זמן בינונית, כאשר תשואה של 4% בערך תספק אותי.
חשבתי על אג"ח קונצרני, אבל הבנתי שזה טיפה מפספס את הקונספט של האג"ח בתיק שלי (חלק סולידי ופחות ריסקי)
אני נוטה להשקעה באג"ח ממשלתי ישראל ילא צמוד ריבית (אחרי קריאה כי השקעה באג"ח חו"ל חובן בתוכו סיכונים מסויימים + הרגשת ביטחון טיפה יותר גבוהה בישראל)
נכנסתי לאתר הזה
https://www.tase.co.il/Heb/MarketData/Bonds/GovernmentBonds/Pages/BondsGov.aspx
הסתכלתי על טווח הזמן באג"ח ועל הריבית שהתאימה לי, וגיליתי פרמטר חדש עבורי שנקרא "תשואה לפידיון". ניסיתי טיפה לקרוא על זה ולא נסגרתי.

אני רואה שהפורום פה מאוד מגיב ועוזר, אז אשמח להסברים מכם על פרמטרים שצריך להסתכל בהשקעה באג"ח (מהי הריבית ומתי משלמים אותה, מהי תשואה לפידיון, איך אני רואה למה משמש אג"ח מסויימת את הממשלה, מה החשיבות של עלייה במחיר האג"ח או ירידה לתשואה שלי וכו'), כמו גם פידבק על תיק ההשקעות שלי, העמלות, והמלצות לאג"ח להשקעה.

תודה רבה!

קודם כל אני אציין שאסור לבקש כאן המלצה להשקעות ( כמו שכתבת בשורה האחרונה של הפוסט). ואסור לתת המלצות כאלו.
תשואה לפדיון זו התשואה שתקבל אם תחזיק את האגח עד יום הפדיון ( בהנחה שאתה כמובן משקיע מחדש את כל התזרימים שאתה מקבל).

"אני נוטה להשקעה באג"ח ממשלתי ישראל לא צמוד ריבית"
לפני שאתה קונה אגח אני באמת ממליץ שתקרא ותבין את ההבדל בין ריבית להצמדה, ריבית והצמדה אלו שני דברים שונים ואין דבר כזה אגח לא צמוד ריבית.

לגבי הסבר איך אגח עובד ומהי תשואה לפדיון, זה סיפור שבאמת אי אפשר לפתוח אותו כאן בתגובה אחת בלי לעשות חטא ולפספס מלא עקרונות קריטיים בהשקעה באגח.
התשואה לפדיון היא התשואה שאתה מקבל אם אתה מחזיק את האגח עד יום פדיון הקרן תוך כדי השקעה מחדש של המזומנים שאתה מקבל בכל מועד תשלום. לגבי מה השימוש שיישות מנפיקה עושה בכסף שקיבלה בהנפקה, זה שאלה לא ממש רלוונטית כי לכסף אין צבע, ברגע שהכסף מגיע ליישות, אי אפשר לדעת איזה שקל הולך לאן, אלא אם כן החברה מפרסמת את המידע הזה משום מה ( מה שאף פעם לא ראיתי).

לגבי הקשר בין מחיר האגח לתשואה, ככל שמחיר האגח יותר נמוך כך התשואה שלו גבוה יותר( לרוב, שוב זה מורכב כי המחיר עולה גם במצב בו התשואה לפדיון לא משתנה עקב חלוף הזמן). כלומר אם קנית אגח כשהיא נסחרה בשיעור תשואה לפדיון של 4% ואז כעבור שנה היא נסחרת בשיעור של 10%, זה אומר מחיר האגח ירד ומי שיירכוש אותה באותו רגע, ייקבל 10% אם יחזיק לפדיון.

 

[כימאי]

חלוקת התיק שלי עד כה מורכבת מקרנות מחקות:

אין שום משמעות מעשית לעשות חלוקה עם שתי ספרות האחוז אחרי הנקודה. אתה מבין שבכל יום האחוז הזה משתנה, כן?
לדעתי כל חלוקה ברזולוציה של מתחת ל-5% (חמישה אחוזים שלמים, בלי ספרות אחרי הנקודה) כאשר מחזקים לטווח ארוך ומאזנים פעם בשנה היא מיותרת.

אני מעוניין באג"ח לתקופת זמן בינונית, כאשר תשואה של 4% בערך תספק אותי.

אגרות החוב אינן מונפקות כדי לספק תשואה רצויה בעבורך. מעבר לכך אם החלטת על בניית תיק פאסיבי, ברר שוב מהי מטרת הפלח האג"חי.

 

[Chenan]

"אני נוטה להשקעה באג"ח ממשלתי ישראל לא צמוד ריבית"
לפני שאתה קונה אגח אני באמת ממליץ שתקרא ותבין את ההבדל בין ריבית להצמדה, ריבית והצמדה אלו שני דברים שונים ואין דבר כזה אגח לא צמוד ריבית.
.

צודק. טעיתי בכיתוב.

לגבי הסבר איך אגח עובד ומהי תשואה לפדיון, זה סיפור שבאמת אי אפשר לפתוח אותו כאן בתגובה אחת בלי לעשות חטא ולפספס מלא עקרונות קריטיים בהשקעה באגח.
התשואה לפדיון היא התשואה שאתה מקבל אם אתה מחזיק את האגח עד יום פדיון הקרן תוך כדי השקעה מחדש של המזומנים שאתה מקבל בכל מועד תשלום. לגבי מה השימוש שיישות מנפיקה עושה בכסף שקיבלה בהנפקה, זה שאלה לא ממש רלוונטית כי לכסף אין צבע, ברגע שהכסף מגיע ליישות, אי אפשר לדעת איזה שקל הולך לאן, אלא אם כן החברה מפרסמת את המידע הזה משום מה ( מה שאף פעם לא ראיתי).
.

הכוונה כאן הייתה שאם זה עבור שימוש ממשלתי, האם יש לי דרך להבין שהאג"ח שאני משקיע בו מיועד לתחום הנדל"ן, או לתחום האנרגיה למשל. בשביל להבין אחרי מה כדאי לי לעקוב.

לגבי הקשר בין מחיר האגח לתשואה, ככל שמחיר האגח יותר נמוך כך התשואה שלו גבוה יותר( לרוב, שוב זה מורכב כי המחיר עולה גם במצב בו התשואה לפדיון לא משתנה עקב חלוף הזמן). כלומר אם קנית אגח כשהיא נסחרה בשיעור תשואה לפדיון של 4% ואז כעבור שנה היא נסחרת בשיעור של 10%, זה אומר מחיר האגח ירד ומי שיירכוש אותה באותו רגע, ייקבל 10% אם יחזיק לפדיון.

כלומר אין לי דרך לנבא תחזית לתשואה מאג"ח?

תודה.

 

[אורי ג.]

כלומר אין לי דרך לנבא תחזית לתשואה מאג"ח?

ברור שיש, זה כל המטרה של אג"ח.
התשואה השנתית בקירוב תהיה התשואה לפדיון בהנחה שאתה מחזיק לפדיון (או למח"מ הקרן).

 

[DavidA]

צודק. טעיתי בכיתוב.



הכוונה כאן הייתה שאם זה עבור שימוש ממשלתי, האם יש לי דרך להבין שהאג"ח שאני משקיע בו מיועד לתחום הנדל"ן, או לתחום האנרגיה למשל. בשביל להבין אחרי מה כדאי לי לעקוב.



כלומר אין לי דרך לנבא תחזית לתשואה מאג"ח?

תודה.

אם אתה משקיע באגח ממשלתי, הדבר היחיד שצריך לעניין אותך זה ריבית בנק ישראל ודירוג האשראי של ישראל. לרוב הורדה בדירוג תשפיע בעיקר בעיקר על אגחים רחוקים יותר ולא על שטרי חוב קצרים כי שם בנק ישראל יהיה מוכן לספוג את כל ההיצע אם זה מה שצריך כדי לשמור על הריבית נמוכה.

יש דרך לנבא תשואה לפדיון, ברוב האתרים שתבדוק, הנתון הכי קרוב לתשואה לפדיון זה הנתון של " תשואה נטו לאחזקה", וגם זה בהנחה שהאתר שבו אתה בודק עושה את החישוב בזמן אמת. אם אתה רוצה אתה יכול בעצמך לחשב את זה אם אתה מבין איך להוון תזרימי מזומנים, אם לא אז אתה יכול להכנס לביזפורטל לדף של האגח שאתה רוצה, ואז למטה תחת תשואה נטו לפדיון\אחזקה זה מה שאתה יכול לצפות לקבל בערך.

 

[אורי ג.]

יש דרך לנבא תשואה לפדיון, ברוב האתרים שתבדוק, הנתון הכי קרוב לתשואה לפדיון זה הנתון של " תשואה נטו לאחזקה",

ברוטו ולא נטו, הנטו הוא שגוי.

 

[DavidA]

ברוטו ולא נטו, הנטו הוא שגוי.

וזו הסיבה שאני אף פעם לא משתמש בחישובים שלהם, אין לי מושג מה הם עשו כדי לחשב ואם בכלל חישבו נכון, הכי פשוט לחשב לבד.

 

[חתול לילה]

הכי פשוט לחשב לבד

יש כאלה שיחלקו על כך

 

[כימאי]

יש כאלה שיחלקו על כך

באמת עדיף ללכת לישון.

 

[TunaGolem]

וזו הסיבה שאני אף פעם לא משתמש בחישובים שלהם, אין לי מושג מה הם עשו כדי לחשב ואם בכלל חישבו נכון, הכי פשוט לחשב לבד.

בדרך כלל הברוטו נכון.
הנטו חסר משמעות.

 

[Chenan]

אז באתי להשקיע באג"ח ממשלתיות וראיתי שיש מינימום 30,000 שקל להשקעה.
במצב התיק שלי זה הרבה יותר מ10%, כמו שתכננתי.
מה האלטרנטיבה לדעתכם? אג"ח קונצרניות לפי מה שקראתי בהרבה מקומות מפספס את המטרה של גידור תיק באמצעות אג"ח, ולהפוך את התיק ל100% מניות (ללא אג"ח קונצרניות) מרתיע אותי במידה. אג"ח ממשלתי חו"ל זה משהו שאני פחות מכיר, כך שאשמח לדעתכם בנושא.

 

[חתול לילה]

מה האלטרנטיבה לדעתכם?

קנה קרן על אג"ח ממשלתי.

 

[RustyJ]

תקנה כמה שאתה רוצה בסגירה, אין מינימום

 

[Chenan]

תקנה כמה שאתה רוצה בסגירה, אין מינימום

אחלה, מתי זה באג"ח ממשלתיות? זה שלב מסחר הנעילה\טרום נעילה?

 

[אורי ג.]

אחלה, מתי זה באג"ח ממשלתיות? זה שלב מסחר הנעילה\טרום נעילה?

https://www.meitavtrade.co.il/?CategoryID=463
אפשר גם בפתיחה ולא רק בסגירה.