תיק ההשקעות גדל ואיתו מחשבה על שינוי

[OhadY]

היי,

בתחילת דרכי בשוק ההון לפני כ-3 שנים בניתי את התיק לפי התיק של ביל ברנשטיין, אחד מ-25 התיקים לדוגמה שפרסמה הסולידית, רק בלי החלק האגח"י אותו העדפתי להמיר במזומן:
S&P 500 - 5122627
RUSSELL 2000 - 1150242
MSCI World - 5122569
בשל הנוחות והפשטות, בחרתי להשקיע דרך בית השקעות ישראלי, באמצעות קרנות מחקות ישראליות.
כעת, לאחר שהתיק גדל (250K עם הפקדה שנתית של בערך 80K), אני תוהה אם נכון לשנות משהו בהרכב התיק או בדרך בה אני משקיע.
בנוגע להרכב התיק, ראיתי הרבה פוסטים בפורום שיעידו שקיימת חפיפה בין המדדים בהם אני משקיע. האם זה נכון? האם זה בעייתי? אם כן, למה? למה ביל ברנשטיין הרכיב כך את התיק שלו? איך הייתם משנים כדי שלא תהיה חפיפה?
בנוגע לדרך ההשקעה, ברור לי (ממקריאה בפורום) שבית השקעות ישראלי וקרנות ישראליות פחות עדיפות בשל העלאת דמי הניהול. אשמח לשמוע על האלטרנטיבות האחרות והאם המעבר לאחת מהאלטרנטיבות משתלם מבחינתי? אני מפחד שבשל גדילת התיק ורווחי ההון המעבר יגרור תשלום מ"ס אשר יהפוך את כל התהליך לכלל לא משתלם.

אני בן 30 וההשקעה היא לעוד 5-10 שנים.

תודה רבה מראש!

 

[Oraz]

רק אגיב על עניין הOVERLAP.

שאתה מחזיק ני"ע של כל העולם הגיוני מאוד שתהיה חפיפה עם הסנופי / ראסל.

https://www.etfrc.com/funds/overlap.php

באתר הזה תוכל לבדוק חפיפה ולהחליט מה בא לך.

 

[optimum]

מבחינת דמי ניהול המצב לא מזהיר.
0.39% על MSCI
ו- 0.58% על ראסל 2000

ראסל זה בטח מלכודת מס. כשקנית את הקרן אני מניח שדמי הניהול היו 0% ואז הם קפצו.
בקרן שעוקבת אחרי s&p גם כן דמי הניהול הם 0% אז צפה למצב דומה בשנים הקרובות...

 

[OhadY]

מבחינת דמי ניהול המצב לא מזהיר.
0.39% על MSCI
ו- 0.58% על ראסל 2000

ראסל זה בטח מלכודת מס. כשקנית את הקרן אני מניח שדמי הניהול היו 0% ואז הם קפצו.
בקרן שעוקבת אחרי s&p גם כן דמי הניהול הם 0% אז צפה למצב דומה בשנים הקרובות...

אני יודע.
לכן כתבתי את הפוסט

 

[optimum]

אני יודע.
לכן כתבתי את הפוסט

פיספסתי את המשפט הזה

לגבי 500 s&p יש לך את הקרן של בלאקרוק (1159250) שעוקבת אחרי אותו מדד והיא כניראה אמינה יותר מבחינת דמי הניהול.
וחוץ מזה יש את MSCI ACWI שמורכב מ- MSCI World + MSCI Emerging markets, ובארץ הוא זול יותר ממה שיש לך (0.2% דמי ניהול בבלאקרוק)
אם אין לך התנגדות להתחיל להשקיע גם בשווקים מתפתחים אז אתה יכול לשקול להחליף.
שים לב שכבר נאמר מעלי שיש חפיפה בין 500 s&p ו MSCI World.

ג.נ. מחזיק, לא ממליץ.

 

[OhadY]

פיספסתי את המשפט הזה

לגבי 500 s&p יש לך את הקרן של בלאקרוק (1159250) שעוקבת אחרי אותו מדד והיא כניראה אמינה יותר מבחינת דמי הניהול.
וחוץ מזה יש את MSCI ACWI שמורכב מ- MSCI World + MSCI Emerging markets, ובארץ הוא זול יותר ממה שיש לך (0.2% דמי ניהול בבלאקרוק)
אם אין לך התנגדות להתחיל להשקיע גם בשווקים מתפתחים אז אתה יכול לשקול להחליף.
שים לב שכבר נאמר מעלי שיש חפיפה בין 500 s&p ו MSCI World.

ג.נ. מחזיק, לא ממליץ.

תודה על המידע.
אני מבין שישנה חפיפה בין המדדים. אני מצטט את הפוסט של הסולידית:
"ד”ר ביל ברנשטיין הוא נוירולוג, יועץ השקעות, ואחד מהכותבים הפיננסיים הגדולים של דורנו. הכתיבה שלו הניבה קלאסיקות כמו The Four Pillars of Investing ו-The Intelligent Asset Allocator – שניהם ספרי חובה עבור משקיע פסיבי שמעוניין לאמץ גישת עשה-זאת-בעצמך ביחס לחסכונותיו. הנחת היסוד של ברנשטיין היא שהקצאת הנכסים חשובה יותר מבחירת ניירות הערך הספציפיים. התיק הנוכחי הוא תיק אגרסיבי למדי (75/25) המחזיק ביחס שווה ארבעה נכסים: מניות ארה”ב, מניות ארה”ב בעלות שווי שוק קטן, מניות בינלאומיות ואג”ח אמריקני."

אם החפיפה בעייתית כל-כך (עדיין מתקשה להבין למה), למה ביל ברנשטיין מקצה כך את נכסיו?

 

[חתול לילה]

RUSSELL 2000 - 1150242

כן, גם אני מחזיק את הקרן הזו ומתבאס מדמי הניהול (היו 0.25% פעם)

מבדיקה שעשיתי המדד הזה מתנהג בשנים האחרונות כמו הסנופי (לפעמים יותר, לפעמים פחות, סה"כ אותו דבר).

בכוונתי להחליף את הקרן פשוט בקרן על הסנופי.

האם גם בעתיד חברות קטנות יתנו תשואה גבוהה יותר? קשה לדעת, אבל דמי הניהול זה וודאי.

 

[OhadY]

כן, גם אני מחזיק את הקרן הזו ומתבאס מדמי הניהול (היו 0.25% פעם)

מבדיקה שעשיתי המדד הזה מתנהג בשנים האחרונות כמו הסנופי (לפעמים יותר, לפעמים פחות, סה"כ אותו דבר).

בכוונתי להחליף את הקרן פשוט בקרן על הסנופי.

האם גם בעתיד חברות קטנות יתנו תשואה גבוהה יותר? קשה לדעת, אבל דמי הניהול זה וודאי.

כן, מבאס מאוד.
כשתחליף לסנופי, אתה מתכוון למכור ולספוג את המס? או רק לעצור הפקדות?

 

[חתול לילה]

כשתחליף לסנופי, אתה מתכוון למכור ולספוג את המס? או רק לעצור הפקדות?

לספוג את המס. כלכלית זה לא הכי נכון, אבל אני מקבל הרגשת סיפוק מלהעניש את החמדנות של החברה.
אם מספיק משקיעים יעשו את זה, אז גם התופעה הפסולה תיפסק.

 

[optimum]

תודה על המידע.
אני מבין שישנה חפיפה בין המדדים. אני מצטט את הפוסט של הסולידית:
"ד”ר ביל ברנשטיין הוא נוירולוג, יועץ השקעות, ואחד מהכותבים הפיננסיים הגדולים של דורנו. הכתיבה שלו הניבה קלאסיקות כמו The Four Pillars of Investing ו-The Intelligent Asset Allocator – שניהם ספרי חובה עבור משקיע פסיבי שמעוניין לאמץ גישת עשה-זאת-בעצמך ביחס לחסכונותיו. הנחת היסוד של ברנשטיין היא שהקצאת הנכסים חשובה יותר מבחירת ניירות הערך הספציפיים. התיק הנוכחי הוא תיק אגרסיבי למדי (75/25) המחזיק ביחס שווה ארבעה נכסים: מניות ארה”ב, מניות ארה”ב בעלות שווי שוק קטן, מניות בינלאומיות ואג”ח אמריקני."

אם החפיפה בעייתית כל-כך (עדיין מתקשה להבין למה), למה ביל ברנשטיין מקצה כך את נכסיו?

כי היא תרגמה foreign stocks ל"מניות בינלאומיות" בזמן שברנשטיין התכוון למניות לא-אמריקאיות.
בספר הוא משתמש במדד EAFE כדי לבסס את טענותיו לגבי השקעה מחוץ לארה"ב.

 

[OhadY]

כי היא תרגמה foreign stocks ל"מניות בינלאומיות" בזמן שברנשטיין התכוון למניות לא-אמריקאיות.
בספר הוא משתמש במדד EAFE כדי לבסס את טענותיו לגבי השקעה מחוץ לארה"ב.

אוקיי, עכשיו זה ברור.
זה אולי די טריוויאלי לחלק אבל אשמח לשמוע למה החפיפה בעייתית. תודה.

 

[optimum]

אוקיי, עכשיו זה ברור.
זה אולי די טריוויאלי לחלק אבל אשמח לשמוע למה החפיפה בעייתית. תודה.

זה בסך הכל נהיה מסובך יותר לחשב כמה אחוז מהתיק שלך מושקע בארה"ב (נסה זאת בעצמך...)
אם אתה לא מוטרד שכל איזון של התיק יהפוך לשיעור מתמטיקה אז הכל טוב, אבל שמירה על פשטות של התיק זה עקרון חשוב.