1. אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על בקשת או מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ אישי מבעל הרישיון המתאים.

תיק דולרי ב-IB

הנושא בפורום 'פינת המשקיעים' פורסם ע"י i3arnon, ‏25/9/16.

  1. i3arnon

    i3arnon משתמש ותיק

    הצטרף ב:
    ‏19/9/16
    הודעות:
    467
    לייקים שהתקבלו:
    476
    תיק ב-IB:
    • 35% - VTI - Total Stock Market
    • 3.5% - VGT - Information Technology
    • 31.5% - VXUS - Total International Stock
    • 10% - VGIT - Intermediate-Term Government Bond
    • 10% - IAU - Gold
    • 10% - VGSH - Short-Term Government Bond
     
  2. TunaGolem

    TunaGolem משתמש בכיר

    הצטרף ב:
    ‏27/9/15
    הודעות:
    7,527
    לייקים שהתקבלו:
    7,756
    אל תראה בדברי התקפה.
    אני משער שאתה מצפה לשאלות הטריוויאליות (אינך חייב לענות, כמובן):
    1. האם האלוקציה קבועה?
    2. למה VGT?
    3. מה ההצדקה להטייה לארה"ב?
    4. האם תאזן בין המניות או שתשמור על משקל השוק?
    5. למה רק Vanguard?
    6. מה המטרה של האג"ח הבינוניות? האם ההפרש בקופון מצדיק את הארכת המח"ם?
    7. מה המטרה של האג"ח הקצרות? האם לא זול יותר להחזיק מזומן? בשקלים?
    8. האם אתה סומך על IShares יותר מאשר על IB באופן שמצדיק את ההפרש בדמי השמירה על הזהב?
    9. התיק שלך יתנהג כמו 70% מניות, 20% מזומן ו10% זהב. מדוע אינך משווה בין הזהב למזומן?
     
    נערך לאחרונה ע"י מנהל: ‏29/1/17
    daat99 אוהב/ת את זה.
  3. i3arnon

    i3arnon משתמש ותיק

    הצטרף ב:
    ‏19/9/16
    הודעות:
    467
    לייקים שהתקבלו:
    476
    אלוקציה:
    • 35% - VTI - Total Stock Market
    • 3.5% - VGT - Information Technology
    • 31.5% - VXUS - Total International Stock
    • 10% - VGIT - Intermediate-Term Government Bond
    • 10% - IAU - Gold
    • 10% - VGSH - Short-Term Government Bond

    1. כן. כל עוד לא אשנה את דעתי.
    2. כדי לתת טיפה עדיפות יתר לטכנולוגיה. מאמין שטכנולוגיה תצמח יותר מהכל בעשורים הבאים.
    3. לא אמורה להיות הטייה. לפי החלוקה של Vanguard Total World Stock לדוגמה שעוקב אחרי FTSE Global All Cap Index ארה"ב היא בערך 55% ושאר העולם 45%. אם יש ניתוח עקבי טוב יותר, אשמח לשמוע עליו.
    4. המטרה היא לשמור.
    5. הן הכי זולות בגלל המבנה המיוחד של החברה. ובגלל היציבות והגודל לא מפחיד אותי להחזיק רק קרנות שלה.
    6. התיק הוא מעין הארי בראון באחוזים של שוקולד מריר. האג"ח בינוניות ולא ארוכות בגלל הריבית הנמוכה, אבל פתוח לאפשרויות היפותטיות אחרות (שהן כמובן לא המלצות).
    7. התיק מתחיל כדולרי כך שאין סיבה להמיר לשקלים. לגמרי אפשרי להחזיק כמזומן אבל לא ברור לי למה זה זול יותר. שילמתי על הקניה בינתיים דולר יחיד ואני לא מודע לעוד עלות כלשהי.
    8. קודם כל.. לא, אחרת לא הייתי פותח תיק ב-IB. אבל אני לא מודע לאפשרות להחזיק זהב ישירות דרך IB. אשמח לשמוע.
    9. האמת שכל עוד הריבית נמוכה, זו בהחלט אופציה מעניינת שלא חשבתי עליה.
     
    נערך לאחרונה ב: ‏25/9/16
    liranviper ו-FIYaacov אוהבים את זה.
  4. קפה שחור

    קפה שחור משתמש בכיר

    הצטרף ב:
    ‏2/9/16
    הודעות:
    7,175
    לייקים שהתקבלו:
    5,387
    מה הם התנאים שיגרמו לך לשנות את דעתך? האם כתבת אותם בהסכם הפרטי שלך? או שאתה בשלב הטיוטה?
     
  5. i3arnon

    i3arnon משתמש ותיק

    הצטרף ב:
    ‏19/9/16
    הודעות:
    467
    לייקים שהתקבלו:
    476
    המטרה היא לשמור, ולרדת באחוזי המניות לאט לאט עם הגיל בצורה הקלאסית של 100-גיל.
    מעבר לזה אני לא רואה שום סיבה לשנות.
     
  6. מתכנת

    מתכנת מודרטור

    הצטרף ב:
    ‏10/2/16
    הודעות:
    7,473
    לייקים שהתקבלו:
    6,082
    ביולוג ירושלמי, i3arnon ו-daat99 אוהבים את זה.
  7. משקיע מתחיל

    משקיע מתחיל משתמש בכיר

    הצטרף ב:
    ‏25/4/16
    הודעות:
    1,130
    לייקים שהתקבלו:
    667
    זה לא אומר בהכרח שהן יביאו את התשואה הטובה ביותר (או תשואה טובה)
     
    אורי ג., Benjamin Willard ו-TunaGolem אוהבים את זה.
  8. TunaGolem

    TunaGolem משתמש בכיר

    הצטרף ב:
    ‏27/9/15
    הודעות:
    7,527
    לייקים שהתקבלו:
    7,756
    יש לך בהמשך כמה קביעות שתלויות בריבית. האם יש לך הגדרה ברורה מתי תשנה את האלוקציה, או שתקבל החלטה פזיזה כשיבוא היום?

    אם הצמיחה כבר מגולמת, יתכן שתפסיד לשוק.

    VGT מחזיקה מניות אמריקאיות בלבד. יתכן שאתה רוצה להעדיף אותן בתוך ארה"ב אבל לא ביחס לעולם.

    אם כן, אתה מאבד לחלוטין את האפקט של התיק הנצחי. המטרה שלו היתה לאזן בין נכסים עם תנודתיות גבוהה ומתאם נמוך. לאג"ח בינוניות אין תנודתיות גבוהה, ולכן הם אינם יכולים לקזז את התנודתיות של המניות. ככל שהתיק מנייתי יותר, יש צורך במח"ם ארוך יותר כדי להגיע לאותו אפקט (והתיק הנצחי דורש רק את הארוך ביותר).
    הערה: התיק הנצחי נהגה בתקופה של עליות ריבית.

    אם הריבית תרד, יתכן שדמי הניהול יעלו על התשואות, כפי שקורה עם קרנות כספיות.

    יתכן שאתה סומך על הביטוח של הרשיות האמרקאיות שיחזיר לך את הנכסים במקרה של פשיטת רגל של IB.


    ג"נ: מחזיק כמה וכמה סוגי אג"ח.
     
    i3arnon, daat99 ו-Benjamin Willard אוהבים את זה.
  9. i3arnon

    i3arnon משתמש ותיק

    הצטרף ב:
    ‏19/9/16
    הודעות:
    467
    לייקים שהתקבלו:
    476
    היא מתוך החלק של ארה"ב. אם ארה"ב היא 55% אז 50% הלך לVTI ו5% לVGT.

    אני חושב שאוותר על העדיפות הזו לטכנולוגיה בכל מקרה. אין לי סיבה טובה להצדיק אותה.

    צודק. לא חשבתי על זה ככה.

    נראה שאני צריך לשקול מחדש את כל העניין הזה ולחלק את החלק ההגנתי לפשוט חצי זהב וחצי מזומן "טהור" עד שינוי מהותי בסביבת הריבית (נגיד 2-3 העלאות רצופות)
     
    נערך לאחרונה ב: ‏26/9/16
  10. Benjamin Willard

    Benjamin Willard משתמש בכיר

    הצטרף ב:
    ‏10/8/16
    הודעות:
    5,214
    לייקים שהתקבלו:
    4,207
    [@Benjamin Willard נא לא להציע שום דבר בהקשר של תיק אישי של מישהו אחר.]
    [נמחק. אדם]
     
    נערך לאחרונה ע"י מנהל: ‏27/9/16
  11. liranviper

    liranviper משתמש בכיר

    הצטרף ב:
    ‏17/10/15
    הודעות:
    1,686
    לייקים שהתקבלו:
    1,451
    בהפרש כזה אני בחרתי פשוט ללכת על החלוקה הפשוטה יותר פסיכולוגית של "חצי חצי". אם זה ישתנה מהותית יותר בהמשך אשקול לשנות.

    תקח בחשבון גם שיש לא מעט חברות אמריקאיות שהן גלובליות ולכן אמנם רשומות בארה"ב אבל להשקיע בהן זה לא באמת להשקיע רק בארה"ב..
     
  12. i3arnon

    i3arnon משתמש ותיק

    הצטרף ב:
    ‏19/9/16
    הודעות:
    467
    לייקים שהתקבלו:
    476
    גם אני כיוונתי לפשטות אז החלטתי פשוט לעקוב אחרי האלוקציה של Vanguard Total World ואז לאזן מדי פעם כשהם משנים. לפחות עד שאני אמצא מדד שאני סומך עליו יותר.
     
    liranviper אוהב/ת את זה.
  13. i3arnon

    i3arnon משתמש ותיק

    הצטרף ב:
    ‏19/9/16
    הודעות:
    467
    לייקים שהתקבלו:
    476
    אז בדקתי, התייעצתי, חשבתי ושיחקתי ב: https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-asset-class-allocation

    התוצאה:
    • 38.5% (=55% * 70%) VTI
    • 31.5% (=45% * 70%) VXUS
    • 10% VGLT
    • 10% IAU
    • 5% VGSH
    • 5% USD
    ועכשיו שוב:
    1. חלק המניות יורד עם הגיל ושאר החלקים עולים בהתאם.
    2. לא VGT.
    3. לא אמורה להיות.
    4. אשמור על משקל השוק, בדרך הטובה ביותר שאוכל להעריך אותו. כרגע לפי החלוקה של VT.
    5. היא זולה, והיא אחלה. אם יכולתי, הייתי פותח חשבון ישירות אצלה.
    6. הוחלף באג"ח ארוך טווח.
    7. כרגע זה לא זול יותר, לא יודע על העתיד. בגלל שהאג"ח הקצרות לא מספיק קצרות החלק נחלק עם מזומן בUSD.
    8. כן.
    9. לא רלוונטי.
     
  14. adamshalev

    adamshalev מודרטור

    הצטרף ב:
    ‏24/1/15
    הודעות:
    8,239
    לייקים שהתקבלו:
    13,915
    עליית ריבית צפויה להיות במקביל לאינפלציה (קרי מזומן טהור נשחק). חלק מהעליות העתידיות בריבית כבר מתומחרות במחירי האג״חים. מנגד סביר שעליות ריבית בפועל יגרמו לירידה כלשהי במחירי האגחים אבל בתמורה גם הקופון על אגחים חדשים יגדל. המצב הוא לא שחור ולבן. הוא תלוי בהמון גורמים (הנ״ל ועוד), המחיר של האגחים הוא נק האיזון של כל שחקני השוק שמנסים לחזות את הגורמים הללו.
    לנקוט עמדה אקטיבית כלשהי בנושא זה לנסות לנצח את השוק במשחק החיזוי הזה.
    עוד קריאה: http://www.hasolidit.com/מה-יקרה-לאגח-הממשלתיות-כשתקרוס-הבועה
     
    daat99 ו-i3arnon אוהבים את זה.
  15. Benjamin Willard

    Benjamin Willard משתמש בכיר

    הצטרף ב:
    ‏10/8/16
    הודעות:
    5,214
    לייקים שהתקבלו:
    4,207
    אדם,
    תסביר לי בבקשה איך ההודעה שלך, שונה מהותית מההודעה שלי?

    לפחות החצי הראשון. במשפט השני התייחסתי לזהב.
     
  16. adamshalev

    adamshalev מודרטור

    הצטרף ב:
    ‏24/1/15
    הודעות:
    8,239
    לייקים שהתקבלו:
    13,915
    @Benjamin Willard
    ההבדל הוא בין לציין עובדות ורפרנסים לקריאה לבין להציע נכס אחד על פני אחר. לא נתת שום התייחסות עובדתית אלא רק הבעת דעה שנכס מסויים עדיף על אחר.
     
    daat99 אוהב/ת את זה.
  17. Benjamin Willard

    Benjamin Willard משתמש בכיר

    הצטרף ב:
    ‏10/8/16
    הודעות:
    5,214
    לייקים שהתקבלו:
    4,207
    או קיי... אולי זאת הייתה השעה...

    בכל מקרה, אין לי שום כוונה להציע שום אפיק השקעה.

    הכוונה שלי הייתה להמליץ בחום לבר שילמד על אג"חים ועל זהב. ואולי כדאי שיחפש מידע ודעות אצל אסכולות השקעות שונות ממה שמיוצג בפורום.

    עובדות זה לחלשים.
     
  18. adamshalev

    adamshalev מודרטור

    הצטרף ב:
    ‏24/1/15
    הודעות:
    8,239
    לייקים שהתקבלו:
    13,915
    אתה מוזמן להציג כאלו. (בפוסט נפרד)
     
    daat99 ו-Benjamin Willard אוהבים את זה.
  19. TunaGolem

    TunaGolem משתמש בכיר

    הצטרף ב:
    ‏27/9/15
    הודעות:
    7,527
    לייקים שהתקבלו:
    7,756
    ראה, לא התכוונתי לשדל או להניא. אם החלטת לתזמן את הריבית (ולהניח שהפסד התשואה מעליית הריבית תגבר על התשואה מהקופון המוגדל), אין בכך דבר רע, כל עוד אתה מבין את ההחלטה.
    אפשרי גם להחזיק קרן אג"ח X כל עוד התשואה שלה כפולה מדמי הניהול, ואם הריבית תרד, למכור ברווח (או כל כלל אחר שיראה בעיניך). הבהר לעצמך מהן המטרות שלך, מהן ההנחות שלך לגבי השוק ואיך יתנהג תיק עם שינוי קטן. אולי כך תגיע לאופטימיזציה.
     
    i3arnon, adamshalev ו-daat99 אוהבים את זה.
  20. i3arnon

    i3arnon משתמש ותיק

    הצטרף ב:
    ‏19/9/16
    הודעות:
    467
    לייקים שהתקבלו:
    476
    גם אני כיוונתי לפשטות אז החלטתי פשוט לעקוב אחרי האלוקציה של Vanguard Total World ואז לאזן מדי פעם כשהם משנים. לפחות עד שאני אמצא מדד שאני סומך עליו יותר.
     
    liranviper ו-daat99 אוהבים את זה.
מוזמנים להשתמש בקישורי השותפים הבאים כדי לקנות באמאזון , להוריד ספרי שמע, או להקים אתר אינטרנט משלכם (מדריך מפורט - כאן). תודה על תמיכתכם באתר.
טוען...
נושאים דומים פורום תאריך
הערכת שווי תיק מבוסס דולרים פינת המשקיעים ‏20/2/19
תיק חדש, ועמלות קניית ETF באירופה בדולרים פינת המשקיעים ‏9/8/18
האם שווה לגדר תיק דולרי פינת המשקיעים ‏23/1/18
איזון תיק(עצל) דולרי ושקלי פינת המשקיעים ‏4/2/15
פתיחת תיק ראשון פינת המשקיעים ‏ביום רביעי ב- 18:21
  1. אתר זה משתמש בעוגיות דפדפן. אין באמור בפורום כדי להוות ייעוץ השקעות ו/או תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בצרכיו של כל אדם.