• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

תיק דולרי ב-IB

i3arnon

משתמש ותיק
הצטרף ב
19/9/16
הודעות
727
דירוג
809
תיק ב-IB:
  • 35% - VTI - Total Stock Market
  • 3.5% - VGT - Information Technology
  • 31.5% - VXUS - Total International Stock
  • 10% - VGIT - Intermediate-Term Government Bond
  • 10% - IAU - Gold
  • 10% - VGSH - Short-Term Government Bond
 

TunaGolem

משתמש בכיר
הצטרף ב
27/9/15
הודעות
7,880
דירוג
8,115
אל תראה בדברי התקפה.
אני משער שאתה מצפה לשאלות הטריוויאליות (אינך חייב לענות, כמובן):
  1. האם האלוקציה קבועה?
  2. למה VGT?
  3. מה ההצדקה להטייה לארה"ב?
  4. האם תאזן בין המניות או שתשמור על משקל השוק?
  5. למה רק Vanguard?
  6. מה המטרה של האג"ח הבינוניות? האם ההפרש בקופון מצדיק את הארכת המח"ם?
  7. מה המטרה של האג"ח הקצרות? האם לא זול יותר להחזיק מזומן? בשקלים?
  8. האם אתה סומך על IShares יותר מאשר על IB באופן שמצדיק את ההפרש בדמי השמירה על הזהב?
  9. התיק שלך יתנהג כמו 70% מניות, 20% מזומן ו10% זהב. מדוע אינך משווה בין הזהב למזומן?
 
נערך לאחרונה ע"י מנהל:

i3arnon

משתמש ותיק
הצטרף ב
19/9/16
הודעות
727
דירוג
809
אלוקציה:
  • 35% - VTI - Total Stock Market
  • 3.5% - VGT - Information Technology
  • 31.5% - VXUS - Total International Stock
  • 10% - VGIT - Intermediate-Term Government Bond
  • 10% - IAU - Gold
  • 10% - VGSH - Short-Term Government Bond

  1. האם האלוקציה קבועה?
  2. למה VGT?
  3. מה ההצדקה להטייה לארה"ב?
  4. האם תאזן בין המניות או שתשמור על משקל השוק?
  5. למה רק Vanguard?
  6. מה המטרה של האג"ח הבינוניות? האם ההפרש בקופון מצדיק את הארכת המח"ם?
  7. מה המטרה של האג"ח הקצרות? האם לא זול יותר להחזיק מזומן? בשקלים?
  8. האם אתה סומך על IShares יותר מאשר על IB באופן שמצדיק את ההפרש בדמי השמירה על הזהב?
  9. התיק שלך יתנהג כמו 70% מניות, 20% מזומן ו10% זהב. מדוע אינך משווה בין הזהב למזומן?

  1. כן. כל עוד לא אשנה את דעתי.
  2. כדי לתת טיפה עדיפות יתר לטכנולוגיה. מאמין שטכנולוגיה תצמח יותר מהכל בעשורים הבאים.
  3. לא אמורה להיות הטייה. לפי החלוקה של Vanguard Total World Stock לדוגמה שעוקב אחרי FTSE Global All Cap Index ארה"ב היא בערך 55% ושאר העולם 45%. אם יש ניתוח עקבי טוב יותר, אשמח לשמוע עליו.
  4. המטרה היא לשמור.
  5. הן הכי זולות בגלל המבנה המיוחד של החברה. ובגלל היציבות והגודל לא מפחיד אותי להחזיק רק קרנות שלה.
  6. התיק הוא מעין הארי בראון באחוזים של שוקולד מריר. האג"ח בינוניות ולא ארוכות בגלל הריבית הנמוכה, אבל פתוח לאפשרויות היפותטיות אחרות (שהן כמובן לא המלצות).
  7. התיק מתחיל כדולרי כך שאין סיבה להמיר לשקלים. לגמרי אפשרי להחזיק כמזומן אבל לא ברור לי למה זה זול יותר. שילמתי על הקניה בינתיים דולר יחיד ואני לא מודע לעוד עלות כלשהי.
  8. קודם כל.. לא, אחרת לא הייתי פותח תיק ב-IB. אבל אני לא מודע לאפשרות להחזיק זהב ישירות דרך IB. אשמח לשמוע.
  9. האמת שכל עוד הריבית נמוכה, זו בהחלט אופציה מעניינת שלא חשבתי עליה.
 
נערך לאחרונה ב:

i3arnon

משתמש ותיק
הצטרף ב
19/9/16
הודעות
727
דירוג
809
מה הם התנאים שיגרמו לך לשנות את דעתך? האם כתבת אותם בהסכם הפרטי שלך? או שאתה בשלב הטיוטה?

המטרה היא לשמור, ולרדת באחוזי המניות לאט לאט עם הגיל בצורה הקלאסית של 100-גיל.
מעבר לזה אני לא רואה שום סיבה לשנות.
 

מתכנת

מודרטור
הצטרף ב
10/2/16
הודעות
8,746
דירוג
7,780

משקיע מתחיל

משתמש בכיר
הצטרף ב
25/4/16
הודעות
1,130
דירוג
671
כדי לתת טיפה עדיפות יתר לטכנולוגיה. מאמין שטכנולוגיה תצמח יותר מהכל בעשורים הבאים.
זה לא אומר בהכרח שהן יביאו את התשואה הטובה ביותר (או תשואה טובה)
 

TunaGolem

משתמש בכיר
הצטרף ב
27/9/15
הודעות
7,880
דירוג
8,115
כן. כל עוד לא אשנה את דעתי.
יש לך בהמשך כמה קביעות שתלויות בריבית. האם יש לך הגדרה ברורה מתי תשנה את האלוקציה, או שתקבל החלטה פזיזה כשיבוא היום?

לתת טיפה עדיפות יתר לטכנולוגיה. מאמין שטכנולוגיה תצמח יותר מהכל בעשורים הבאים.
אם הצמיחה כבר מגולמת, יתכן שתפסיד לשוק.

לא אמורה להיות הטייה.
VGT מחזיקה מניות אמריקאיות בלבד. יתכן שאתה רוצה להעדיף אותן בתוך ארה"ב אבל לא ביחס לעולם.

התיק הוא מעין הארי בראון באחוזים של שוקולד מריר. האג"ח בינוניות ולא ארוכות בגלל הריבית הנמוכה
אם כן, אתה מאבד לחלוטין את האפקט של התיק הנצחי. המטרה שלו היתה לאזן בין נכסים עם תנודתיות גבוהה ומתאם נמוך. לאג"ח בינוניות אין תנודתיות גבוהה, ולכן הם אינם יכולים לקזז את התנודתיות של המניות. ככל שהתיק מנייתי יותר, יש צורך במח"ם ארוך יותר כדי להגיע לאותו אפקט (והתיק הנצחי דורש רק את הארוך ביותר).
הערה: התיק הנצחי נהגה בתקופה של עליות ריבית.

שילמתי על הקניה בינתיים דולר יחיד ואני לא מודע לעוד עלות כלשהי.
אם הריבית תרד, יתכן שדמי הניהול יעלו על התשואות, כפי שקורה עם קרנות כספיות.

לא, אחרת לא הייתי פותח תיק ב-IB.
יתכן שאתה סומך על הביטוח של הרשיות האמרקאיות שיחזיר לך את הנכסים במקרה של פשיטת רגל של IB.


ג"נ: מחזיק כמה וכמה סוגי אג"ח.
 

i3arnon

משתמש ותיק
הצטרף ב
19/9/16
הודעות
727
דירוג
809
VGT מחזיקה מניות אמריקאיות בלבד. יתכן שאתה רוצה להעדיף אותן בתוך ארה"ב אבל לא ביחס לעולם
היא מתוך החלק של ארה"ב. אם ארה"ב היא 55% אז 50% הלך לVTI ו5% לVGT.

אם הצמיחה כבר מגולמת, יתכן שתפסיד לשוק.
אני חושב שאוותר על העדיפות הזו לטכנולוגיה בכל מקרה. אין לי סיבה טובה להצדיק אותה.

אם הריבית תרד, יתכן שדמי הניהול יעלו על התשואות
צודק. לא חשבתי על זה ככה.

אם כן, אתה מאבד לחלוטין את האפקט של התיק הנצחי
נראה שאני צריך לשקול מחדש את כל העניין הזה ולחלק את החלק ההגנתי לפשוט חצי זהב וחצי מזומן "טהור" עד שינוי מהותי בסביבת הריבית (נגיד 2-3 העלאות רצופות)
 
נערך לאחרונה ב:

Benjamin W

משתמש בכיר
הצטרף ב
10/8/16
הודעות
7,515
דירוג
7,109
[@Benjamin Willard נא לא להציע שום דבר בהקשר של תיק אישי של מישהו אחר.]
[נמחק. אדם]
 
נערך לאחרונה ע"י מנהל:

liranviper

משתמש בכיר
הצטרף ב
17/10/15
הודעות
2,093
דירוג
1,708
ארה"ב היא בערך 55% ושאר העולם 45%
בהפרש כזה אני בחרתי פשוט ללכת על החלוקה הפשוטה יותר פסיכולוגית של "חצי חצי". אם זה ישתנה מהותית יותר בהמשך אשקול לשנות.

תקח בחשבון גם שיש לא מעט חברות אמריקאיות שהן גלובליות ולכן אמנם רשומות בארה"ב אבל להשקיע בהן זה לא באמת להשקיע רק בארה"ב..
 

i3arnon

משתמש ותיק
הצטרף ב
19/9/16
הודעות
727
דירוג
809
בהפרש כזה אני בחרתי פשוט ללכת על החלוקה הפשוטה יותר פסיכולוגית של "חצי חצי". אם זה ישתנה מהותית יותר בהמשך אשקול לשנות.

גם אני כיוונתי לפשטות אז החלטתי פשוט לעקוב אחרי האלוקציה של Vanguard Total World ואז לאזן מדי פעם כשהם משנים. לפחות עד שאני אמצא מדד שאני סומך עליו יותר.
 

i3arnon

משתמש ותיק
הצטרף ב
19/9/16
הודעות
727
דירוג
809
אז בדקתי, התייעצתי, חשבתי ושיחקתי ב: https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-asset-class-allocation

התוצאה:
  • 38.5% (=55% * 70%) VTI
  • 31.5% (=45% * 70%) VXUS
  • 10% VGLT
  • 10% IAU
  • 5% VGSH
  • 5% USD
ועכשיו שוב:
  1. האם האלוקציה קבועה?
  2. למה VGT?
  3. מה ההצדקה להטייה לארה"ב?
  4. האם תאזן בין המניות או שתשמור על משקל השוק?
  5. למה רק Vanguard?
  6. מה המטרה של האג"ח הבינוניות? האם ההפרש בקופון מצדיק את הארכת המח"ם?
  7. מה המטרה של האג"ח הקצרות? האם לא זול יותר להחזיק מזומן? בשקלים?
  8. האם אתה סומך על IShares יותר מאשר על IB באופן שמצדיק את ההפרש בדמי השמירה על הזהב?
  9. התיק שלך יתנהג כמו 70% מניות, 20% מזומן ו10% זהב. מדוע אינך משווה בין הזהב למזומן?
  1. חלק המניות יורד עם הגיל ושאר החלקים עולים בהתאם.
  2. לא VGT.
  3. לא אמורה להיות.
  4. אשמור על משקל השוק, בדרך הטובה ביותר שאוכל להעריך אותו. כרגע לפי החלוקה של VT.
  5. היא זולה, והיא אחלה. אם יכולתי, הייתי פותח חשבון ישירות אצלה.
  6. הוחלף באג"ח ארוך טווח.
  7. כרגע זה לא זול יותר, לא יודע על העתיד. בגלל שהאג"ח הקצרות לא מספיק קצרות החלק נחלק עם מזומן בUSD.
  8. כן.
  9. לא רלוונטי.
 

adamshalev

מודרטור
הצטרף ב
24/1/15
הודעות
10,639
דירוג
19,619
מזומן "טהור" עד שינוי מהותי בסביבת הריבית (נגיד 2-3 העלאות רצופות)
עליית ריבית צפויה להיות במקביל לאינפלציה (קרי מזומן טהור נשחק). חלק מהעליות העתידיות בריבית כבר מתומחרות במחירי האג״חים. מנגד סביר שעליות ריבית בפועל יגרמו לירידה כלשהי במחירי האגחים אבל בתמורה גם הקופון על אגחים חדשים יגדל. המצב הוא לא שחור ולבן. הוא תלוי בהמון גורמים (הנ״ל ועוד), המחיר של האגחים הוא נק האיזון של כל שחקני השוק שמנסים לחזות את הגורמים הללו.
לנקוט עמדה אקטיבית כלשהי בנושא זה לנסות לנצח את השוק במשחק החיזוי הזה.
עוד קריאה: http://www.hasolidit.com/מה-יקרה-לאגח-הממשלתיות-כשתקרוס-הבועה
 

Benjamin W

משתמש בכיר
הצטרף ב
10/8/16
הודעות
7,515
דירוג
7,109
עליית ריבית צפויה להיות במקביל לאינפלציה (קרי מזומן טהור נשחק). חלק מהעליות העתידיות בריבית כבר מתומחרות במחירי האג״חים. מנגד סביר שעליות ריבית בפועל יגרמו לירידה כלשהי במחירי האגחים אבל בתמורה גם הקופון על אגחים חדשים יגדל. המצב הוא לא שחור ולבן. הוא תלוי בהמון גורמים (הנ״ל ועוד), המחיר של האגחים הוא נק האיזון של כל שחקני השוק שמנסים לחזות את הגורמים הללו.
לנקוט עמדה אקטיבית כלשהי בנושא זה לנסות לנצח את השוק במשחק החיזוי הזה.
עוד קריאה: http://www.hasolidit.com/מה-יקרה-לאגח-הממשלתיות-כשתקרוס-הבועה
אדם,
תסביר לי בבקשה איך ההודעה שלך, שונה מהותית מההודעה שלי?

לפחות החצי הראשון. במשפט השני התייחסתי לזהב.
 

adamshalev

מודרטור
הצטרף ב
24/1/15
הודעות
10,639
דירוג
19,619
@Benjamin Willard
ההבדל הוא בין לציין עובדות ורפרנסים לקריאה לבין להציע נכס אחד על פני אחר. לא נתת שום התייחסות עובדתית אלא רק הבעת דעה שנכס מסויים עדיף על אחר.
 

Benjamin W

משתמש בכיר
הצטרף ב
10/8/16
הודעות
7,515
דירוג
7,109
@Benjamin Willard
ההבדל הוא בין לציין עובדות ורפרנסים לקריאה לבין להציע נכס אחד על פני אחר. לא נתת שום התייחסות עובדתית אלא רק הבעת דעה שנכס מסויים עדיף על אחר.
או קיי... אולי זאת הייתה השעה...

בכל מקרה, אין לי שום כוונה להציע שום אפיק השקעה.

הכוונה שלי הייתה להמליץ בחום לבר שילמד על אג"חים ועל זהב. ואולי כדאי שיחפש מידע ודעות אצל אסכולות השקעות שונות ממה שמיוצג בפורום.

עובדות זה לחלשים.
 

adamshalev

מודרטור
הצטרף ב
24/1/15
הודעות
10,639
דירוג
19,619

TunaGolem

משתמש בכיר
הצטרף ב
27/9/15
הודעות
7,880
דירוג
8,115
צודק. לא חשבתי על זה ככה.
נראה שאני צריך לשקול מחדש את כל העניין הזה ולחלק את החלק ההגנתי לפשוט חצי זהב וחצי מזומן "טהור" עד שינוי מהותי בסביבת הריבית (נגיד 2-3 העלאות רצופות)
ראה, לא התכוונתי לשדל או להניא. אם החלטת לתזמן את הריבית (ולהניח שהפסד התשואה מעליית הריבית תגבר על התשואה מהקופון המוגדל), אין בכך דבר רע, כל עוד אתה מבין את ההחלטה.
אפשרי גם להחזיק קרן אג"ח X כל עוד התשואה שלה כפולה מדמי הניהול, ואם הריבית תרד, למכור ברווח (או כל כלל אחר שיראה בעיניך). הבהר לעצמך מהן המטרות שלך, מהן ההנחות שלך לגבי השוק ואיך יתנהג תיק עם שינוי קטן. אולי כך תגיע לאופטימיזציה.
 

i3arnon

משתמש ותיק
הצטרף ב
19/9/16
הודעות
727
דירוג
809
בהפרש כזה אני בחרתי פשוט ללכת על החלוקה הפשוטה יותר פסיכולוגית של "חצי חצי". אם זה ישתנה מהותית יותר בהמשך אשקול לשנות.

גם אני כיוונתי לפשטות אז החלטתי פשוט לעקוב אחרי האלוקציה של Vanguard Total World ואז לאזן מדי פעם כשהם משנים. לפחות עד שאני אמצא מדד שאני סומך עליו יותר.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
לאונל איזון תיק שקלי-דולרי והשקעה עקיפה בזהב שוק ההון 4
פסיוני האם שווה לגדר תיק דולרי שוק ההון 32
א איזון תיק(עצל) דולרי ושקלי שוק ההון 51
S איתור מידע עדכני על תיק בניין נדל"ן 7
B תיק השקעות ראשון - חוות דעת שוק ההון 4
ה תיק השקעות שוק ההון 2
U תיק השקעות משעמם לטווח ארוך שוק ההון 5
ה בנית תיק השקעות מחקה מדדים וסחורות - מניות בלבד שוק ההון 6
ה חסכון זמין - כיצד מנהלים לצד תיק השקעות? (ועוד כמה שאלות) שוק ההון 8
L תיק השקעות 40\60 עבור אבא שוק ההון 51
E דרכים להזין את תיק ההשקעות שוק ההון 18
מ תיק השקעות ראשוני שוק ההון 9
ש ייעוץ: העלאה בשכר / קרן השתלמות / פתיחת תיק השקעות? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 23
ח איזון תיק בקנייה בלבד שוק ההון 5
G חוות דעת תיק ההשקעות הראשון שלי שוק ההון 2
L פוליסה וגמל להשקעה אל מול תיק השקעות עצמאי שוק ההון 3
E חוות דעת - תיק השקעות ראשון שלי שוק ההון 6
A התייעצות פתיחת תיק בבית השקעות, זוג נשוי שוק ההון 7
A פתיחת תיק בבית השקעות זוג נשוי - התייעצות שוק ההון 1
O השארת סכום מינימלי בעו"ש והתבססות על תיק השקעות במקרה חירום שוק ההון 13
J תיק השקעות סולידי בניהול עצמי שוק ההון 27
E האם תיק ההשקעות (+רווחים,ריבית דריבית) צמוד למדד המחירים לצרכן? שוק ההון 2
Gambit אז… איך אתם עוקבים אחרי תיק ההשקעות שלכם? שוק ההון 24
G תיק מס’ 9: השקעות עבור ילד בכיתה ב’ שוק ההון 7
ב עזרה בפתיחת תיק השקעות והכנסת ראש למים שוק ההון 14
aminadav שאלה לגבי 6 כללי אצבע להרכבת תיק השקעות. בשביל לישון בשקט צריך להיות מוכן להפסיד את הכל, לא רק חצי, לא? דיוני עומק על פוסטים מהבלוג 24
YizhakF תיק השקעות או קופת גמל IRA ? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 6
McMurphy הנפקת תלוש לעוזרת - האם חייב לפתוח תיק במע״מ? צרכנות פיננסית 9
adamshalev תיק מנוהל על ידי Gerber Kawasaki שוק ההון 60
א איך הייתם בונים תיק ראשוני פשוט? שוק ההון 14
pasta חוות דעת על תיק השקעות חדש שוק ההון 11
D חווד תיק השקעות - קונספט 2 - dor22 שוק ההון 2
D חוות דעת תיק השקעות - התיק של DOR22 שוק ההון 16
ד תיק השקעות לפנסיונר שוק ההון 6
ח תיק השקעות מנייתי ורכישת דירה שוק ההון 8
א הערות על שיטת עבודה עם תיק ממוסה, עסק עצמאי, חיסכון פנסיוני ומה שבניהם שוק ההון 16
D חווד תיק השקעות שוק ההון 17
H תיק השקעות דיגיטלי שוק ההון 3
S פתיחת תיק השקעות ראשון שוק ההון 1
נ תיק השקעות עם אזרחות אמריקאית שוק ההון 13
E שאלה בנוגע לפתיחת תיק אצל ברוקר זר בנוסף לברוקר ישראלי ברוקרים ופלטפורמות מסחר 3
T חוו"ד תיק השקעות שוק ההון 12
Or David תיק השקעה גדול ברוקרים ופלטפורמות מסחר 10
FOUAD עדכון תיק פנסיוני פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 4
S חוות דעת על תיק השקעות ראשון לבת זוגי שוק ההון 14
N מה אתם... הייתם עושים ? - רוצה לעבור מניהול תיק בבנק שוק ההון 0
I תהיות של תיק השקעות עצמאי ראשון שוק ההון 12
פ קופצת למים - רגע לפני פתיחת תיק השקעות שוק ההון 6
A פתיחת תיק השקעות שוק ההון 1
מ תיק השקעות ארה"ב + בינלאומי? שוק ההון 7

נושאים דומים

למעלה