תיקו של לארוצה

[לארוצה]

זה התכנון לקרן השתלמות IRA במיטב דש:
אופק השקעה: +20 שנה
60% iShares Core S&P 500 UCITS ETF
15% iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF
25% הראל Htf שקליות ריבית קבועה ממשלתיות 5+ שנים

התכנון הוא לבצע רכישה אחת לרבעון, ואיזון התיק מדי ספטמבר. מדי שנה יקטן החלק המנייתי באחוז.
יתכנו אחזקות חריגות כגון IWMO או מניות ספציפיות בסכום שלא יעלה על 5% משווי התיק, על חשבון החלק המנייתי.

נכסים נוספים שאינם בתיק:
קרן פנסיה הראל במסלול מנייתי
ביטוח מנהלים מגדל במסלול מנייתי
דירה להשקעה

בעוד מספר חודשים אפתח תיק נוסף מחוץ ל-IRA עם אופק קצר יותר.

אשמח לשמוע דעותכם.

 

[WhatIsMoney]

לא כדאי לשים אג"ח בחשבון פטור ממס רווחי הון כי זה בזבוז של ההטבה, לא רשמת שיש לך חשבון השקשעות פרטי אז אני מניח שאם אתה רוצה אגח זה המקום היחיד שאתה יכול לשים אותו.

 

[esng.33]

25% הראל Htf שקליות ריבית קבועה ממשלתיות 5+ שנים

מהי הריבית שמקבלים לאג"ח כזה (ריבית ממשלתית קבוע ל 5 שנים)?
ומדוע בחרת דווקא בקרן הזו לחלק האג"חי?

 

[לארוצה]

לא כדאי לשים אג"ח בחשבון פטור ממס רווחי הון כי זה בזבוז של ההטבה, לא רשמת שיש לך חשבון השקשעות פרטי אז אני מניח שאם אתה רוצה אגח זה המקום היחיד שאתה יכול לשים אותו.

אמת, עוד מספר חודשים אפתח חשבון פרטי. אני רוצה להימנע מחוסר איזון במידה ואזדקק לממש את הנכסים מסיבה שלא חזיתי מראש.

 

[לארוצה]

מהי הריבית שמקבלים לאג"ח כזה (ריבית ממשלתית קבוע ל 5 שנים)?
ומדוע בחרת דווקא בקרן הזו לחלק האג"חי?

איך אפשר לדעת מה הריבית? אני בסך הכל רוצה לאזן את המניות ללא אחזקה ישירה, ולפי הסולידית זה המדד המקומי הארוך ביותר.

 

[חתול לילה]

ולפי הסולידית זה המדד המקומי הארוך ביותר.

לא צריך לקבל כתורה מסיני כל מה שהיא כותבת.
היום המדד הזה מחלק ריבית עלובה, אם וכאשר הריבית תעלה הוא יפול חזק.
נקוט גם בזהירות לגבי התייחסות שלה על יתרונות של קרנות מגודרות מט"ח.

 

[לארוצה]

היום המדד הזה מחלק ריבית עלובה, אם וכאשר הריבית תעלה הוא יפול חזק.

יכול להיות שהריבית תמשיך לרדת, האפס כבר לא גבול תחתון. יש מכשיר שצפוי לאזן את החלק המנייתי שמחלק ריבית שאינה עלובה כיום?
האם פיצול החלק האג"חי לחלקים שווים של המדד הנ"ל וקרן מחקה מדד אג"ח ממשלתי לא צמודות בריבית משתנה יגדר כנגד עליית ריבית?

 

[אורי ג.]

יש מכשיר שצפוי לאזן את החלק המנייתי שמחלק ריבית שאינה עלובה כיום?

אג"ח קונצרני.

 

[לארוצה]

אג"ח קונצרני.

הוא לא חשוף לאותם הסיכונים המאפיינים מניות, מאחר והמנפיקות הן חברות נסחרות?

 

[אורי ג.]

הוא לא חשוף לאותם הסיכונים המאפיינים מניות, מאחר והמנפיקות הן חברות נסחרות?

לא. בנוסף בארץ לא כל החברות המנפיקות הם סחירות. גם בארה"ב לא (WEWORK לדוגמא).

 

[לעניות דעתי]

הוא לא חשוף לאותם הסיכונים

הוא לא חשוף לאותם סיכונים, אך חשוף (ועוד איך) לסיכונים אחרים (יש ספר בקהל?)...

 

[לארוצה]

הוא לא חשוף לאותם סיכונים, אך חשוף (ועוד איך) לסיכונים אחרים (יש ספר בקהל?)...

אני מניח שהתנאים שיגרמו לירידה במדד מנייתי יכולים לגרום גם לתספורות באותו שוק. זאת הנחה נכונה?

 

[אורי ג.]

אני מניח שהתנאים שיגרמו לירידה במדד מנייתי יכולים לגרום גם לתספורות באותו שוק. זאת הנחה נכונה?

לא בהכרח, בנוסף יש הרבה גורמים אחרים שמשפיעים על אג"חים כמו ריבית, צפי ריבית, אינפלציה ועוד.

 

[$Ron$]

אני מניח שהתנאים שיגרמו לירידה במדד מנייתי יכולים לגרום גם לתספורות באותו שוק. זאת הנחה נכונה?

אג"ח בדרוג השקעה הdefalut ההיסטורי מאוד נמוך.

* יש סיכונים כמו, אינפלציה, ריבית,נזילות, call risk.

 

[לארוצה]

אני מסתכל על הקרנות של בלקרוק הנסחרות בת"א של אג"ח קונצרני בדירוג השקעה:
iShares $ Corp Bond UCITS ETF העוקבת אחרי Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade
iShares $ Short Duration Corp Bond UCITS ETF העוקבת אחרי Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade 0-5
iShares $ Floating Rate Bond UCITS ETF העוקבת אחרי Bloomberg Barclays US Floating Rate Note < 5 Years

אני מבין שבסביבה של "ריבית נמוכה", אג"ח לטווח ארוך נחשב מסוכן בגלל אובדן הערך שיתרחש כשתעלה הריבית. לכן הראשונה לא אטרקטיבית.
בנוסף, אני מבין כי מחיר אג"ח בריבית משתנה מושפע הכי מעט משינויי ריבית - האם זה נכון?
נראה כי הקרן האחרונה עדיפה משום שאני לא בטוח שהריבית יכולה רק לעלות - נראה כי האפס הוא כבר לא גבול תחתון.

 

[ALEX47]

זה התכנון לקרן השתלמות IRA במיטב דש:
אופק השקעה: +20 שנה
60% iShares Core S&P 500 UCITS ETF
15% iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF

היי, כמוני כמוך,עקב הגעת קרנות בלקרוק לבורסה המקומית, שוקל לעדכן גם כן את ה-IRA לקרנות אלה. מתלבט אם כדאי להוסיף גם את MSCI Europe (מתחיל להיות יקר בדמי ניהול).
בנוסף, הייתי רוצה לקבל חשיפה ח-mid\small caps בצורה פשוטה (קרן אירית נסחרת בישראל - חוסך לי עמלות המרה וטלפונים) וזולה.
כרגע מחזיק VT בלבד. להבנתי לא אמורה להיות בעיה של מס ירושה, אך הקרן לא צוברת, צריך לקנות דולרים, מס דיוודנדים גדול יותר לעומת האירית.

 

[לארוצה]

לאחר ניסיון כושל להבין איזה אג"ח נכון עבורי, ולאור העובדה כי מדובר בתיק פטור עם אופק ארוך, שיצטרף אליו תיק פרטי בחודשים הקרובים, החלטתי להימנע מהשקעה באג"ח. התכנית העדכנית היא להחזיק 15% מהתיק בתכלית סל (40) משולבת מניות ישראל חודשי. הרכב הקרן מצא חן בעיני שכן 30% הוא עוקב מדד תל דיב שאמור לייצר צמיחה יציבה יחסית, ו-10% עוקב ת"א נדל"ן (הייתי שמח לו היה יותר).
נותרו 10% שכרגע ישארו במזומן, עבורן אני מחפש אפיק. אלמד את נושא הסחורות, נראה שזה הכיוון.

הרכב עדכני:
60% iShares Core S&P 500 UCITS ETF
15% iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF
15% תכלית סל (40) משולבת מניות ישראל חודשי
10% מחפש אפיק שיבטיח פיזור סיכון ואיזון למניות (סחורות?)

 

[כימאי]

10% מחפש אפיק שיבטיח פיזור סיכון ואיזון למניות (סחורות?)

עוד מניות?

 

[Michel]

למה תוכניות חסכון למיניהן (ליצ'י סברס ודומיהן) לא יכולות להיות תחליף לאג"ח? אני הכנסתי סכום ל15 שנה שנותן ריבית 3.5% נטו . גם לטווחים הקצרים יותר של עד 5 שנים אפשר לדעתי לקבל תשואות עדיפות על אג"ח וכמובן שב 0 דמי ניהול.

 

[כימאי]

לא יכולות להיות תחליף לאג"ח?

מכיוון שהן לא נזילות (לפחות לא כמו אג"ח).
לעיתים אתה יכול להנזיל אותן, אך זה כרוך בקנס אפקטיבי כלשהו, והפסד של יתרון הריבית הגבובהה יותר שהצגת.
גם קשה יותר לאזן במשך השנים את כלל הקצאת הנכסים שלך עם תוכנית חסכון.