אז אחרי שהחלטנו על קופת גמל (בניגוד לבנק), ועל מסלול החסכון המוגבר (בניגוד לנמוך, בינוני, הלכה ושריעה), נשארת השאלה באיזה גוף לבחור, מתוך ה - 12 שזכו במכרז של ביטוח לאומי. כדי לקבל תשובה ערכתי סקר שוק שבו פניתי לכל הגופים, מתוך רצון להבין במדויק (עד כמה שאפשר) את מדיניות ההשקעה במסלול.
מה לא מעניין אותי:
1. אלטושלר שחם:
5. אינפיניטי
7. הלמן אלדובי
מה לא מעניין אותי:
- השוואה של קופת גמל מול האופציה של להשקיע בבנק - ההחלטה ללכת על קופת גמל התקבלה כבר.
- השוואה של מסלולי הסיכון השונים - ההחלטה להשקיע במסלול עם הסיכון המוגבר התקבלה כבר.
- דמי הניהול - מאחר וביטוח לאומי מכסה את כל דמי הניהול, אין ערך בהשוואה שלהם.
- תשואות במסלולים שמשווקים ככאלה ה"דומים באופי השקעתם למסלול המוצע" - לא רציני.
- התשואות ההתקבלו במסלול במעט החודשים בהם הוא פעיל - לא רציני.
- מה גודל הפלח המנייתי
- מהם מדדי הייחוס
- האם ההשקעה מול מדדי היחוס היא באופן אקטיבי (בחירת מניות סלקטיבית) או פאסיבית (על ידי מוצרים מחקי מדד). אעדיף פאסיבי.
- שקיפות - עד כמה הנתונים ברורים וגלויים
- בעקיפין - איכות השירות כפי מתבטא בתשובות לשאלות שהעליתי ובפרק הזמן שלקח לספק אותן.
1. אלטושלר שחם:
- באתר רשום "חשיפה אקטיבית למניות 83% מתוכם 42% חו"ל".
- כשפותחים את האקסל עם פירוט מדיניות ההשקעות רשום "35% מדד מניות כללי, 60% MSCI WORLD, ריבית בנק ישראל 5%".
- שלחתי מייל לגבי עוקב מדדים או לא, וכדי להבין מהו "מדד המניות הכללי".
- לא ענו תוך שבוע, פניתי במייל חוזר, ובנוסף ישירות דרך האתר.
- לא ענו אחרי שלושה ימים נוספים, התקשרתי, הנציגה שחזרה אלי לא יכלה לעזור לי, אמרה שיועץ השקעות יחזור אלי - לא חזרו עד סגירת הגליון.
- מהאתר: 46% מניות בארץ, 48% מניות בחו"ל, השאר פיצ'פקס.
- שלחתי מייל ששואל לגבי מדדים ספציפיים והאם ההשקעה היא פסיבית או אקטיבית.
- תשובה לאחר יומיים: "מדובר בבחירה סלקטיבית ואקטיבית של ניירות ערך ספציפיים".
- מהאתר: 30%MSCI WORLD, ו - 70% תל אביב 100.
- שלחתי מייל לגבי עוקב מדדים או לא.
- תשובה לאחר יומיים: "אין לאנליסט מסלולים מחקים מדדים"
- מאקסל מדיניות ההשקעה: 48%MSCI AC , ו - 48% תל אביב 100.
- אין דרך לשלוח מייל בצורה נורמאלית דרך האתר, שלחתי פנייה כללית ששואלת לגבי אקטיבי/פאסיבי.
- לא ענו תוך שבוע, התקשרתי - הנציגה לא ידעה לומר. התייעצה עם המנהל שלה, שאמר שאין להם מידע מעבר למה שיש באתר.
5. אינפיניטי
- אין באתר שום מידע על מדיניות השקעה.
- שלחתי מייל. ענו באותו היום שהפלח המנייתי הוא על ת"א 125 ו - MSCI AC (לא פירטו לגבי אחוזים של הפלח המנייתי ופיזור רוחבי בתוכו). ניסו על הדרך לדחוף קופת גמל להשקעה..
- שלחתי מייל ששואל לגבי עקיבת מדד או לא. ענו ש "גם וגם".
- שלחתי מייל שביקש מדיניות השקעות מפורטת, וענו ש "אין כזו, זה כפוף להחלטת ועדת ההשקעות".
- אין באתר שום מידע על מדיניות השקעה.
- שלחתי מייל, ענו עם לינק למדיניות ההשקעות: "96% מניות וני"ע אחרים סחירים".
- שלחתי מייל נוסף שמבקש עוד פירוט, מהם מדדי היחוס והאם ההשקעה היא פאסיבית. ענו שאני יכול למצוא את כל המידע באתר - לא נכון, המידע הזה לא קיים באתר.
- שלחתי מייל נוסף, וענו בלינק חסר ערך שמסביר על תכנית 'חסכון לכל ילד' באופן כללי - בנקודה הזו וויתרתי.
7. הלמן אלדובי
- מהאתר - חשיפה מנייתית 80%. במדיניות ההשקעות המפורטת רשום 50% תל אביב 100, ו - 50% "מדד המניות העולמי".
- שלחתי מייל ששואל האם ההשקעה היא אקטיבית או פאסיבית.
- לא ענו תוך שבוע, פניתי שוב, הפעם ישירות דרך האתר.
- לא ענו, התקשרתי, הנציג לא ידע לענות אבל כן דאג שיועץ השקעות יחזור אלי במייל.
- אכן חזרו לאחר מספר שעות עם התשובה הבאה: "השקעות יכולות להתבצע הן באופן אקטיבי באמצעות בחירה פרטנית של מניות, סקטורים וכו' והן באופן פסיבי באמצעות מוצרים עוקבי מדד בהתאם להחלטות שוטפות שמתקבלות באגף השקעות"
- היחידים שמצהירים על עצמם כמחקי מדד, על פי מדיניות ההשקעות הבאה: תל אביב 25 (33-37%) תל בונד 20 (13-17%), סנופי (33-37%) אג"ח ממשלתי ריבית קבועה לא צמוד (13-17%)
- נשלח מייל שמוודא שאכן אילו פני הדברים ואין בכוונתם לשנות, ענו שאכן כך, וששינוי מחייב ליידע את החברים.
- אין באתר שום מידע מעבר ל "בין 75% ל - 100% מדדי מניות".
- שלחתי מייל, וענו ש "בסיכון המוגבר אנחנו כיום מנהלים את הכספים באמצעות מעקב אחר מדדים"
- שלחתי מייל נוסף שמבקש הבהרה לגבי אילו מדדי מניות יעקבו. התשובה: "לא נוכל לפרט מכיוון שזה לא משהו שאנחנו חושפים, שלא לדבר על זה שהיום נבחר להשקיע במדד מניות אחד ובשבוע הבא נחליף לאחר"
- לא מצאתי באתר מדיניות השקעות.
- שלחתי מייל, ענו באותו היום עם לינק להתפלגות, שמראה 70% ב"מניות ונירות ערך סחירים אחרים".
- שלחתי מייל המשך ששואל לגבי שימוש במוצרים מחקי מדד, ענו עם פירוט ברור יותר: 75-87% יהיה מנייתי, שיחולק 45% תל אביב 100 ו - 55% MSCI ACWI
- שלחתי מייל נוסף שמבקש הבהרה האם המוצרים מחקי מדד, והתקבלה התשובה המפורטת הבאה: "מדד הייחוס הוא מדד המניות העולמי אבל ההשקעות בפועל לא מחויבות להיות במוצרים מחקי מדד. ניהול ההשקעות ההתחלתי הוא במוצרים מחקי מדד בגלל גודל המסלול, ככל שהמסלול גדל אנו עוברים לניהול כפי שמתבצע בכל הקופות הכלליות או במקרה הזה המנייתיות שלנו, דהיינו בחירה פרטנית של מניות בישראל ובשוק העולמי בשילוב של תעודות מחקות/חוזים ומניות ספציפיות"
- אין באתר מדיניות השקעות.
- שלחתי מייל, ענו אחרי כמעט שבוע שאני צריך לקבל את הפרטים מסוכן הביטוח שלי (זו נקודה אישית שלי - יש לי ביטוח מנהלים מהעבודה שמנוהל במגדל דרך סוכן).
- שלחתי מייל נוסף שמבקש בכל זאת פרטים, וענו שלא אפשרי - חייב לבטל קודם את הסוכן הנוכחי. בנקודה הזו וויתרתי.
- הפסקה על 'פירוט ההשקעות' באתר ריקה...
- שלחתי מייל.לא ענו במשך שבוע, פניתי שוב, הפעם ישירות דרך האתר.
- לא ענו תוך שלושה ימים, התקשרתי. הנציג כן רואה את 'פירוט ההשקעות' אצלו, אז ייתכן ומדובר בבעייה טכנית אצלי. מה שרשום שם זה "84% מניות וני"ע אחרים סחירים".
- שאלתי מהם מדדי היחוס והאם המעקב הוא אקטיבי או פאסיבי - הנציג בדק, וחזר עם תשובה שזה מידע פנימי של החברה.
