• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

תוכנית השקעות שלי - שלב 1

ולדימיר

משתמש רשום
הצטרף ב
8/1/17
הודעות
14
דירוג
5
שלום רב לחברי הפורום.
התחלתי לתכנן את תיק ההשקעות שלי. התוכנית די מוכנה עד השלב של בחירת ניירות הערך ספציפיות (מטרה ושיטת ההשקעה, ניהול סיכונים, מדיניות האיזונים, הקצאה ופיזור של נכסים, תכנון מס).
התוכנית - https://docs.google.com/document/d/1HKcGytiVuzDTIWtFtqNvC_I_t9hnOo7GMiNL4igQSuo
בקצרה:
אורך ההשקע - עד 15 שנה
הקצאה - 25% מניות, 25% זהב ונדלן, 50% כל סוגי אג''ח ומזומן.
חשיפה למטח - 50%

כעט יש לי כמה שאלות:
1. האם הקצאה נראת לכם הגיונית ותואמת את המטרה?
2. (הכי חשוב) האם ההקצאה ופיזור נותנים מענה הולם לסיכונים שזיהיתי בפרק של ניהול סיכונים? האם פספסתי סיכון כלשהו?

כיוון שזה ההתנסות הראשונה שלי, אשמח אם תאתגרו אותי בשאלות בנוגעה לתוכנית הזו.

תודה מראש!
 
דבר ראשון, שאפו על הקובץ. הוא ישר ולעניין ומציג את כל הנקודות בצורה חדה וברורה.
ברוך הבא לפורום.

האם הקצאה נראת לכם הגיונית ותואמת את המטרה?
לדעתי לא. תיק הארי בראון הוא תיק הגנתי שנועד בעיקר לשימור הון, וגם זה מוטל בספק בראיה לעתיד (בעבר היו לו תוצאות יפות לעניין שימור הון בלבד).
כשתגיע לשלב הפרישה, וזה יראה לך מהלך חכם (תוכל לבדוק אם גם ב-15 השנים הקרובות תיק הארי בראון יציג תוצאות דומות).

(הכי חשוב) האם ההקצאה ופיזור נותנים מענה הולם לסיכונים שזיהיתי בפרק של ניהול סיכונים? האם פספסתי סיכון כלשהו?
בעיקרון כן מלבד מט"ח וצמיחה (ומסים).
עם 25% מניות התיק לדעתי לא יצמח כמו שתצפה.
גידור מט"ח הוא בעל תוחלת תשואה שלילית, לקריאה נוספת ראה כאן.
מבחינת מסים רצוי שתבדוק מול בעל מקצוע את האופציה למכור מניות לפי סדר בחירה שלך ולא לפי FIFO. כרגע זה לא מתאפשר בבתי השקעות בארץ. תבדוק בית השקעות שנקראת IB. יש המון מידע עליה כאן בפורום.

יש סיכון נוסף שלא נתת עליו את הדעת והוא עלויות. עם כמות הניירות שאתה מתכוון לרכוש, יעלה לך הרבה כסף לשמור על האיזונים לפי המשקלים שרצית.
 
משך השקעה: עד 15 שנים
האם תוך 15 שנים תמשוך את כל התיק, או שתתחיל למשוך קצבה/חלקים מהתיק?

פרופיל סיכון: עד 70% - בסיכון גבוה-בינוני; 30% - בסיכון בינוני-נמוך (מוכן לאבד עד 30% מההון בשנים הגרועות)
שקלת תיק פשוט יותר עם 60% מניות עולמיות ו40% אג"ח ממשלתיות קצרות? לפי כללי האצבע, הנפילה המירבית הצפויה לתיק כזה היא של כ30%.

תשואה ריאלית צפויה: 4-5% שנתי
לדעתי, קרוב יותר ל1%–2%. יש שיאמרו שאני אופטימי.
 
תודה רבה על התגובות!
עם 25% מניות התיק לדעתי לא יצמח כמו שתצפה.
האם נדל''ן וזהב לא נחשבים כאפיק צמיחה?

גידור מט"ח הוא בעל תוחלת תשואה שלילית, לקריאה נוספת ראה כאן.
כעיקרון רציתי את החלק האג''חי להשקיע בניירות ערב מקומיים, אז זא יהיה החלק המוגן מפני סיכוני מטח.

מבחינת מסים רצוי שתבדוק מול בעל מקצוע את האופציה למכור מניות לפי סדר בחירה שלך ולא לפי FIFO. כרגע זה לא מתאפשר בבתי השקעות בארץ. תבדוק בית השקעות שנקראת IB. יש המון מידע עליה כאן בפורום.
בשלב הזה התיק שלי די קטן ואת רובו יימצא בקרן השתלמות. את החלק האג''חי אין טעם להעביר ל-IB. ברגע שהחלק הנמצא בבנק/בית השקעות יהיה גדול מספיק (כנראה בעוד שנה+) אשקול להעביר את ההפרש המיועד למניית לשם. כעת לא רואה טעם להסתבך עם זה.

האם תוך 15 שנים תמשוך את כל התיק, או שתתחיל למשוך קצבה/חלקים מהתיק?
הכוונה למשוך קצבה חודשית/רבעונית/שנתית בהתאם למצבי בעוד 15 שנה. אין כוונה למשוך את תיק בשום מקרה, אלא אם מדובר במקרה חרום ממש.

שקלת תיק פשוט יותר עם 60% מניות עולמיות ו40% אג"ח ממשלתיות קצרות? לפי כללי האצבע, הנפילה המירבית הצפויה לתיק כזה היא של כ30%.
בשלב הזה אני נוטע יותר לכיוון של 70/30. מבחינת האג''ח - למה דווקא להסתפק באג''ח קצר, מלבד הריבית האפסית? האם יש מקום להוספת אגח צמוד מדד, או שהחלק המנייתי ייתן מענה מספיק טוב לאינפלציה?

תודה
 
1. האם הקצאה נראת לכם הגיונית ותואמת את המטרה?
לא.
2. (הכי חשוב) האם ההקצאה ופיזור נותנים מענה הולם לסיכונים שזיהיתי בפרק של ניהול סיכונים?.
לא. לא חושב שאתה מבין כ"כ את העניין של הסיכון ואתה מתבלבל וחושב שאתה איכשהוא מוגן ממנו בעזרת ההרכב שלך.

באופן כללי תקשיב לגולם הטונה
 
האם נדל''ן וזהב לא נחשבים כאפיק צמיחה?
נדלן בממוצע נותן הצמדה למדד + שכירות. אם תמצא נכס ספציפי תוכל להגיע וכנראה גם לעקוף תשואה ממניות ואז יש לך סיכונים אחרים, אבל לא ממדד של נדלן.
זהב נתן תשואה ריאלית 0 בממוצע היסטורי, אחרי דמי ניהול זה כבר שלילי.

הכוונה למשוך קצבה חודשית/רבעונית/שנתית בהתאם למצבי בעוד 15 שנה. אין כוונה למשוך את תיק בשום מקרה, אלא אם מדובר במקרה חרום ממש.
@TunaGolem כיוון שתסיק את המסקנה המתבקשת לגבי אופק ההשקעה שלך.

או שהחלק המנייתי ייתן מענה מספיק טוב לאינפלציה?
לטווח ארוך מניות יתנו מענה יותר טוב לאינפלציה מאשר אגח צמוד.
תחשוב מה עדיף לך שממשלה תבטיח לך הצמדה למדד שהיא אחראית לקבוע את הגודל שלו, או שבאופן טבעי תהיה חשוף לשינוי במחירי המוצרים על ידי החזקה של החברות שמייצרות אותם (הרבה מהמוצרים מגיעים גם ככה מהשוק העולמי ולאו דווקא מהשוק הקטן שלנו)
 
לטווח ארוך מניות יתנו מענה יותר טוב לאינפלציה מאשר אגח צמוד.
האם זה הגיוני לראות בחשיפה למט''ח מעין הגנה נוספת מפני אינפלציה?

נדלן בממוצע נותן הצמדה למדד + שכירות. אם תמצא נכס ספציפי תוכל להגיע וכנראה גם לעקוף תשואה ממניות ואז יש לך סיכונים אחרים, אבל לא ממדד של נדלן.
זהב נתן תשואה ריאלית 0 בממוצע היסטורי, אחרי דמי ניהול זה כבר שלילי.
הכוונה שלי היתה למדדי רייט למניהם.
 
למה דווקא להסתפק באג''ח קצר, מלבד הריבית האפסית? האם יש מקום ל
התיק עליו שאלתי איננו מומלץ. בוודאי ישנם תיקים שמתאימים לך יותר.
שאלתי אם שקלת אותו מכיוון שהוא הרבה יותר פשוט, ולפי כללי אצבע, הוא מתאים להגדרת הסיכון שלך.
כמובן שאפשר גם להוסיף נכסים אחרים עם סיכון או גידור, אבל אז צריך לשנות את הצד המנייתי בהתאם.

למה דווקא להסתפק באג''ח קצר, מלבד הריבית האפסית?
אני לא יודע יותר מהשוק. לכן בחירה באג"ח קצרות משקפת הקטנת החשיפה לריבית, בלי קשר לריבית הנכחית, מתוך צפיה שחלק זה של התיק לא יזוז נומינלית כאשר המניות תפולנה.

האם יש מקום להוספת אגח צמוד מדד, או שהחלק המנייתי ייתן מענה מספיק טוב לאינפלציה?
אף אחד לא יודע. הגישה של הסולידית בשוקולד מריר היא להשוות בין הצמודות לשקליות.
אישית, אני לא מחזיק צמודות.
 
ראיתי שציינת בחלק המט"חי לפזר את ההשקעה בין שני מטבעות שונים כמו דולר ואירו.
האם חברי הפורום חושבים שיש בכך הגיון?

אני יצואן ומשתכר במט"ח, הכספים שלי מועברים ל-IB, וכרגע אני פשוט שוקל להמיר את האירו לדולר ולקנות את VTI+VXUS או אולי להשאיר את היורו ולקנות ניירות דומים מאירלנד.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
א תיק השקעות או תוכנית חיסכון בחברות הביטוח שוק ההון 1
M כמה שאלות על תוכנית העלת מסים של האוצר למימון מלחמה מיסים 4
מ תוכנית מילוט אוף טופיק 26
F תשואה ממוצעת 7%, ריבית 8%, האם תוכנית ההשקעות תשתנה? שוק ההון 3
Zach Moshe תוכנית Insured Bank Deposit Sweep של IB - יש חסרונות? שוק ההון 1
yancuk תוכנית עבודה עבור רכישת נכס נדל"ן 10
milx תוכנית חסכון לנכדים שתחולק לאחר פטירת הסבתא פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 41
Shnizelia האם תוכנית מחיר למשתכן הגיע לכדי מיצוי? נדל"ן 61
ע גיל 60 ומיסוי מניות RSU לפי תוכנית 102 מיסים 5
מ עליית מחירי הדירות החדשות יותר לעומת דירות ישנות - תוכנית פעולה נדל"ן 23
1337justme למה לא תוכנית חסכון צמודת מדד? שוק ההון 22
Z תוכנית espp ב-E-trade איך מקבלים את הכסף ואילו עמלות נדרשות? שוק ההון 1
M עשיתי תוכנית כלכלית, לפני שמתחיל רוצה לוודא שלא טעיתי בדרך שוק ההון 25
S לאיזה חברת אשראי יש את תוכנית הפינוקים הטובה ביותר ? צרכנות פיננסית 26
L תוכנית חיסכון בדולרים השקעות אלטרנטיביות 3
Bear תוכנית חדשה, מזרח רחוק, מושגים שוק ההון 7
yancuk תוכנית מניות שוק ההון 5
ד השלכות תוכנית המטרו על היצע הדירות והתחדשות עירונית נדל"ן 2
U נאותות תוכנית השקעה במרג'ין על vnq ב IB תוך כדי שוק קורס שוק ההון 10
E תוכנית המתאר החדשה של ת"א נדל"ן 1
D תהיות של סולידי מתחיל ושאלות תיאורטיות בנוגע לגיבוש תוכנית. שוק ההון 0
M תוכנית להשקעה לטווח ארוך - יעד של 15000 הכנסה פסיבית בחודש שוק ההון 5
S תוכנית ההשקעה שלי - פוסט ראשון! שוק ההון 14
G תוכנית חיסכון מזרחי טפחות לקשיש שוק ההון 4
H תוכנית השקעה s&p 500 שוק ההון 7
anonyshmeger ערוץ 2 תוכנית חסכון - ביטוח מנהלים צרכנות פיננסית 1
H תוכנית ליום גשום צרכנות פיננסית 2
navv תוכנית השקעה ומטרה - אשמח לחוות דעת ורעיונות שוק ההון 5
A תוכנית המאה - הזדמנות או סיכון מיותר? נדל"ן 34
ג תוכנית השקעה ומס רכישה נדל"ן 35
ש מהי תוכנית אג"ח למי שרוצה שישים אחוז אג"ח שוק ההון 0
S תוכנית ה qe של הפד שוק ההון 6
4 תוכנית חיסכון ב-Pepper שוק ההון 100
F ספרות מומלצת לבניית תוכנית לעצמאות כלכלית התפתחות אישית 3
Odnight תוכנית ההשקעה שלי - אשמח לשמוע את דעתכם שוק ההון 6
F תוכנית שותפים של Amazon התפתחות אישית 3
כ תוכנית מומלצת לסלולרי עבור נסיעה קצרה לחו"ל אוף טופיק 4
קורא הדוק תוכנית פנסיונית - אשמח לשמוע דעות שוק ההון 33
U תוכנית הסבה - הייטק פלוס התפתחות אישית 1
A תוכנית לא דיברת לא שילמת - סלולארי מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 47
ד תוכנית השקעה בהראל ( מגוון ) כחלופה לבנק צרכנות פיננסית 15
Y תוכנית חסכון בpepper שוק ההון 7
בוריס יופה תוכנית חיסכון פרטי לילד שוק ההון 0
mudale222 תוכנית חסכון לשנה - ריבית 3%! שוק ההון 43
sigler05 פתיחת תוכנית חסכון/פקדון שוק ההון 2
c881 תוכנית חיסכון לכל ילד שוק ההון 420
ארגמן למה אין תוכנית פנסיה לפרישה מוקדמת במקדם 400? פרישה מוקדמת והחיים שאחריה 8
A איך עובדת תוכנית ESPP? שוק ההון 141
D תוכנית חיסכון: השקעה פעם ברבעון לעומת השקעה כשאפשר שוק ההון 4
C מיסוי ריאלי ותיק השקעות בבנק מיסים 1

נושאים דומים

Back
למעלה