שני מחשבוני תשואה של s&p 500 עם תוצאות שונות. למה זה?

[Shaz]

לפי המחשבון הזה
התשואה הסופית עם דיבידנדים היא
11% בערך

מאוגוסט 1929 ועד פברואר 1937
https://dqydj.com/sp-500-return-calculator/


ולפי המחשבון הזה לאותם תאריכים
https://dqydj.com/sp-500-periodic-reinvestment-calculator-dividends/

התשואה שלילית והיא כמעט 20%-

כולל אינפלציה

מישהו יודע למה זה?
בשניהם כתוב שזה כולל דיבידנדים

 

[c881]

לפי המחשבון הזה
התשואה הסופית עם דיבידנדים היא
11% בערך

מאוגוסט 1929 ועד פברואר 1937
https://dqydj.com/sp-500-return-calculator/

Below is a S&P 500 return calculator with dividend reinvestment, a feature too often skipped when quoting investment returns. It has Consumer Price Index (CPI) data integrated, so it can estimate total investment returns before taxes. It uses data from Robert Shiller, available here.

ולפי המחשבון הזה לאותם תאריכים
https://dqydj.com/sp-500-periodic-reinvestment-calculator-dividends/

התשואה שלילית והיא כמעט 20%-

כולל אינפלציה

מישהו יודע למה זה?
בשניהם כתוב שזה כולל דיבידנדים

Below is a S&P 500 Periodic Reinvestment Calculator. It allows you to run through investment scenarios as if you had been invested in the past. It includes estimates for dividends paid, dividend taxes, capital gains taxes, management fees, and inflation.

הראשון הוא - with dividend reinvestment - כלומר, כולל תוכניות DRIP - השקעה חוזרת של דיבידנדים אוטומטית ברכישת המדד שוב.

השני הוא - investment scenarios as if you had been invested in the past - תרשום איך ומתי השקעת ותראה מה המצב.

 

[Shaz]

Below is a S&P 500 Periodic Reinvestment Calculator. It allows you to run through investment scenarios as if you had been invested in the past. It includes estimates for dividends paid, dividend taxes, capital gains taxes, management fees, and inflation.

השני הוא - investment scenarios as if you had been invested in the past - תרשום איך ומתי השקעת ותראה מה המצב.

לגבי הראשון סבבה..

לגבי השני נראה לי יש להם שם איזו שהיא בעייה שם.. אם אני בוחר Keep it Constant זה נותן אותה תוצאה כמו עם Increase it by Inflation
בכל אופן, בברירת מחדל זה כעקרון לא כולל בכלל דיבידנדים או רק לא כולל השקעה חוזרת?

 

[c881]

אם אני בוחר Keep it Constant זה נותן אותה תוצאה כמו עם Increase it by Inflation

How to Change Monthly Investment?

• Keep it Constant – Every month will use the same investment amount.
• Increase it by Inflation – Increases the monthly investment by inflation (CPI) (see Robert Shiller’s site for details). You can choose if the investment amount is the terminal or the starting amount.
• Increase it by (x)% Monthly – This field increases the monthly investment by a constant amount. (The default is .0829% a month, or 1% annually)
• Custom (Advanced Section) – Please see the Advanced Section below for details. If you’d like, you can set every monthly investment manually no longer the timeframe.

כעקרון לא כולל בכלל דיבידנדים או רק לא כולל השקעה חוזרת?

מה שתגדיר כהשקעה חודשית, זה מה שייכנס.

 

[FIYaacov]

@c881
מה שלא ברור הוא שהראשון זה מחשבון להפקדה חד פעמית, השני זה להפקדה חד פעמית + הפקדה חודשית חוזרת.

בהנחה ושמים את אותה הפקדה ראשונית ולמשל 0 בהפקדה החודשית החוזרת, לא אמורה לצאת אותה תוצאה?

@Shaz האם זה מה שהשווית?

 

[Yoss]

השני זה להפקדה חד פעמית + הפקדה חודשית חוזרת.

אבל הם גם מעריכים הוצאות, דמי ניהול, מיסים. לא יודע לפי מה.
עם דיבידנד מצטבר של עשרות אחוזים, המס לבד כנראה יוצר פער משמעותי.

 

[adams]

תשימו לב שהשני מחשב גם מיסוי במקור והראשון מתעלם ממיסוי.

 

[Shaz]

@c881
מה שלא ברור הוא שהראשון זה מחשבון להפקדה חד פעמית, השני זה להפקדה חד פעמית + הפקדה חודשית חוזרת.

בהנחה ושמים את אותה הפקדה ראשונית ולמשל 0 בהפקדה החודשית החוזרת, לא אמורה לצאת אותה תוצאה?

@Shaz האם זה מה שהשווית?

כן בדיוק

 

[Shaz]

תשימו לב שהשני מחשב גם מיסוי במקור והראשון מתעלם ממיסוי.

אז הראשון לוקח בחשבון 0% מס דיבידנדים?

 

[FIYaacov]

אז הראשון לוקח בחשבון 0% מס דיבידנדים?

כנראה.

שים לב שבמחשבון השני אין אפשרות להתאים את ההשקעה לאינפלציה רק את ההפקדה החודשית.
אז אתה צריך להריץ את המחשבון הראשון בלי התאמות לאינפלציה כדי שיהיה השוואה שקולה.

בלי אינפלציה המחשבון הראשון נותן מינוס 9.244%.

כמו כן המחשבון השני מניח 15% מס רווח הון בסוף התקופה.
אם תכבה שם מיסים ועמלות ב-advanced אז תקבל בדיוק את אותה תשואה.

 

[Shaz]

כנראה.

שים לב שבמחשבון השני אין אפשרות להתאים את ההשקעה לאינפלציה רק את ההפקדה החודשית.
אז אתה צריך להריץ את המחשבון הראשון בלי התאמות לאינפלציה כדי שיהיה השוואה שקולה.

בלי אינפלציה המחשבון הראשון נותן מינוס 9.244%.

כמו כן המחשבון השני מניח 15% מס רווח הון בסוף התקופה.
אם תכבה שם מיסים ועמלות ב-advanced אז תקבל בדיוק את אותה תשואה.

דווקא יש שם Increase it by Inflation זה אמור לכלול אנפליציה לא?

 

[FIYaacov]

דווקא יש שם Increase it by Inflation זה אמור לכלול אנפליציה לא?

הכוונה להפקדה התקופתית, נניח בשנה הראשונה אתה מפקיד 1000, ואז יש אינפלציה של 3% אז בשנה השנייה אתה מפקיד 1,030.

אבל בכל מקרה אתה שם הפקדה של 0 כדי להשוות בין שתי המחשבונים אז אין שום משמעות להצמדה למדד.

 

[Shaz]

הכוונה להפקדה התקופתית, נניח בשנה הראשונה אתה מפקיד 1000, ואז יש אינפלציה של 3% אז בשנה השנייה אתה מפקיד 1,030.

אבל בכל מקרה אתה שם הפקדה של 0 כדי להשוות בין שתי המחשבונים אז אין שום משמעות להצמדה למדד.

אה הבנתי.. תודה.