שיקולים בבחירת קרן אג"ח

[liranviper]

שלום לכולם,

במסגרת הלמידה שלי, אני מנסה להבין כיצד נכון לבחור את הקרנות המחקות שמחזיקות אג"ח עבור תיק עם 30% אג"ח ואופק של 15 שנה.
אודה למי שיוכל לתרום מנסיונו ולתת דוגמאות ושיקולים לכאן ולכאן בבחירת קרנות שונות.

דוגמא ל2 אפשרויות שאני לא יודע כיצד להכריע ביניהן:
האם עדיף להשקיע באג”ח 50%-50% בקרן מחקה אג”ח צמוד וקרן מחקה אג”ח שקלי (כך הסולידית עשתה בשוקולד מריר)
http://www.bizportal.co.il/mutualfunds/quote/generalview/5113022
http://www.bizportal.co.il/mutualfunds/quote/generalview/5113329

או להשקיע פשוט 100% במדד שמחקה את כל האג”ח הממשלתי גם וגם (כרגע זה 58%-42%, דיי דומה)
http://www.bizportal.co.il/mutualfunds/quote/generalview/5116181

דמי הניהול ב2 האפשרויות זהים (0.03%)

כמו כן, כיצד יודעים אם הקרן היא מחקה או תעודת סל?
לפי האתר של הבורסה לניירות ערך , רשום שהראשונה היא קרן מחקה. וזאת על אף שבשם שלה רשום במפורש "סל". אז איך אפשר לדעת?
http://maya.tase.co.il/bursa/fundDetails.asp?FundCd=5113022

אם היא אכן תעודת סל, אז אני יש יתרון דווקא בזאת שמחקה את כל האג”ח, כי ה2 הראשונות של שוקולד מריר הן תעודות סל לפי השם. אבל מדוע מראש הסולידית בחרה בתעודות סל עם סיכון מנפיק ולא בקרן מחקה שיש לו אותם דמי ניהול אם כך?

המון תודה, לירן

 

[liranviper]

מצאתי את הפוסט הבא: http://www.hasolidit.com/kehila/threads/חלופה-לקרנות-האג-חיות-בתיק-שוקולד-מריר.305/

הבחור מצא 2 קרנות מקבילות עם דמי ניהול 0.02% כך שמבחינת דמי ניהול אפילו יש יתרון קטנצ'יק לפיצול (למרות שמדובר בגרושים בדמי ניהול כל כך נמוכים)

 

[איליה]

כמו כן, כיצד יודעים אם הקרן היא מחקה או תעודת סל?
לפי האתר של הבורסה לניירות ערך , רשום שהראשונה היא קרן מחקה. וזאת על אף שבשם שלה רשום במפורש "סל". אז איך אפשר לדעת?
http://maya.tase.co.il/bursa/fundDetails.asp?FundCd=5113022

תקרא את התשקיף שיש לינק אליו בעמוד שצינת. זאת קרן מחקה.
לא הייתי מתייחס לשם אלה לתשקיף.

לגבי שאר השאלות - תחפש בבקשה בפורום, נושאים האלה נידונו פה בעבר.

 

[liranviper]

תקרא את התשקיף שיש לינק אליו בעמוד שצינת. זאת קרן מחקה.
לא הייתי מתייחס לשם אלה לתשקיף.

לגבי שאר השאלות - תחפש בבקשה בפורום, נושאים האלה נידונו פה בעבר.

תודה, קראתי למען האמת את התשקיף. אבל בגלל שהיה בשם את המילה "סל" זה הטעה אותי לחשוב שאכן מדובר בתעודת סל.

חיפשתי בפורום (ובגוגל) לפני שפתחתי.. אבל לא הצלחתי למצוא תשובה מלאה שהניחה את דעתי. אבל אני אנסה לחפור עוד אם אתה אומר שכבר יש כזאת..

 

[liranviper]

טוב אז חפרתי עוד הרבה בפורום, ולא הצלחתי למצוא תשובות לשאלות שלי.
הפוסט הכי קרוב הוא זה: http://www.hasolidit.com/kehila/threads/התייעצות-בנושא-מרכיב-האג-ח-בתיק-50-50.1136

אבל גם הוא לא באמת נותן את השיקולים לכאן או לכאן בהעדפת פיצול 50-50 על פני השקעה בקרן אחת שמחקה את כל האג"ח. לכן, אשמח לקבל דעות בעניין (או להפנות אותי למקום שבו הן נכתבו).
ה50-50 אגב זה היה רק דוגמא, אם יש עוד שיקולים שיכולים להנחות לכאן או לכאן בבחירה שונה של האג"ח הממשלתי גם כן אשמח לשמוע.

 

[ברננקי]

אני אישית הולך על קרן אחת מחקה על כל האג"ח הממשלתי. השיקול העיקרי שלי - פשטות. פחות התעסקויות (ועמלות).
חשבתי בהתחלה גם על פיצולים מסויימים (לפי צמוד\לא או לפי מח"מים) וככה אוכל לאזן בינהם, אבל מכיוון שזה אג"ח והתנודות יהיו גם ככה קטנות זה די זניח לדעתי.
אגב שים לב שהסולידית פיצלה לצמוד ולשקלי כיא היא רצתה אג"ח במח"מ בינוני, אז לא הייתה לה ברירה.

 

[liranviper]

אני אישית הולך על קרן אחת מחקה על כל האג"ח הממשלתי. השיקול העיקרי שלי - פשטות. פחות התעסקויות.
חשבתי בהתחלה גם על פיצולים מסויימים (לפי צמוד\לא או לפי מח"מים) וככה אוכל לאזן בינהם, אבל מכיוון שזה אג"ח והתנודות יהיו גם ככה קטנות זה די זניח לדעתי.
אגב שים לב שהסולידית פיצלה לצמוד ולשקלי גם היא רצתה אג"ח במח"מ בינוני, אז לא הייתה לה ברירה.

מדוע לא הייתה לה ברירה? היא יכלה לקנות את כל המדד כמוך

 

[ברננקי]

מדוע לא הייתה לה ברירה? היא יכלה לקנות את כל המדד כמוך

היא רצתה אג"ח במח"מ בינוני. אין קרן כזו. (המח"מ של כל המדד הוא יותר מבינוני).
יש קרן עם מח"מ בינוני רק של אג"ח וצמוד, וקרן עם מח"מ בינוני רק עם אג"ח שקלי. אז היא פשוט קנתה את שתיהן ובכך עקבה אחרי כל האג"חים הבינוניים.

 

[liranviper]

היא רצתה אג"ח במח"מ בינוני. אין קרן כזו. (המח"מ של כל המדד הוא יותר מבינוני).
יש קרן עם מח"מ בינוני רק של אג"ח וצמוד, וקרן עם מח"מ בינוני רק עם אג"ח שקלי. אז היא פשוט קנתה את שתיהן ובכך עקבה אחרי כל האג"חים הבינוניים.

תסתכל בלינקים שפרסמתי, בכולם הטווח הוא 52 שבועות. זה לא המח"מ?
v

 

[ברננקי]

אין לי מושג למה הכוונה ב "טווח". לפי פאנדר המח"מים של הקרנות הללו הם 3.11 ו- 3.12. (בהתאם לשם הקרן שמבטיחה מח"מ בין 2 ל 5 שנים).

מקור:
http://www.funder.co.il/fund.aspx?id=5113329
http://www.funder.co.il/fund.aspx?id=5113022
ותעשה Ctrl+F ותחפש משך חיים ממוצע

וזה הלינק לקרן של כל האג"חים. המח"n כמעט כפול
http://www.funder.co.il/fund.aspx?id=5116181

 

[mudale222]

תודה, קראתי למען האמת את התשקיף. אבל בגלל שהיה בשם את המילה "סל" זה הטעה אותי לחשוב שאכן מדובר בתעודת סל.

חיפשתי בפורום (ובגוגל) לפני שפתחתי.. אבל לא הצלחתי למצוא תשובה מלאה שהניחה את דעתי. אבל אני אנסה לחפור עוד אם אתה אומר שכבר יש כזאת..

הסל לא אומר הרבה ומומלץ לקרוא תשקיף בכל מקרה.

http://www.hasolidit.com/מה-ההבדל-בין-קרן-סל-לתעודת-סל

 

[liranviper]

אין לי מושג למה הכוונה ב "טווח". לפי פאנדר המח"מים של הקרנות הללו הם 3.11 ו- 3.12. (בהתאם לשם הקרן שמבטיחה מח"מ בין 2 ל 5 שנים).

מקור:
http://www.funder.co.il/fund.aspx?id=5113329
http://www.funder.co.il/fund.aspx?id=5113022
ותעשה Ctrl+F ותחפש משך חיים ממוצע

וזה הלינק לקרן של כל האג"חים. המח"n כמעט כפול
http://www.funder.co.il/fund.aspx?id=5116181

תודה