שינוי תמהיל בשנים שלקראת הגעה ליעד ההשקעה

[Am-Ti]

לפני כשנתיים בניתי תוכנית השקעה שהיום אני פועל על פיה. קווי המתאר של התוכנית מדברים על 11 שנות השקעה ביחס של 75% מניות ו 25% אגח.
בהנחה שבשנה, שנתיים ואפילו שלוש שנים האחרונות אני ארצה לעבור ליותר אגח מאשר מניות כדי להגן על הצבירה, אני תוהה מתי נכון להתחיל לשנות את התמהיל בהדרגה לכיוון האגח.
אשמח לשמוע דעות לאיך לנהל את זה.
תודה

 

[FIYaacov]

אני מתכוון לעשות את זה לינארי במשך 3 שנים. אני מתכוון להוריד מ100% ל60%.

 

[esng.33]

אני מתכוון לעשות את זה לינארי במשך 3 שנים. אני מתכוון להוריד מ100% ל60%.

אתה על 100% מניות?
אם כן, מעניין אותי לדעת למה בחרת ב 100% (זכור לי שקראתי איפשהו, כנראה כאן בבלוג/פורום) שמעל 80 ומשהו אחוז מניות הסיכון לא שווה את הסיכוי.

 

[FIYaacov]

אתה על 100% מניות?

בחלק שהוא לא נדלן למגורים, כן.

אם כן, מעניין אותי לדעת למה בחרת ב 100% (זכור לי שקראתי איפשהו, כנראה כאן בבלוג/פורום) שמעל 80 ומשהו אחוז מניות הסיכון לא שווה את הסיכוי.

מניח שכל אחד וההגדרה שלו לשווה.

 

[Am-Ti]

אני מתכוון לעשות את זה לינארי במשך 3 שנים. אני מתכוון להוריד מ100% ל60%.

לא מפחיד אותך להשאר עם 60% מניות חצי שנה לפני משיכה?
אני יותר חשבתי בכיוון של לחתוך בפעימה אחת לכיוון ה-50% 5 שנים לפני משיכה ועוד פעימה כשנתיים לפני.

 

[Am-Ti]

אני מתכוון לעשות את זה לינארי במשך 3 שנים. אני מתכוון להוריד מ100% ל60%.

עוד זוית על זה, היית ממליץ למישהו עם טווח השקעה של 3 שנים להשקיע 60% במניות?

 

[FIYaacov]

לא מפחיד אותך להשאר עם 60% מניות חצי שנה לפני משיכה?

יותר מפחיד אותי שיגמר לי הכסף לפני שאמות.
בהינתן שיש לי 40-50 שנים בפרישה, אני צריך רכיב מנייתי גבוה.
אני מתכנן אחרי הפרישה לחזור ולהגדיל את הרכיב המנייתי במשך 8-10 שנים בחזרה ל-100%.
אתה יכול לקרוא עוד על מסלולי U/V לפרישה כאן

אני יותר חשבתי בכיוון של לחתוך בפעימה אחת לכיוון ה-50% 5 שנים לפני משיכה ועוד פעימה כשנתיים לפני.

אתה מתכנן משיכה של כל הכסף במכה?
אם לא, תחשוב על זה שרוב הכסף מיועד לטווח ארוך, ולא לשנים הראשונות. לפרישה לטווח ארוך ההמלצות המקצועיות הן לפחות 50% מניות (וזה על פרישות קלאסיות של 30 שנה).

עוד זוית על זה, היית ממליץ למישהו עם טווח השקעה של 3 שנים להשקיע 60% במניות?

למשיכה חד פעמית, ממש לא.
אני אישית ממליץ על 4-10 אחוז מניות לכל שנה עד היעד בתלות בסיבולת סיכון שלך.
אבל תזכור שטווח ההשקעה שלך לא נגמר ברגע שאתה פורש.

 

[Am-Ti]

בהינתן שיש לי 40-50 שנים בפרישה, אני צריך רכיב מנייתי גבוה.

למשיכה חד פעמית, ממש לא.
אני אישית ממליץ על 4-10 אחוז מניות לכל שנה עד היעד בתלות בסיבולת הסיכון.

הבנתי, וגם הבנתי את הפער ביננו, אני מתכוון למשוך הכל בבת אחת (חסכון לדירה) ואתה מסתכל על זה מזוית הפרישה.

מאיפה הבאת את ה - 4-10 אחוז לכל שנה? נשמע מעניין, יש איזה משהו און ליין בנושא?

 

[FIYaacov]

מאיפה הבאת את ה - 4-10 אחוז לכל שנה?

לסולידית יש פוסט שנקרא "6 כללי אצבע" שם כתוב 4 או 5 אחוז לכל שנה ליעד. אני אישית חושב שאם למישהו יש סיבולת גבוהה יחסית לסיכון, ו/או גמישות בתאריך היעד אז אפשר להגיע גם ל10 לשנה.

 

[Yevgeny]

@Am-Ti בתור מישהו שכיום נמצא בשלב משיכה ולא צבירה, אפנה אותך לתגובה יותר מפורטת שלי בעבר שהתייחסה לניהול התיק שלי:
בעקבות השאלה הזאת (בהמשך להודעות שלי קודם בשרשור), נתתי התייחסות יותר מפורטת בתגובה שאחרי זה עם עוד תוספת קצת בהמשך השרשור. אני מפנה שם לכמה הודעות אחרות בפורום ולחומר קריאה נוסף שמעמיק יותר בנושא.

 

[adams]

אני מפנה שם לכמה הודעות אחרות בפורום ולחומר קריאה נוסף שמעמיק יותר בנושא.

מהתבוננות בגרפים הגישה שבחרת תיפקדה טוב כשמגמת השוק היא הורדת ריבית אבל תיפקדה רע כשמגמת השוק היא העלאת ריבית.
האם ואיך אתה מתייחס לכך בהחלטה שלך על התנהגות שחושפת אותך למקרים בעייתיים בסביבת ריבית עולה או שמא אתה חושב שאנחנו נמצא את עצמנו בסביבת ריבית יורדת במשך העשורים הקרובים?

 

[איש ירח]

לא מפחיד אותך להשאר עם 60% מניות חצי שנה לפני משיכה?

לא.

 

[ShDan]

לא.

ב"משיכה" הוא מתכוון את כל הסכום, במצב כזה ברור שהתשובה שלך הייתה כן

 

[איש ירח]

נכון בהחלט. זה גם נכון למצב שבו טווח המשיכה קצר מאד.

 

[Yevgeny]

מהתבוננות בגרפים הגישה שבחרת תיפקדה טוב כשמגמת השוק היא הורדת ריבית אבל תיפקדה רע כשמגמת השוק היא העלאת ריבית.

אילו גרפים? איזו גישה - תיק אגח/מניות? לא חושב שאני מסכים עם ההנחה בבסיס השאלה שלך.

מא אתה חושב שאנחנו נמצא את עצמנו בסביבת ריבית יורדת במשך העשורים הקרובים?

לא יודע מה הריבית תעשה לא בשנה הקרובה ולא בעשור הקרוב. יכולה לרדת עוד, לעלות, לדשדש במקום או שילוב כלשהו של הנל...

התיק שלי מורכב מ:
* פלח אגחי במח"מ בינוני-קצר, שהרגישות שלו לריבית מוגבלת, וככזה הוא זמין לי למשיכה בלי דאגה יתרה לשינוים בטווח הקצר
* פלח מנייתי שאני מניח עליה / תוחלת תשואה חיובית בטווח הארוך

 

[שלמה 123]

אני מתכוון לעשות את זה לינארי במשך 3 שנים. אני מתכוון להוריד מ100% ל60%.

איך יורדים לינארי ממאה לשישים אחוז אתה מוכר מניות וקונה אג"ח במקביל לרכישת אג"ח תקופתית?

 

[שלמה 123]

@Am-Ti בתור מישהו שכיום נמצא בשלב משיכה ולא צבירה, אפנה אותך לתגובה יותר מפורטת שלי בעבר שהתייחסה לניהול התיק שלי:
בעקבות השאלה הזאת (בהמשך להודעות שלי קודם בשרשור), נתתי התייחסות יותר מפורטת בתגובה שאחרי זה עם עוד תוספת קצת בהמשך השרשור. אני מפנה שם לכמה הודעות אחרות בפורום ולחומר קריאה נוסף שמעמיק יותר בנושא.

אתה פורש עם עשרים אחוז אג"ח ומושך רק משם וזה מספיק לחמש שניות נות חיים וזה יספיק להתאוששות מניות וצמיחתם ומה יקרה שתאכל כל האגח ותשאר רק עם מניות. אז תמשוך רק מהם?

 

[FIYaacov]

איך יורדים לינארי ממאה לשישים אחוז אתה מוכר מניות וקונה אג"ח במקביל לרכישת אג"ח תקופתית?

כן + הפניית דיבידנדים.

 

[Yevgeny]

אתה פורש עם עשרים אחוז אג"ח ומושך רק משם וזה מספיק לחמש שניות נות חיים וזה יספיק להתאוששות מניות וצמיחתם ומה יקרה שתאכל כל האגח ותשאר רק עם מניות. אז תמשוך רק מהם?

כל עוד יש אגח, מושך לצרכי מחייה מהפלח האגחי. אם/כשייגמר האגח - כן, מושך מהפלח המנייתי.
יש מנגנון "איזון" מסוים שלפעמים מוכר מניות וקונה אגח, אבל זו לא גישת האיזון לאחוזי תיק קבועים שהשתמשתי בה בשלב הצבירה (יותר פירוט איפה שקישרתי אליו). כך שבפועל אחוז האגח בתיק הוא אכן צף לאורך זמן.

 

[שלמה 123]

כל עוד יש אגח, מושך לצרכי מחייה מהפלח האגחי. אם/כשייגמר האגח - כן, מושך מהפלח המנייתי.
יש מנגנון "איזון" מסוים שלפעמים מוכר מניות וקונה אגח, אבל זו לא גישת האיזון לאחוזי תיק קבועים שהשתמשתי בה בשלב הצבירה (יותר פירוט איפה שקישרתי אליו). כך שבפועל אחוז האגח בתיק הוא אכן צף לאורך זמן.

הבנתי שאפשר להשאר רק עם מניות כל הזמן גם בצבירה וגם במשיכה אבל צריך לרדת ל2.5% משיכה שנתית וצריך סכום גדול יחסית לאחר הצבירה