• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

שינויים במשקולות - מדדים

Wannabe

משתמש סולידי
הצטרף ב
23/8/18
הודעות
38
דירוג
8
היי (:
כידוע, משקל מניות במדד נקבע לפי מחיר מנייה x מספר המניות של חברה זו המוחזקות על ידי ציבור המשקיעים.
בתקופה האחרונה היו שינויים דרסטיים בשיווי שוק של הרבה מהחברות במשק,
לממושעמים מביננו שבוחרים להמשיך ולהשקיע במדדים - איך השינויים במשקולת שמקבלת מנייה כזו או אחרת כתוצאה מירידות במחירים ישפיעו על תוחלת התשואה מהמדד בטווח ארוך?
המדד הרי הוא ״self-cleansing" אבל אם באופן יחסי הרבה מניות חזקות ירדו וכשיגמר המשבר, בהנחה והן יחזרו לשווי שוק שמשקף את הקונצנזוס לגביהן, נוצרות בעיות בתחלופה של המניות היוצאות והנכנסות?
איך זה משפיע?

תודה ובריאות שלמה לכולנו
 

Wannabe

משתמש סולידי
הצטרף ב
23/8/18
הודעות
38
דירוג
8
לא ידעתי שהם מתנהגים אחרת.
אשמח אם תתפנה להסביר איך קורה שיש הבדל.
לשם ההסבר נבחר את הסנופי (:
 

Shadows

משתמש ותיק
הצטרף ב
24/1/20
הודעות
226
דירוג
184
אני לא יודע מה המדיניות בפועל, אבל לצורך הדוגמה הסנופי יכול להחליט לשנות את הרכב המדד פעם בשנה ומדד סלופי יכול להחליט שהוא משנה את הרכב המדד כל פעם שיש פער של 20% בין הרכב המדד לבין הרכב 500 החברות הגדולות.
 

FIYaacov

מודרטור
הצטרף ב
22/3/15
הודעות
16,058
דירוג
14,828
אני לא יודע מה המדיניות בפועל, אבל לצורך הדוגמה הסנופי יכול להחליט לשנות את הרכב המדד פעם בשנה ומדד סלופי יכול להחליט שהוא משנה את הרכב המדד כל פעם שיש פער של 20% בין הרכב המדד לבין הרכב 500 החברות הגדולות.
סנופי זה סוג של חריג.
מדובר על ועדה שקובעת את ההרכב לפי קווים מנחים, אך יש לה שיקול בקביעת ההרכב.

משקלים במדדים אחרים פשוט נקבעים לרוב לפי נוסחא.
 

Wannabe

משתמש סולידי
הצטרף ב
23/8/18
הודעות
38
דירוג
8
מדובר על ועדה שקובעת את ההרכב לפי קווים מנחים, אך יש לה שיקול בקביעת ההרכב.
אני תוהה אם בירידות האחרונות, בגלל שמניות קיבלו משקלים שונים, חברות טובות בעלות מעט מניות מונפקות (נניח החזקה של insiders) ומחיר מנייה גבוה זכו למשקל זהה למניות של חברות פחות חזקות יותר מניות ומחיר מנייה נמוך? מה ההיגיון אם ככה?
אולי השקעה במדד בהכרח לא הגיונית ברגעי משבר.
 

FIYaacov

מודרטור
הצטרף ב
22/3/15
הודעות
16,058
דירוג
14,828
מה ההיגיון אם ככה?
ההגיון הוא שהיסטורית הSP500 היווה פרוקסי מדויק לכלכלה הסחירה האמריקאית.
כיום בעידן VTI שנקבע באמצעות נוסחא, אולי באמת זה עדיף על Sp500 מלבד אם יש שיקולי עלויות.
אבל אם תסתכל על הגרפים ביניהם, יש קורלציה של כמעט 1, וזה זניח.
 

קפה שחור

משתמש בכיר
הצטרף ב
2/9/16
הודעות
12,387
דירוג
10,033
אני תוהה אם בירידות האחרונות
למה אתה לא תוהה מה היה לפני 6 חודשים כשהמחיר היה זהה?
המתדלוגיות של המדד נכתבו כדי להיות "עצלניות" ולא "לתהות"
אתה רוצה לנחש מתי ספינה גדולה מסתובבת ומאבדת מערכה?
מה הקשר למדד?

בנוסף, עידכון המשקולות מתבצע פעם בשנה באופן רוחבי וכל רבעון באופן נקודתי (חלק כן חלק לא)
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
Y שינויים בשוק הגמל והפנסיה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 4
A רכישה מקבלן - הצעות לנספח שינויים להסכם (חוזה)- מבקש עצתכם בנושא נדל"ן 5
E שינויים במסמכי ניכוי סוף שנה של הבנקים הישראלים מיסים 7
פ היכן ניתן למצוא נתונים היסטוריים על שינויים בתשואת הדיבידנד של מדדים ושל קרנות סל? פוסטים מאיכות נמוכה 1
ה ביצועי מדדים עם שינויים שוק ההון 0
E איך שינויים במט״ח משפיעים על השקעה בשוק ההון שוק ההון 2
B פנסיה מוקדמת - שינויים בגיל הפרישה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
D שינויים קטנים בשער הדולר ב google sheets שוק ההון 7
Z דיון תיאורטי - שינויים קטנים שישפרו את שוק הפנסיה בישראל פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 6
DavidA פרוייקט שלי לחיזוי שינויים ברכיבים של מדד המחירים לצרכן באמצעות קוד שכתבתי אוף טופיק 22
M שאלה בנושא חובת דיווח של ברוקר על שינויים בקרן שוק ההון 0
Body Solid שנה חדשה בפתח: שינויים בדמי הניהול של קרנות מחקות שוק ההון 14
Zegman שינויים בקצבה בביטוחים פנסיוניים צרכנות פיננסית 21
F קרנות נאמנות - מהתאריך 4.1.18 לא מראות שינויים בשער שוק ההון 1
Evgeny L. פנסיה ואג"ח מיועדת – שינויים אחרי יולי 2017 צרכנות פיננסית 47
G שינויים בתיק השקעות פסיבי שוק ההון 7
arvin האם באמת כדאי להכניס כספים חדשים למניות (מדדים) גם עכשיו כשהכל סוער? שוק ההון 195
T סקטורים/מדדים דפנסיביים נגד מיתון שוק ההון 10
מ בירור בנושא התאוששות ממשבר - מניות למול מדדים שוק ההון 28
ת מדדים עולמים או מדדים לפי סקטורים שוק ההון 17
S שאלה לדיון בנושא תיק דיבידנדים Vs תיק מחקה מדדים דיוני עומק על פוסטים מהבלוג 12
sha256 קרנות מחקות מדדים איריים *מנוטרלות מט"ח* שוק ההון 5
O ריכוז מדדים שוק ההון 14
מ איך אני מוצא נתונים על תשואת מדדים כולל דיבידנדים? פוסטים מאיכות נמוכה 1
ה בנית תיק השקעות מחקה מדדים וסחורות - מניות בלבד שוק ההון 6
Z האם קרנות איריות על מדדים אמריקאים אינן חשופות למס עיזבון בארה״ב? פוסטים מאיכות נמוכה 1
Tim_Duncan משקיעי מדדים בשנות ה-2000 שוק ההון 20
מ קרנות ישראליות מחקות מדדים אמריקאים או השקעה ישירות בארהב? שוק ההון 7
G ביידן מכריז על תכנית הכוללת העלאת מס חברות והמניות/מדדים ממשיכים לעלות פוסטים מאיכות נמוכה 13
E מדדים אלטרנטיבים למדד ה-S&P שוק ההון 8
S מדדים אובייקטיבים וטכניים או סובייקטיביים ומושפעים מפוליטיקה ? שוק ההון 0
S הוספת מדדים ספקולטיבים לתיק ההשקעות שוק ההון 42
מ מדדים ישראלי שוק ההון 4
ס המלצות לקרנות מחקות מדדים שקליות שוק ההון 2
ע הרהורים על מדדים ותשואות שוק ההון 7
ס בחירת ניירות\ETF \ מדדים להשקעה לטווח ארוך שוק ההון 1
J קרנות פנסיה מסורתיות אל מול מדדים צרכנות פיננסית 0
E מה השיקולים שלכם בבחירת מדדים? שוק ההון 3
A חוזים על מדדים שוק ההון 1
D מדדים של תיירות? שוק ההון 7
M מדדים מול קופת גמל - דיון בהטבת מיסוי מיסים 9
Y מדדים שוק ההון 19
amikal עקב נגיף הקורונה: איזה מניות\מדדים ירדו ? שוק ההון 11
S יש לסולידית פוסט שמראה את כל האופציות של קרנות מחקות מדדים עולמיים? שוק ההון 2
4 רכשתי 2 קרנות סל עוקבות מדדים וחשבתי על משהו מעניין שוק ההון 18
T אופטימיזציות על חיקוי מדדים שוק ההון 21
G פסיבית מדדים טווח ארוך ..אמריקאית/אירית/ישראליות שוק ההון 1
S סקר למשקיעי מדדים פסיבים על החלק המנייתי בתיק שלכם שוק ההון 67
צפי מסחר עצמאי מחקה מדדים שוק ההון 28
האזרח החשדן מדדים / מניות - המשתמש המתחיל ! שוק ההון 24

נושאים דומים

למעלה