שאלת תם לגבי מקמ ועמלות שאוכלות אותו

[yrufset]

אהלן,
ראיתי שמקמ1215 נסחר כרגע בשער של 99.98.
האם לא מדובר בהשקעה משתלמת לטווח כלכך קצר?
יש לי תחושה שאני לא מבין מאיזה סכום להוריד איזו עמלה וממה לחשב את המס...
מישהו יכול לעזור לי עם החישוב של כמה ישאר אחרי עמלות ומיסים (בוא נניח מצב אידיאלי שבו זו הפעולה היחידה שאבצע השנה בתיק)?

תודה

 

[עוץ-לי]

משער 99.98 ועד לשער של 100 זו עלייה של 0.02%.

 

[yrufset]

עוץ-לי - תודה על התגובה המהירה, אבל הגזמת עם פשטות התשובה...
אני מבין שהרווח הנומינלי (?) הוא 0.02%.
השאלה שלי היא איך אני מחשב את הרווח הריאלי (?)
נניח שקניתי את המקמ הזה בסכום של 100 שח, וחיכיתי למועד הפדיון.
איך אני מחשב את עמלת הקניה, המכירה, דמי הניהול (בהנחה שיש לי את הנתונים האלה מהבנק) והמס....

 

[עוץ-לי]

רווח לפני עמלות של 0.02% ועמלת קנייה/מכירה בסדר גודל של 0.05% כ"א.
אחרי עמלות אתה בהפסד.

 

[yrufset]

שוב, תודה על התגובה, אבל האם תוכל לעזור לי לרדת לרמת פירוט יותר גבוהה?
נניח שעמלת הקניה\מכירה היא 0.5%.
נניח שאני קונה את המקמ בסכום של 100 ש"ח.
אשלם עמלת קניה של 5 ש"ח.
בסוף התקופה אקבל חזרה 102 ש"ח, ואשלם עמלת מכירה של 5.1 ש"ח.
עד כאן, מובן. בינתיים אני בהפסד של 102-10.1=91.9.
אבל ההפסד עוד לא נגמר... על איזה סכום אני משלם מס? 102? 91.9?

 

[whybe]

אתה לא תשלם מס רווח הון אם אין לך רווח. לא? אתה תשלם חצי שקל מס אם קנית ב100 ומכרת ב102, אולי.

 

[daat99]

אתה לא תשלם מס רווח הון אם אין לך רווח

אל תהיה בטוח!
אם הוא מוכר את הנייר בשנה העוקבת אז לא יבוצע קיזוז אוטומטי של הרווח מול העלויות כך שיכול להיות מצב שבו הוא יחויב מס במקור אפילו שמגיע לו מגן מס.

בדוגמא הספציפית שבה עמלת המכירה לבדה גדולה מהרווח אתה צודק אבל חשוב להבדיל את הדוגמא הספציפית מהמקרה הכללי.

 

[לומדת מההתחלה]

אני חושבת שיש לך טעות:
0.02% מתוך 100 ש"ח זה 2 אגורות (0.02 ש"ח), לא 2 ש"ח.
2% מתוך 100 ש"ח זה 2 ש"ח.

 

[אורי ג.]

למשקיע הפרטי אין שום כדאיות השקעה במק"מ, סביר להניח שתפסיד אחרי עמלות.
ג"נ: בשורט מק"מ.

 

[מתכנת]

למשקיע הפרטי אין שום כדאיות השקעה במק"מ

לאיזה משקיע אם כן מיועד המוצר הזה?

 

[ogi]

נניח שעמלת הקניה\מכירה היא 0.5%.
נניח שאני קונה את המקמ בסכום של 100 ש"ח.
אשלם עמלת קניה של 5 0.5 ש"ח.

תיקנתי לך. לא 5 אלא 0.5.
(אחוז ממאה שקלים זה שקל אחד. חצי אחוז זה חצי שקל).

 

[אורי ג.]

לאיזה משקיע אם כן מיועד המוצר הזה?

בעיקרון מיועד לכולם אבל כיום רק למוסדיים או וכאלה שחייבים לרכוש את המק"מ מטעמי תשקיף, ניהול סיכונים, בטחונות וכו'.

 

[מרק עוגיות]

אפשר גם לחשוב על מק"ם כדרך לשים את המזומן שלך במקום שאינו בנק. מי שמאמין שיש פחות סיכוי שהמדינה לא תשלם את המק"ם מאשר שהבנק שלו יפשוט רגל ויאדה לו את הפקדון, עשוי להיות מוכן לשלם על הגדלת הבטחון שלו על ידי הפקדת כספו במק"ם. במקרה כזה מק"ם הוא יותר אמצעי ביטוח מאשר השקעה.