שאלה לגבע פדיון קרן באג"ח

[beta333]

אני קצת חדש בענייני אגח, ויש עניין שלא ברור לי.
לגבי אגח של אאורה: (זה רק דוגמא, ראיתי את זה בעוד ניירות וזה לא ברור לי)
(לינק לאגח)

https://******/3bc1kP0

באגח הזה, בהיסטוריה של התשלומים רשום ששולם פעמיים 50 אחוז מהקרן.

ובתחזית תשלומים, רשום ש 01/01/2023 ישולם 100 אחוז מהקרן.

איך זה ייתכן ?

תודה למי שמבין ויכול להסביר

 

[ירח אפל]

אתה בטח מתכוון לאגרות חוב יד, זה נראה די ברור באתר
30/06/2021 יום תשלום - פדיון חלקי 3730488 אאורה אגח יד 50% פדיון / 50% פדיון מהיתרה
30/06/2022 יום תשלום - פדיון חלקי 3730488 אאורה אגח יד 25% פדיון / 50% פדיון מהיתרה
01/01/2023 יום אקס והקצאה - פדיון סופי 3730488 אאורה אגח יד 25% פדיון / 100% פדיון מהיתרה
01/01/2023 יום אקס והקצאה - ריבית 3730488 אאורה אגח יד 3.15%, אחרונה

 

[beta333]

תודה רבה על התשובה אבל עדיין לא ברור לי.
כן התכוונתי לאגח יד, משום מה הלינק לא עבר פה כמו שצריך, אני אנסה שוב לינק

נניח שיש לי יחידה אחת של האגח, בעת ההנפקה היא בשווי 100 אגורות
לפי הנתונים שרשמת, תשלום ראשון צריך להיות 50 אגורות, תשלום שני 25 אגורות, ותשלום שלישי 25 אגורות
נכון ?

אז אם היו כבר שני תשלומים של 50 ו 25 אגורות, איך ייתכן שהאגח נסחר עכשיו ב 101.52
לא הגיוני שאם אני אקנה ב101.52 עכשיו אני אקבל בסוף התקופה 25 אגורות + 3.15 ריבית (שזה יוצא הרבה פחות מ 101.52 שנסחר כרגע)
מצד שני אם התשלום בסוף הוא 100 + 3.15 , איך זה מסתדר? הרי אם שולם כבר 75 אגורות אז 100% מהיתרה זה 25 אגורות, לא ?

יכול להיות שאני לא מבין מושגים בסייסיים באג"ח כמו ההבדל בין פדיון לפדיון יתרה
אודה לך מאוד אם תוכל להסביר גם את הדברים הבסיסיים שאני אולי מפספס פה

תודה רבה

 

[beta333]

תודה רבה על התשובה אבל עדיין לא ברור לי.
כן התכוונתי לאגח יד, משום מה הלינק לא עבר פה כמו שצריך.

נניח שיש לי יחידה אחת של האגח, בעת ההנפקה היא בשווי 100 אגורות
לפי הנתונים שרשמת, תשלום ראשון צריך להיות 50 אגורות, תשלום שני 25 אגורות, ותשלום שלישי 25 אגורות
נכון ?

אז אם היו כבר שני תשלומים של 50 ו 25 אגורות, איך ייתכן שהאגח נסחר עכשיו ב 101.52
לא הגיוני שאם אני אקנה ב101.52 עכשיו אני אקבל בסוף התקופה 25 אגורות + 3.15 ריבית (שזה יוצא הרבה פחות מ 101.52 שנסחר כרגע)
מצד שני אם התשלום בסוף הוא 100 + 3.15 , איך זה מסתדר? הרי אם שולם כבר 75 אגורות אז 100% מהיתרה זה 25 אגורות, לא ?

יכול להיות שאני לא מבין מושגים בסייסיים באג"ח כמו ההבדל בין פדיון לפדיון יתרה
אודה לך מאוד אם תוכל להסביר גם את הדברים הבסיסיים שאני אולי מפספס פה

תודה רבה

 

[ירח אפל]

נניח שיש לי יחידה אחת של האגח, בעת ההנפקה היא בשווי 100 אגורות
לפי הנתונים שרשמת, תשלום ראשון צריך להיות 50 אגורות, תשלום שני 25 אגורות, ותשלום שלישי 25 אגורות
נכון ?

כאן הטעות שלך, זה לא תשלום על חשבון האג״ח, זה פדיון שלו.
החברה פודה חזרה את אגרות החוב שברשותך.

נניח שיש לך 100 יחידות של איגרת החוב, וערך כל איגרת הוא 100 אגורות, כלומר סך הכל שווי הוא 100₪

במועד הפדיון החלקי הראשון קיבלת 50% כלומר 50₪
במועד הפדיון החלקי השני קיבלת 25₪
ובמועד הפדיון הסופי את 25₪ האחרונים.

אבל לא ערך הנייר משתנה.
אחרי מועד הפדיון החלקי הראשון, נשארו לך בחשבון 50 יחידות של איגרת החוב והשווי שנשאר הוא 50₪
אחרי מועד הפדיון השני נשארו לך 25 יחידות בשווי 25₪

 

[beta333]

זה היה הסבר מעולה! תודה רבה!