קודם כול אני רוצה להבהיר שאני שואל רק במטרה להבין וללמוד, אני מודע לזה ש-wash sale זה לא חוקי (או לכל הפחות תחום אפור בארץ) ולא מתכוון לבצע שום פעולה שעוברת על החוק.
אז ממה שהבנתי הרעיון ב-wash sale הוא למכור מניה בהפסד כדי ליצור מגן מס, ואז לקנות אותה שוב (מיידית או לאחר זמן קצר) כדי להשאיר את ההחזקה בה במחיר הנמוך.
מה שאני לא מבין זה איך זה חוסך, הרי לאחר הקנייה המחודשת של המניה, מחיר הקנייה (שלפיו מחושב הרווח) הוא יותר נמוך, ואז במוקדם או במאוחר כשאני ארצה לממש את הרווחים אני אשלם מס מוגדל.
דוגמה כדי להבהיר את העניין:
נניח שקניתי יחידה אחת של מניה X במחיר 100 דולר. המניה ירדה ל-90 דולר, מכרתי וקניתי אותה שוב. נוצר לי מגן מס של 10 דולר שהשתמשתי בו כדי לממש רווחים ממניה Y (שורה תחתונה = יצאתי ברווח של 10 דולר ללא מס).
אחרי שנה מניה X עולה ל-110 דולר ואני מחליט לממש רווחים. אני מוכר אותה ברווח של 10 דולר (ביחס למחיר המקורי של 100 דולר למניה) ומשלם 5 דולר מס (בגלל מחיר הקנייה הזול יותר). כלומר, הרווחתי עליה 5 דולר.
הרווח הנקי הכולל שלי הוא 10 דולר על מניה Y ו-5 דולר על מניה X, כלומר 15 דולר.
מצד שני, אם לא הייתי עושה את הקומבינה הזאת, הייתי מוכר את מניה Y ברווח של 10 דולר ומשלם 2.5 דולר מס (רווח נקי של 7.5 דולר) ואת מניה X ברווח של 10 דולר עם רווח נקי של 7.5 דולר - גם כאן, הרווח הכולל שלי הוא 15 דולר.
אז בשורה התחתונה, הרווח הכולל הוא אותו רווח, ולא יצא לי שום דבר מכל הקומבינה הזאת. אז מה כל הרעש על wash sale ולמה בארה"ב החליטו לאסור על זה?
אז ממה שהבנתי הרעיון ב-wash sale הוא למכור מניה בהפסד כדי ליצור מגן מס, ואז לקנות אותה שוב (מיידית או לאחר זמן קצר) כדי להשאיר את ההחזקה בה במחיר הנמוך.
מה שאני לא מבין זה איך זה חוסך, הרי לאחר הקנייה המחודשת של המניה, מחיר הקנייה (שלפיו מחושב הרווח) הוא יותר נמוך, ואז במוקדם או במאוחר כשאני ארצה לממש את הרווחים אני אשלם מס מוגדל.
דוגמה כדי להבהיר את העניין:
נניח שקניתי יחידה אחת של מניה X במחיר 100 דולר. המניה ירדה ל-90 דולר, מכרתי וקניתי אותה שוב. נוצר לי מגן מס של 10 דולר שהשתמשתי בו כדי לממש רווחים ממניה Y (שורה תחתונה = יצאתי ברווח של 10 דולר ללא מס).
אחרי שנה מניה X עולה ל-110 דולר ואני מחליט לממש רווחים. אני מוכר אותה ברווח של 10 דולר (ביחס למחיר המקורי של 100 דולר למניה) ומשלם 5 דולר מס (בגלל מחיר הקנייה הזול יותר). כלומר, הרווחתי עליה 5 דולר.
הרווח הנקי הכולל שלי הוא 10 דולר על מניה Y ו-5 דולר על מניה X, כלומר 15 דולר.
מצד שני, אם לא הייתי עושה את הקומבינה הזאת, הייתי מוכר את מניה Y ברווח של 10 דולר ומשלם 2.5 דולר מס (רווח נקי של 7.5 דולר) ואת מניה X ברווח של 10 דולר עם רווח נקי של 7.5 דולר - גם כאן, הרווח הכולל שלי הוא 15 דולר.
אז בשורה התחתונה, הרווח הכולל הוא אותו רווח, ולא יצא לי שום דבר מכל הקומבינה הזאת. אז מה כל הרעש על wash sale ולמה בארה"ב החליטו לאסור על זה?
