שאלה לגבי קרנות מחכות

[טל לוי]

היי,

לפי הבנתי, קרן מחכה אמורה להחזיק באופן יחסי מניות ע"פ המוגדר במדד.

ולכן אני מתקשה להבין את המצבים הבאים:
- ניקח לדוגמא את תכלית S&P 500 TTF - 5113998
אתמול מדד הS&P ירד ב0.92 אחוז, והקרן דווקא עלתה ב1.47.
בנוסף, כאשר אני מסתכל על ביצועי הקרן בביזפורטל:
http://www.bizportal.co.il/mutualfunds/quote/performance/5113998
קיימים הבדלים די גדולים בין ביצועי המדד לביצועי הקרן המחכה,

זה נכון לגבי מספר קרנות שהסתכלתי עליהן.

מה אני מפספס?

תודה רבה!

 

[FIYaacov]

תכלית מודדים את השינוי בשקלים

 

[חתול לילה]

ובהרחבה: תכפיל גם בשינוי דולר/שקל.
אם זה נראה לך מוזר, חפש בפורום על גידור.

 

[Yoss]

אתמול מדד הS&P ירד ב0.92 אחוז, והקרן דווקא עלתה ב1.47.

הסנופי לא ירד אתמול (יום שבת) אלא ביום שישי. ביום שישי אין מסחר בישראל ולכן הקרנות המחקות לא נסחרות, ובהתאם לא נקבע מחיר לקרן אחרי המסחר של יום שישי.
ביום חמישי, שכן היה מסחר בישראל, הסנופי ירד אבל פחות. מכיוון שיום המסחר בחמישי הסתיים אחרי שמחיר הקרן נקבע, אז רק הערב ב-20:00 נקבע המחיר של היחידה בהתאם למסחר של יום חמישי (זה מחיר עבר, כלומר זה המחיר למי שסחר בקרן ביום חמישי, לא המחיר למי שינסה לסחור בה מחר), ואכן יש ירידה של 0.33%.
העליה במחיר שראית, שהיא בעצם המחיר שהופץ ביום חמישי, היא המחיר שנקבע במסחר ביום רביעי. ביום רביעי היו עליות במדד, ולכן עליה במחיר הקרן.

באופן כללי, בקרנות נאמנות על ניירות זרים:
ניתן לקנות/למכור את הקרן רק בימים ב'-ה'. המחיר של העסקרות ביום שני מפורסם ביום שלישי בערב. המחיר של העסקאות ביום שלישי מפורסם ברביעי בערב. המחיר מרביעי מפורסם בחמישי, והמחיר מהעסקאות של יום חמישי מפורסם ביום ראשון בערב.

תכלית מודדים את השינוי בשקלים

זה לא מה שיצר פער של כ-2.5% ביום מסחר בודד.