שאלה לגבי פערי ביצועים בין מחקה מנוטרל מט"ח למדד

[DigiDog87]

מדד הנאסדק עשה ב 5 שנים האחרונות מעל 146 אחוז אבל קרן מחקה של תכלית מנוטרלת מט"ח ואחרות כמותה עשתה באותה תקופה רק באזור 122 אחוז למה? הרי שינוי בערך השקל לא אמור להשפיע..

​

 

[חתול לילה]

מדד הנאסדק עשה ב 5 שנים האחרונות מעל 146 אחוז אבל קרן מחקה של תכלית מנוטרלת מט"ח ואחרות כמותה עשתה באותה תקופה רק באזור 122 אחוז למה? הרי שינוי בערך השקל לא אמור להשפיע..

​

הניחוש שלי שלא מדדת באמת 5 שנים כי הקרן לא הייתה פעילה אז.
תכתוב נתונים עם תאריכים מדויקים ואז נראה מה קורה. צריך גם להבין איך מושקעים הדיבידנדים.

אגב, אתה יכול גם להסתכל בתשקיף השנתי של הקרן, שם יש השוואה למדד היחוס.

 

[DigiDog87]

תכלית סל NASDAQ 100 מנוטרלת מט"ח​

קיימת משנת 2016

שווי עכשיו: 17732
שווי נכון ל 31.12.2019 = 8135
תשואה של 118 אחוז
למה יש הפרש כזה גדול?

 

[חתול לילה]

למה יש הפרש כזה גדול?

כאן למשל נטען ש-

העלות של נטרול מטבע שוות ל(בערך)פערי הריביות בין השקל לבין המטבע שבו נסחר הנכס השני, כלומר במקרה של הדולר מדובר על בערך 1.25%-1.5% שנתי.

אם תוסיף דמי ניהול קבועים + משתנים של 1% ותכפיל בחמש שנים אז כבר תתחיל להסביר את הפער שתארת.

זו עדיין עקיבה די גרועה. אני שוב שולח אותך לדוח השנתי של הקרן, חפש איך הם מתרצים את זה.