אז אם השקעתי שקלית אשלם 25% על 85% רווח ואם השקעתי דולרית אשלם 25% על 95% רווח, מה שמהווה הבדל די גדול וזה בהנחה ששער הדולר שקל ירד בכלל. האם החישוב נכון?
בגדול כן, אם כי יש כמה טעויות קטנות.
מה שרשמת נכון במקרה שהדולר עלה ב5% ולא במקרה שהוא ירד.
אם הדולר יורד זה בעצם כמו אינפלציה שלילית (ואז אתה משלם בעצם מס לפי רווח נומינלי).
מה שמהווה הבדל די גדול וזה בהנחה ששער הדולר שקל ירד בכלל.
זה נכון במקרה הספציפי הזה.
אבל:
א. התשואה שחישבת היא נמוכה יחסית
ב. הטווח קצר יחסית.
נהוג לקחת בחשבון הכפלה ריאלית כל 10 שנים, זה אומר שאחרי 30 שנה התיק שלך גדל פי 8 במונחים ריאליים.
זה אומר שבמיסוי ריאלי תשלם מס על 87.5% מהתיק שלך (זה אחוז הרווח בתיק), כלומר המס יהיה כמעט 22% משווי התיק.
עכשיו בכמה הרווח שלך כבר יכול להיות גדול יותר בחישוב נומינלי? תגיע ל90% מהתיק שהוא רווחים? 95%?
ב90% תשלם 22.5% מהתיק מס. ב95% (שזה כבר ממש לא סביר) תגיע ל 23.75%.
כלומר במקרה הסביר תשלם עוד 0.5% יותר מס. במקרה הקיצוני תשלם 2% יותר.
ובהשקעה לטווח ארוך יותר ההפרש עוד יותר מצטמצם.
האם באמת 0.5% מהתיק שלך זה "הבדל די גדול"?
ואני מזכיר, מדובר על עלות חד פעמית, זה לא 0.5% בשנה אלא 0.5% סה"כ לאורך כל זמן ההשקעה.
יש אנשים שמשלמים יותר מזה על דמי ניהול לשנה. כל שנה מחדש.
