• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

רפורמת המדדים בת"א - תזמון החלפת קרן

yik - financial planner

משתמש בכיר
הצטרף ב
17/2/15
הודעות
1,409
דירוג
1,279
הי,
לא מבקש יעוץ אלא עזרה בניתוח מספר אפשרויות למועד החלפת קרן.
ברשותי קרן נאמנות מנוהלת על מדד היתר 50 בת"א(עם דמי ניהול יקרים) וברצוני להחליף אותה לקרן מחקה (בדמי ניהול אפסיים) על ת"א 100.
בקרוב צפויה רפורמת מדדים בת"א כך שמדד ת"א 100 הופך למדד ת"א 125 כלומר חלק ממניות ת"א יתר 50 יצטרפו למדד ת"א 125. ביום השקת הרפורמה (מתישהו בתחילת פברואר) תעודת הסל ת"א 100 למעשה מחויבות למכור חלק מהמניות שהיו בת"א 100 ולקנות מניות מת"א יתר 50. פעולה זו תביא להיצעים במניות ת"א 100(מחיר יורד) ולביקושים בת"א יתר 50(מחיר עולה). האם מהנ"ל נובע שהמועד האופטימלי לביצוע ההחלפה הוא ביום הרפורמה כך שלמעשה אוכל למכור ביוקר את הקרן הנאמנות המנוהלת ולקנות יחסית בזול את הקרן מחקה על ת"א 125?
או שבכלל המחיר של מניות יתר 50 כבר מגלם את השינוי של הרפורמה(ובגלל זה המדד עלה ב 30% בחצי השנה האחרונה) ואז לא זה לא כל כך משנה?

אשמח להערות על סמך נסיונכם
 

אורי ג.

משתמש בכיר
הצטרף ב
10/8/15
הודעות
18,502
דירוג
26,055
או שבכלל המחיר של מניות יתר 50 כבר מגלם את השינוי של הרפורמה(ובגלל זה המדד עלה ב 30% בחצי השנה האחרונה) ואז לא זה לא כל כך משנה?
העלייה לא חייבת להיות קשורה לרפורמה.
בכל מקרה הכל כבר מגולם ככה ששינוי המדדים לא אמור להשפיע על ההחלטה שלך.
 

שודד הפינג פונג

משתמש ותיק
הצטרף ב
16/1/16
הודעות
872
דירוג
1,363
בגדול כל העניין של ביקושים או היצעים למניות ספציפיות בעקבות הרפורמה במדדים נשמע לי יותר כמו דמגוגיה של אינטרסנטים (למשל, גורמים מבתי השקעות שיספרו לכם שלקרנות האקטיביות שלהם יהיה קל במיוחד להכות את המדדים) מאשר הגיון כלכלי אמיתי כלשהו.
השוק מתמחר חברות לפי הערך הכלכלי הצפוי בפעילות החברה, לא מעניין אף אחד אם טכנית המניה במדד זה, או אחר, ואם המדד יכול להחזיק עד 10%, 7% או 4% באותה מניה. אם מניחים שהשוק יעיל לפחות במידה שלא ניתן לנצל את חוסר יעילותו, אזי יש מספיק שחקנים אקטיביים שיגרמו לשוק לתמחר כל מניה ע"פ ציפיות שנגזרות מערך החברה, ורפורמת המדדים לא תשנה את זה (זה גם לא מטרתה).
 

RaeNye

משתמש בכיר
הצטרף ב
9/3/16
הודעות
1,128
דירוג
1,023
לא מעניין אף אחד אם טכנית המניה במדד זה, או אחר
עד כדי כך שנפח המסחר במניות שנכנסות/יוצאות מהמדד מושפע מפעולות של קרנות מחקות בלתי-סינתטיות...

...ואפשר שלהניח שאלו מתכסות לקראת המועד שתצטרכנה לקנות/למכור ע"י חוזים/אופציות.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
S מעבר בנק לאחר כניסת רפורמת הניוד המהיר לתוקף צרכנות פיננסית 0
אצטרובל ביטול מס ירושה - רפורמת המס בארה"ב שוק ההון 20
Res Cogitans רפורמת המס בארה"ב צרכנות פיננסית 18
קפה שחור רפורמת המס של טראמפ שוק ההון 44
ברק א. רפורמת קופת הגמל החדשה שוק ההון 55
A שאלה בנושא רפורמת תעודות הסל שוק ההון 0
aminadav האם במשברים הגדולים. האם מי שהיה נשאר 10 שנים על קרן מחקה את אחד המדדים המובילים. האם היה יוצא מופסד? או מרוויח בגדול? שוק ההון 27
aminadav מה כבר יכול להשתבש אשר משקיעים בקרן המחקה אחד המדדים של הבורסה ישראל? שוק ההון 7
C למה אינפלציה משפיעה על המדדים? פוסטים מאיכות נמוכה 5
ס איך המדדים המחקים למעשה מחושבים? שוק ההון 7
E השפעת ג'ו ביידן על המדדים שוק ההון 3
Z תהייה בנוגע לחישוב התשואה הממוצעת של המדדים שוק ההון 27
P השוואה בין המדדים השונים שוק ההון 3
S שאלה לגבי המדדים של vanguard שוק ההון 1
Y ירידות בכל המדדים בתיק שוק ההון 9
י פער בין תשואות קופת גמל להשקעה עוקבת לבין המדדים הנעקבים?? שוק ההון 6
O הפעלת ביטוח נסיעות לחו"ל - אופן התייחסות חב' הביטוח לבן/בת זוג לצורך כיסוי הוצאות צרכנות פיננסית 1
לואי וו השקעה של 100K בקופת גמל להשקעה לאישה בת 50 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
מתכנת הצהרת נהנה על בן/בת זוג בחשבון יחיד (חוק איסור הלבנת הון) צרכנות פיננסית 2
בצק עלים בת 38 נשואה עם ילדים, איך מתחילים? יומני מסע אישיים 45
ד אזרח ארה"ב - השקעה בת"א 125 שוק ההון 2
מ מדד תשומות במחיר למשתכן בת"א נדל"ן 6
ש בת ים "על הים" נדל"ן 13
V בת 22, המון התלבטויות בקשר לעתיד... יומני מסע אישיים 37
T מעורבות פיננסית נמוכה של בת הזוג אוף טופיק 63
grimble grumble עקיבה על סנופי בת"א - לייקסור מול בלאקרורק שוק ההון 58
unrealx מימון נדל"ן עם בת זוג נדל"ן 16
klayhamn התלבטות לגבי דירה בת"א נדל"ן 105
D 2 או 3 חדרים בת"א נדל"ן 6
M בעלי דירות גג בת"א דורשים מהעירייה פיצוי של 100 מיליון שקל נדל"ן 1
bobby אמא בת 65 - איך משקיעים? שוק ההון 13
מ האם ניתן לפצל חוקית דירה בת״א בהסכמת השכנים נדל"ן 2
ב ימי קורונה - יומנה של בת העמק אוף טופיק 618
M הערכות ותחזיות לגבי רובעים 3-4/צפון ישן בת"א נדל"ן 36
ע בת 22 עם חלומות גדולים יומני מסע אישיים 19
N בת 18, מאיפה מתחילים? יומני מסע אישיים 66
Benjamin W טרנסג'נדרית בת 10 אוף טופיק 212
Adam Smith ניהול השקעות של בת הזוג צרכנות פיננסית 21
ח בת 25 עומדת להשתחרר מצהל יומני מסע אישיים 27
ל חוף מומלץ בת"א אוף טופיק 56
C מה ההבדל בין CSPX שנסחרת בניו-יורק לבין זו שנסחרת בת"א? שוק ההון 51
N האם כל פעם לפני שאתם עוברים לגור עם בן/בת זוג חדשים, אתם עורכים הסכם ממון? אוף טופיק 59
ה מתי מתחילים לחיות כמו מליונרים? (דיור בת"א) מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 45
O בת 64 לקראת פרישה, אופטימיזציה של מוצרי חסכון/השקעה שוק ההון 12
קירכהוף מיטב דש טרייד -וול סטריט vs מסחר בת"א שוק ההון 16
David בת זוג של אזרח אמריקאי - פתיחת חשבון השקעות ישראלי צרכנות פיננסית 3
J איך מוסיפים בת זוג לאינטראקטיב צרכנות פיננסית 5
S הפקדת כסף מהחתונה לקרן השתלמות של בת זוג עצמאית שוק ההון 5
N לצרף בת זוג לחשבון השקעות (שיקולים) שוק ההון 11
H קניית רכב פעם ראשונה למשפחה בת 5 נפשות צרכנות פיננסית 14

נושאים דומים

למעלה