רעיון למוצר פנסיוני לפרישה מוקדמת

[yanosh34]

הרבה אנשים לא אוהבים את המוצרים הפנסיוניים בגלל חוסר השליטה וחוסר הוודאות שהם משליטים על ההון שלנו.
אבל אם נשים את העניין הזה בצד וניזכר לרגע מהי המהות האמיתית של מוצר כגון קרן פנסיה, ניזכר שהוא מאפשר לנו לבטח את עצמנו כנגד אריכות ימים.

מאפיין מאוד חשוב של מוצר כזה זה שהוא קובע מראש כלל משיכה אשר נוגס מהקרן אך ללא הסיכון שהקרן תיגמר יום אחד. מקדם הקצבה שכולנו מכירים מגלם בחישוב שלו תוחלת חיים וריביות אך גם הנחת נגיסה מהקרן כך שהיא תיגמר בדיוק ביום שנמות. אם נמות לפני הפסדנו כסף ואם נמות אחרי הרווחנו כסף. זוהי המהות של הביטוח הזה.

כל תיק שמנוהל באופן אישי, בין אם זה מדדים, דיבידנדים, נדל"ן או כל דבר אחר לא יכול לספק מנגנון כזה, משום שזהו מנגנון שיכול להתאפשר רק על ידי גורם חיצוני כלשהוא. במקרה של פנסיה אלה הם העמיתים האחרים ובמקרה של ביטוח מנהלים זוהי חברת ביטוח.


הבעיה המהותית של המוצרים האלה, עבור אנשים שרוצים לפרוש מוקדם, היא שהכסף נעול עד גיל 60.
לכן אנשים שפורשים מוקדם כיום חייבים להניח כלל משיכה של 4% (3% לשמרנים) על ההון שלהם, ולא יכולים לנגוס מהקרן בלי להסתכן שיום אחד יאזל הכסף.

אם היה קיים מוצר בשוק הפרטי עם התכונות של המוצרים הפנסיוניים אבל בלי מגבלות הגיל שיש בהן, ניתן היה להגדיל את כלל המשיכה אל מעבר לכלל ה3-4% כך שמניחים שכן מתבצעת נגיסה מהקרן, בדומה לקרן פנסיה. הגדלת כלל המשיכה מאפשרת צבירת פחות הון לצורך פרישה וע"י כך את הקדמתה. אני לא נכנס פה למספרים אבל אני יכול להגיד שההבדל בין למשוך רק רווחים לבין למשוך רווחים+קרן יכול להיות מאוד משמעותי, בעיקר כאשר פורשים בשלב מאוחר.

אם היו מציעים לכם מוצר כגון פנסיה או ביטוח מנהלים שניתן להפקיד אליו כמה כסף שרוצים, עוקב אחרי מדדים (IRA אולי בעייתי בגלל נושא הביטוח\ערבות), ומאפשר להתחיל לקבל קיצבה החל מכל רגע שתבחרו (עם מקדם בהתאם) הייתם שוקלים להשתמש בו? יכול להיות שיש כבר משהו כזה או משהו שדומה לזה?


נקודות למחשבה:

1. שיקולי ירושה זה נושא חשוב וככל הנראה מוצר כזה לא מתאים למי שרוצה להוריש את הקרן. כמובן שאפשר פשוט להשתמש בו רק על חלק מההון ואת מה שרוצים להוריש להשאיר בחוץ.
2. המטרה של רובנו היא להתנתק מהתלות באחרים. שימוש במוצר כזה מחזיר אותנו צעד אחורה בהקשר הזה אבל זה פשוט בלתי נמנע. לא ניתן לרכוש ביטוח בלי להיות תלוי בגורם חיצוני כלשהוא.

 

[רימון]

מדוע אתה צריך "מוצר" ?
אתה יכול בעצמך לייצר הוראת קבע להשקעה באינדקסים שתבחר.
בכל רגע תוכל להחליט שיש מספיק ולהתחיל לשלם לעצמך קיצבה.
מה תורמת לך עוד הוצאה על דמי ניהול למישהו שיעשה את מה שאתה רוצה לעשות?

 

[yanosh34]

@רימון כי אני לא יכול לגדר את סיכון אריכות הימים שלי לבדי, אלא אם אני מגייס כמות כסף שתאפשר לי לחיות אך ורק מהריבית.

בכל רגע תוכל להחליט שיש מספיק ולהתחיל לשלם לעצמך קיצבה.

מהו הרגע שבו אני מחליט שיש מספיק?
אם אני לא משתמש בשום "מוצר" ואני לא רוצה להסתכן שהכסף יאזל יום אחד, הרגע שאני מחליט שיש מספיק הוא כאשר צברתי סכום שגדול פי 33 משנת מחיה שלי. אם אתה כמשקיע נדל"ן מצפה לתשואה ריאלית של לפחות 5% על הרכב הנכנסים שלך, אתה צריך סכום שגדול פי 20 משנת מחיה שלך.

אם היה מוצר שמתנהג בדיוק כמו קרן פנסיה, הייתי יכול לצבור סכום שהוא אינו גדול פי 33 משנת מחיה שלי אלא משהו קצת יותר נמוך, אולי 30, אולי 25, זה מאוד תלוי בגיל הפרישה עצמו אבל זה בטוח יותר נמוך מ33.

בקרן פנסיה זה בא לידי ביטוי בכך שכיום מקדם הקצבה של פורש בגיל 67 הוא בערך 163 (ללא הבטחת קצבה לבן זוג). זה אומר שעל מיליון ש"ח של צבירה הוא יקבל 73,620 ש"ח בשנה, או 7.3% על ההון. הקרן לא באמת עושה 7.3% על ההון, ובטח שהיא לא יכולה להתחייב מראש שהיא תעשה 7.3%. היא פשוט "גונבת" קצת מהצבירה כל שנה.
בן אדם שינסה לעשות דבר כזה לבד מסכן את עצמו מאוד - הוא עלול להתרושש לפני שהוא ימות.
אתה חייב "מוצר" או "ביטוח" בשביל לעשות דבר כזה.

אם עדיין לא הבהרתי את עצמי אז בשורה התחתונה היתרון במוצר כזה הוא שבהינתן קצבה חודשית רצויה בגובה X, אדם שחי רק בעזרת ההון שהוא צבר יכול לפרוש בגיל Y אבל אם היה משתמש במוצר הוא היה יכול לפרוש בגיל קטן מY.