מרק סרפדים
משתמש רגיל
- הצטרף ב
- 19/7/17
- הודעות
- 166
- דירוג
- 31
שלום!,
כבר מס' שנים התיק שלי מורכב באופן הבא:
VTI - 45%
VXUS - 35%
BND - 20%
יש לי עוד סכום קטן של 50/50 על ת"א125/אג"ח (אין באמת סיבה חוץ מקצת ציונות)
המטרה היא כמובן לצאת לפנסיה מוקדמת ולהנות מהפרישה, אני כן רואה לנגד עיניי יתרונות מובנים בלהגיע לסכום צבירה שיהיה משמעותי מספיק ברמת הדיבידנדים, ככה לא אצטרך לעסוק בלמכור ניירות יותר מידי וגם למזער סכנת התחסלות של התיק.
לאחר קריאה של המאמרים הבאים, אשמח לשמוע את דעתכם בנוגע להחלפת הסיכון, הפוטנציאל, ומה כדאי לי להבין טוב יותר.
https://seekingalpha.com/article/43...nal-stock-etf-right-idea-wrong-implementation
https://seekingalpha.com/article/43...elections-will-profit-from-falling-u-s-dollar
https://seekingalpha.com/article/43...nal-stock-etf-right-idea-wrong-implementation
הסוגייה הראשונה:
החלפה של VXUS בנייר כמו FSEAX . (כלומר לנייר ללא אירופה בעיקר)
הסיבות:
1. מדינות גרועות מורידות משמעותית את הביצועים של VXUS
2. VXUS מכיל הרבה מדינות שמושפעות באופן ישיר מהמתרחש בארה"ב, כלומר, אם הרצון בתיק להחזיק נייר כמו VXUS זה ליצור קונטרה ל-VTI, אזי שזה מתרחש באופן חלקי ביותר, כי אני לא אהנה מהפירות של המזרח הרחוק כאשר אירופה מושפעת באופן משמעותי מהכלכלה האמריקאית, לטובה ולרעה.
3. הביצועים ההיסטורים של FSEAX היו טובים יותר מ-VXUS ואוכל להנות גם מדיבידנד משמעותי יותר.
הסוגייה השנייה:
הסוגיה הזו אפילו יותר מורכבת בעיניי כי היא ממש להפוך רכיב בתיק למשהו אחר לגמרי.
לפי המאמר הבא-
https://seekingalpha.com/article/4387862-vanguard-total-bond-market-etf-poor-choice-in-long-run
שנתן טיעונים לא רעים, התועלת של ה-BND בלאורך זמן מאבדת מהיתרונות שלה.
ונתן אופציה (שהאמת קוסמת לי לעין תקופה) : SDY/SCHD
יש פה יתרונות וחסרונות כמובן, קודם כל זה עוזר לי לדלל את ההטייה הגבוהה בסנופי לטכנולוגיות, להנות מתשואת דיבידנד גבוהה יותר מסנופי ובוודאי שמ-BND (תשואת דיבידנד של SCHD עומדת על 3%~).
אני כמובן משנה תוכנית השקעה ומאבד רכיב שיש לו לעיתים קורולציה הפוכה למניות, אבל האם במילא המטרה שלי היא תיק לטווח הניצחי שאהנה באופן מקסימלי מהפירות שלי, האם אינני מפסיד כאן לטווח הארוך? במיוחד שהתשואה מ-BND בקושי עומדת באינפלציה ? האם אני לא יוצר גם איזשהי קורולציה הפוכה בגלל שSCHD הוא כמעט הפוך לVTI מבחינת המשקל של החברות? מה אתם הייתם עושים? הייתם שוקלים אולי לצמצם את הרחיב את האג"ח או לבטל אותו כליל או בכלל לא?
אשמח לתובנות שלכם, כמובן שאעריך נימוקים עמוקים ולא ביטול קיומי בעולם בגלל הצגת תזה של מישהו שבאמת לא מומחה כמו הרבה מכם פה
הסוגייה השלישית:
סוגייה קצת יותר שולית, אבל האם מכיוון שה-VTI מכיל בתוכו אחוז קטן מאוד של ריט, והאם המטרה ליצור גיוון רחב יותר לתיק, האם אין היגיון בלשלב אפילו ברמה של 5% נייר כמו VNQ ?
תודה רבה לכל המשתתפים בדיון!
כבר מס' שנים התיק שלי מורכב באופן הבא:
VTI - 45%
VXUS - 35%
BND - 20%
יש לי עוד סכום קטן של 50/50 על ת"א125/אג"ח (אין באמת סיבה חוץ מקצת ציונות)
המטרה היא כמובן לצאת לפנסיה מוקדמת ולהנות מהפרישה, אני כן רואה לנגד עיניי יתרונות מובנים בלהגיע לסכום צבירה שיהיה משמעותי מספיק ברמת הדיבידנדים, ככה לא אצטרך לעסוק בלמכור ניירות יותר מידי וגם למזער סכנת התחסלות של התיק.
לאחר קריאה של המאמרים הבאים, אשמח לשמוע את דעתכם בנוגע להחלפת הסיכון, הפוטנציאל, ומה כדאי לי להבין טוב יותר.
https://seekingalpha.com/article/43...nal-stock-etf-right-idea-wrong-implementation
https://seekingalpha.com/article/43...elections-will-profit-from-falling-u-s-dollar
https://seekingalpha.com/article/43...nal-stock-etf-right-idea-wrong-implementation
הסוגייה הראשונה:
החלפה של VXUS בנייר כמו FSEAX . (כלומר לנייר ללא אירופה בעיקר)
הסיבות:
1. מדינות גרועות מורידות משמעותית את הביצועים של VXUS
2. VXUS מכיל הרבה מדינות שמושפעות באופן ישיר מהמתרחש בארה"ב, כלומר, אם הרצון בתיק להחזיק נייר כמו VXUS זה ליצור קונטרה ל-VTI, אזי שזה מתרחש באופן חלקי ביותר, כי אני לא אהנה מהפירות של המזרח הרחוק כאשר אירופה מושפעת באופן משמעותי מהכלכלה האמריקאית, לטובה ולרעה.
3. הביצועים ההיסטורים של FSEAX היו טובים יותר מ-VXUS ואוכל להנות גם מדיבידנד משמעותי יותר.
הסוגייה השנייה:
הסוגיה הזו אפילו יותר מורכבת בעיניי כי היא ממש להפוך רכיב בתיק למשהו אחר לגמרי.
לפי המאמר הבא-
https://seekingalpha.com/article/4387862-vanguard-total-bond-market-etf-poor-choice-in-long-run
שנתן טיעונים לא רעים, התועלת של ה-BND בלאורך זמן מאבדת מהיתרונות שלה.
ונתן אופציה (שהאמת קוסמת לי לעין תקופה) : SDY/SCHD
יש פה יתרונות וחסרונות כמובן, קודם כל זה עוזר לי לדלל את ההטייה הגבוהה בסנופי לטכנולוגיות, להנות מתשואת דיבידנד גבוהה יותר מסנופי ובוודאי שמ-BND (תשואת דיבידנד של SCHD עומדת על 3%~).
אני כמובן משנה תוכנית השקעה ומאבד רכיב שיש לו לעיתים קורולציה הפוכה למניות, אבל האם במילא המטרה שלי היא תיק לטווח הניצחי שאהנה באופן מקסימלי מהפירות שלי, האם אינני מפסיד כאן לטווח הארוך? במיוחד שהתשואה מ-BND בקושי עומדת באינפלציה ? האם אני לא יוצר גם איזשהי קורולציה הפוכה בגלל שSCHD הוא כמעט הפוך לVTI מבחינת המשקל של החברות? מה אתם הייתם עושים? הייתם שוקלים אולי לצמצם את הרחיב את האג"ח או לבטל אותו כליל או בכלל לא?
אשמח לתובנות שלכם, כמובן שאעריך נימוקים עמוקים ולא ביטול קיומי בעולם בגלל הצגת תזה של מישהו שבאמת לא מומחה כמו הרבה מכם פה
הסוגייה השלישית:
סוגייה קצת יותר שולית, אבל האם מכיוון שה-VTI מכיל בתוכו אחוז קטן מאוד של ריט, והאם המטרה ליצור גיוון רחב יותר לתיק, האם אין היגיון בלשלב אפילו ברמה של 5% נייר כמו VNQ ?
תודה רבה לכל המשתתפים בדיון!
