• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

קרנות סל - עמלת יצירה/פדיון

JohnDoe

משתמש רשום
הצטרף ב
6/7/15
הודעות
5
דירוג
2
שלום רב,

בחודשים האחרונים חלק מהקרנות המחקות שהחזקתי הומרו לקרנות סל. אני בטוח שעד כאן אתם מכירים את התופעה ואולי גם חוויתם אותה.

כעת, לקראת סוף השנה, אני מעוניין למכור חלק מהן ומגלה שישנם שני מסלולי מכירה/קניה: מסלול רצף ומסלול קרן. בעיקרון אני מעדיף למכור במסלול קרן ולקבל את השווי ההוגן של האחזקה שלי (ללא תלות בהיצע הקונים באותו רגע). שמתי לב שלתענוג הזה נוספה כעת עמלה חדשה בשם "עלמת יצירה ופדיון" שאותה גובה הקרן. גובה העמלה הזאת הוא כ-0.3% משווי הפעולה (לפחות לגבי חלק מהקרנות שבדקתי) - סכום גבוה לכל הדעות שלא היה קיים בעולם הקרנות המחקות. על מנת להימנע מכך ניסיתי לתת פקודת מכירה ברצף, אך מערכת המסחר מזהירה אותי שגם כאן תיגבה העמלה הנ"ל.

הכתעקצה? האם אכן זה המצב עם אותן קרנות סל? מה שלא אעשה יש לשלם את העמלה החדשה הזאת על כל פעולה?

אודה מאד לעצתכם כיצד ניתן להימנע מאותה עמלה שעד היום לא הייתה קיימת.

תודה!
 

Yoss

משתמש בכיר
הצטרף ב
9/8/18
הודעות
3,897
דירוג
4,593
בבירור העמלה לא אמורה להיגבות על מסחר ביחידות. גם כי זה לא הגיוני, וגם כי אחת ההצדקות בחוק לעמלה זו היא עידוד מסחר בקרן במקום יצירה ופדיון. ראה כאן (pdf).
אין לי מושג מה קורה בפועל, אבל שני ניחושים:
יכול להיות שיש לך שברי יחידות (כתוצאה מההמרה)? יכול להיות שלא ניתן לסחור בהן. אם כן, נסה למכור יחידות שלמות.
יכול להיות שמערכת המסחר שאתה עובד בה לא יודעת עדיין איך לאכול את המוצר הזה. אני לא אדע לענות, אבל יוכל לעזור ציון של מערכת המסחר, ובאיזו פקודה ניסית להשתמש. אולי כדאי גם להתקשר לחדר המסחר.
 
נערך לאחרונה ב:

חתול לילה

משתמש בכיר
הצטרף ב
8/3/15
הודעות
4,266
דירוג
6,700
גם באתר "מדריך ניהול השקעות" כתוב כך:
זהירות עלות נוספת: מהיום, ביצוע עיסקה שלא בזמן המסחר הרציף, אלא ישירות מול מנהל קרן הסל תחויב בעלות נוספת ! ולכן יכול להיות פער בשער הביצוע בעיסקה ישירה מול מנהל הקרן לבין שער סוף יום. כך, מי שיש לו הוראת קבע לקניה שוטפת של תעודות סל (פעולה שעמדתי על יתרונה מבחינת מדיניות ההשקעה שאני מתאר בבלוג הזה) מעתה כאשר הוראת הקבע הופכת להוראת קניה של קרן סל, המשקיע יחויב בעלות נוספת וזאת בהתאם לחוק. כאמור, מעתה כדי לחסוך עלות זו יש לבצע את הקניה במהלך המסחר הרציף ולא בהוראת קבע.

זה באמת מצער. אני לא מבצע פעולות במסחר הרציף כי הן עלולות להתרחק משווי הוגן.
העמלת "יצירה ופדיון" היא מעצבנת, אני מתנחם בכך שאני ממצע אותה על תקופת אחזקה גדולה.
 
נערך לאחרונה ב:

JohnDoe

משתמש רשום
הצטרף ב
6/7/15
הודעות
5
דירוג
2
תודה על התגובות המועילות!

במסגרת המעבר לקרנות סל חלק לא מבוטל מהקרנות העלו את דמי הניהול שלהן. זה אחד הטריגרים שלי למכירה.

אני סוחר דרך בנק מזרחי ונתתי פקודת מכירה עתידית ברצף (אוטומטית, דהיינו פתיחה+רצף). לצערי קשה לי לסחור בזמן אמת כי אני במרחק של 10 אזורי זמן ושעות המסחר בת״א נופלות בדיוק על שעות הלילה.

עושה רושם, כמו בהרבה מקרים, שהרגולטור אמנם כיוון להטיב עם הצרכן, אבל הנהנים העיקריים הם הגופים הפיננסיים שניצלו זאת להרחיב את המרווחים שלהם ולצמצם את התחרות. כל הכבוד למשרד האוצר...
 

קפה שחור

משתמש בכיר
הצטרף ב
2/9/16
הודעות
12,387
דירוג
10,009
שהרגולטור אמנם כיוון להטיב עם הצרכן,
לא בקטע הכלכלי, אלא בקטע הביטוחי והשקיפות
תעודת סל שקורסת לוקחת איתה את הכסף, קרן שקורסת משאירה את הכסף
לא זכורה לי אג'נדה של אף אחד להוזיל עלויות
 

Yoss

משתמש בכיר
הצטרף ב
9/8/18
הודעות
3,897
דירוג
4,593
לא בקטע הכלכלי, אלא בקטע הביטוחי והשקיפות
תעודת סל שקורסת לוקחת איתה את הכסף, קרן שקורסת משאירה את הכסף
לא זכורה לי אג'נדה של אף אחד להוזיל עלויות
נדמה לי גם שמטרה מרכזית היתה להבטיח (לשפר את הבטחון) את היציבות של החברות המנפיקות, יותר מאשר להגן על מחזיקי התעודה באופן ספציפי.
 

איליה

משתמש בכיר
הצטרף ב
25/1/15
הודעות
1,971
דירוג
3,252
זה באמת מצער. אני לא מבצע פעולות במסחר הרציף כי הן עלולות להתרחק משווי הוגן.
יש כזה הבדל בישראל בין NAV למחיר הקרן? זה אמור להיות דיי זניח. במיוחד בקרנות בעלות סחירות טובה.
 

JohnDoe

משתמש רשום
הצטרף ב
6/7/15
הודעות
5
דירוג
2
בנוגע לרגולטור, התכוונתי לקרנות המחקות, ולא לתעודות הסל.
למיטב ידיעתי לקרנות המחקות, כמו כל קרן נאמנות, לא הייתה בעיה של סיכון מנפיק. הרגולציה הפכה אותן לקרנות סל יקרות יותר ללא תועלת לצרכן. בתי ההשקעות עשו סיבוב על צרכן תודות לעובדי המדינה החלמנים.
 

Yoss

משתמש בכיר
הצטרף ב
9/8/18
הודעות
3,897
דירוג
4,593
הרגולציה הפכה אותן לקרנות סל יקרות יותר ללא תועלת לצרכן.
הרגולציה לא הפכה את הקרנות המחקות לקרנות סל, אלא איפשרה למנהלי קרנות מחקות לשנות את המוצר לקרן סל (כדאי לזכור שבמקור הקרנות המחקות היו צריכות להפוך לקרנות סל, מה שבסוף בוטל, ואחר-כך בערך בלי קשר בוצעה הרפורמה בתעודות הסל). הרוב לא עשו זאת, מגדל בגדול כן.
זוהי הקלה רגולטורית, ולא להיפך, בעיקר כלפי המנפיקות, אבל בפועל היא איפשרה גמישות גם למחזיקים- המרה אוטומטית של היחידות שלהם, אם יבחרו בכך, במקום פדיון כפול שיגרר מסגירת קרנות הנאמנות (על ידי החברה המנהלת שתבחר להחליפן לקרנות סל).
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
omer101 מגדל, קרנות סל ועלית עמלת קנייה שוק ההון 15
P המרת קרנות סל שקליות של בלאקרוק/iShares לקרנות איריות ביורו שוק ההון 17
Anrala כדאיות פדיון כספים מפוליסת חיסכון לצורך השקעה דרך קרנות סל שוק ההון 1
Gari קרנות סל צוברות (ETF) שוק ההון 1
כ קרנות סל mid cap שוק ההון 10
G קניית קרנות סל באירופה על פני תעודות סל ישראליות שוק ההון 13
M קרנות מחקות או תעודות סל על סקטורים שוק ההון 0
ע קרנות סל - שאלת הבהרה שוק ההון 12
גיא הראשון קרנות סל כהשקעה לטווח ארוך שוק ההון 12
Gari הוראות מסחר לקניית קרנות סל של בלאקרוק שוק ההון 24
N קרנות סל וקופת ג להשקעה... שוק ההון 11
E קרנות סל מחקות - חפיפה שוק ההון 7
I בעקבות הפוסט של הסולידית על קרנות סל מוטות דיבידנד דיוני עומק על פוסטים מהבלוג 73
O קרנות ותעודות סל בלאגאן בראש שוק ההון 3
R קרנות סל ותעודות סל שוק ההון 3
W קרנות סל ארה"ב ממנופות בקופת גמל IRA שוק ההון 0
L דמי ניהול של קרנות נאמנות ותעודות סל שוק ההון 5
פ אם משקיע תאורטי רוצה לקנות קרנות סל של נפט וגם של שווקים מתעוררים, בנטרול מטח, איך יעשה זאת? שוק ההון 34
I קרנות סל \סנופי\הבדלים שוק ההון 3
A פרטים על קרנות נאמנות וקרנות סל: שוק ההון 1
M קרנות סל מחקות - זהות אך שונות? שוק ההון 3
N קרנות סל שוק ההון 2
Adrian אחת ולתמיד - קרנות נאמנות / סל שוק ההון 4
F מיסוי קרנות סל בחו"ל מיסים 3
C קרנות סל זרות ברוקר ישראלי שוק ההון 4
A שאלה לגבי מיסים על קרנות מחקות או קרנות סל: שוק ההון 7
ר קרנות סל/מחקות ל-IRA שוק ההון 10
-michael- מחיר קנייה של קרנות סל שוק ההון 4
4 רכשתי 2 קרנות סל עוקבות מדדים וחשבתי על משהו מעניין שוק ההון 18
S כיצד קרנות סל מצליחות לעקוב אחרי המדד? שוק ההון 5
Puvidel קרנות סל של black rock בבורסת ת"א שוק ההון 2
ה חוזים מול קרנות סל שוק ההון 2
A בנוגע ל-2 קרנות סל זהות שוק ההון 2
G לא מצליח למצוא קרנות סל באפליקציה שוק ההון 3
W קרנות מחקות בהלמן אלדובי(IBI) מול תעודות סל ב-IRA, הפרשים שדורשים חקירה? שוק ההון 2
E האם יש קורלציה שלילית בין תעודות סל לבין קרנות REIT? שוק ההון 6
Jasper קרנות סל או קרן נאמנות מחקה מדד? שוק ההון 13
ג הבדל בין קרנות סל אג"חיות לקרנות מחקות אג"ח שוק ההון 16
B קרנות סל או תעודות סל? שוק ההון 2
Z האם מישהו בדק מה השנה קרנות סל הזולות ביותר לת"א 35,75, S&P500 ואירופה? שוק ההון 2
R הבחנה בין קרנות סל עוקבות MSCI EM שוק ההון 0
ג קרנות סל על מדדי בנקים ארופאים שוק ההון 10
מתכנת Vanguard קרנות סל צוברות (ETF) שוק ההון 3
M קרנות סל ישראליות שמחלקות דיבידנדים שוק ההון 12
flower קרנות סל ישראליות ואתר חדש שוק ההון 3
A האם קיים מאגר מידע העוקב אחר דמי ניהול של קרנות/תעודות סל בארץ? שוק ההון 18
ו קרנות סל בארץ שוק ההון 2
א התלבטות לגבי מוצרי השקעה - תעודת סל / קרנות נאמנות מחקות / ETF זר שוק ההון 3
A שאלות בנושא קניית קרנות סל או קרנות מחקות. שוק ההון 5
Y מה דעתכם על קנית קרנות ותעודות סל של הנכס כאשר הוא ממונף? שוק ההון 5

נושאים דומים

למעלה