• התוכן שלפניכם איננו ייעוץ פיננסי. הוא אולי נחזה ככזה, ואף נשמע ככזה, אבל למרבה הפלא, הוא איננו כזה, וממילא לא יכול להיחשב תחליף לייעוץ מטעם בעל הרישיון המתאים, לרבות ייעוץ מס, ייעוץ פנסיוני או ייעוץ השקעות המתחשב בצרכיו המיוחדים של כל אדם. מכאן שאין לראות בתכני הפורום המלצה לביצוע פעולות כלשהן בניירות ערך או בנכסים אחרים, וכל הסתמכות עליהם תהיה באחריות הקורא בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה, ובכלל זה החובה לעמוד בהוראות כל דין, היא על מחברה בלבד ואין לייחס את האמור בה לבעלת האתר.

קרנות סל מחקות - חפיפה

etf_girl89

משתמש רשום
הצטרף ב
21/1/21
הודעות
3
דירוג
2
שלום לחברי הפורום היקרים,

בתור משקיעה מתחילה, שמתי לב שיצרניות של קרנות סל (כמו למשל VANGUARD) מציעות קרנות מחקות שיש בהן חפיפה בין המניות בתוך הקרן.

לדוגמא - VT, VTI, VOO...

אני עוד מנסה להבין, האם השקעה במס' קרנות שמכילות בפרוטפוליו שלהן את אותן הקרנות (באופן חלקי או כמעט מלא) יוצרת פיזור יתר, שאינו בהכרח חיובי.

ברמה העקרונית - האם ישנה בעייתיות בהשקעה במס' קרנות המכילות מניות דומות? מהם החסרונות? האם יש לכך יתרונות?

תודה מראש!
 
כמו שאת כותבת, את עשויה ליצור חפיפת יתר לסקטור מסוים במצב כזה. אשאל אחרת, למה שתרצי להשקיע בכל שלוש הקרנות שציינת? מה הרציונל שמנחה אותך לבחור את שלושתן ולא רק אחת מהן?
 
נערך לאחרונה ב:
אני עוד מנסה להבין, האם השקעה במס' קרנות שמכילות בפרוטפוליו שלהן את אותן הקרנות (באופן חלקי או כמעט מלא) יוצרת פיזור יתר, שאינו בהכרח חיובי.
זה לא פיזור יתר, זו חפיפה כמו שכתבת, שאין בה שום יתרון לכשעצמו, אלא רק חסרון בעוד עמלות קנייה, דמי ניהול ועוד.
 
אני עוד מנסה להבין, האם השקעה במס' קרנות שמכילות בפרוטפוליו שלהן את אותן הקרנות (באופן חלקי או כמעט מלא) יוצרת פיזור יתר, שאינו בהכרח חיובי.

ברמה העקרונית - האם ישנה בעייתיות בהשקעה במס' קרנות המכילות מניות דומות? מהם החסרונות? האם יש לכך יתרונות?
חפיפה לא מביאה לפיזור יתר, אלא למשקל יתר.
בהשקעה פסיבית מנסים להשקיע לפי משקלי השוק כדי לחקות את תשואת השוק. אם את משקיעה במספר קרנות שבהן מניות שונות אך חופפות בחלקן, את נותנת לחופפות משקל יתר בהשוואה ליתר המניות, מה שישפיע על התשואה שלך - לטובה או לרעה.
מכיוון שבהשקעה הפסיבית לא מנסים לנחש או להמר מי ייתן תשואה עדיפה, את בעצם מהמרת שהמניות הללו ייתנו ביצועי יתר בהשוואה לשאר.
 
אני לא בעל נסיון רב אבל אגיב לפי איך שאני מבין את הדברים.
אין אמת אחת בדברים האלה, מאחורי (כמעט) כל שילוב של קרנות אפשר למצוא איזה היגיון.
כשם שפרצופיהם שונים כך דעותיהם שונות - לכל אחד יש לוגיקה ואמונה אחרת ולכן יש לך אפשרויות רבות.
מאמינה בפיזור בכל הכח? קני VT.
רוצה לתת משקל יתר לארהב? תוסיפי לזה vti.
רוצה לתת בנוסף משקל יתר לחברות גדולות בארהב? תוסיפי voo.
ואפשר להמשיך עוד (qqq,oef, russell וכו').
 
זה כמו שהולכים לקנות מנה סביח ויש לפני המוכר (הסביחן? המסבח?) קופסא עם סלט ירקות של מלפפונים ועגבניות, קופסא עם רק עגבניות חתוכות (לאלו שלא אוהבים מלפפונים) וקופסא עם רק מלפפונים חתוכים (לאלה שלא אוהבים עגבניות). אין שום טעם לבקש במנה קצת מכל אחד מהסלטים (ניסיתי פעם אצל סביח עובד והוא מאוד התרגז), עדיף פשוט לבחור את הסלט עם חשיפה למקסימום ירקות שאנחנו רוצים.
 
תודה רבה לכל המגיבים! מתקנת את ניסוח ההודעה הראשונית שלי - התכוונתי לכתוב שהקרנות מכילות בפרוטפוליו את אותן מניות***
Rahash - אכן אני מבינה שאין כ"כ הגיון להשקיע בכמה קרנות חופפות - ניסיתי להבין פשוט עד כמה זה מזיק, כי הרבה פעמים במוצר הזה שנקרא קרנות תהיה חפיפה מסוימת, גם אם יש שוני בין הקרנות.. אני מנסה לבנות הרכב תיק שלא תהיה בו יותר מדי חפיפה בין הקרנות שהחלטתי לקנות.

תודה רבה למי שדייק אותי - זה אכן גורם למשקל יתר ולא לפיזור יתר.

אהבתי את הדוגמא של בוגל-ראש על הסלטים והסביח של עובד :)
שיהיה לכולנו שבוע מבורך עם הרבה תשואות.
 
התכוונתי לכתוב שהקרנות מכילות בפרוטפוליו את אותן מניות***
קשור בהקשר אחר אבל יכול להיות היתרון בקנית קרנות מקבילות על אותם נכסים בצורת האפשרות לבחור איזה מהם למכור קודם(לישראלי) וכדי לפזר סיכון מנפיק(הרוב חושבים שזה זניח אבל שווה לדעתי להזכיר)
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
ש שאלות לגבי קרנות מחקות / סל שוק ההון 7
The Thinker רשות ניירות הערך האמריקנית אישרה קרנות סל מחקות ביטקוין קריפטו והשקעות אלטרנטיביות 99
U קרנות סל/קרנות מחקות אחרי מדדי הבנקים פוסטים מאיכות נמוכה 1
O קרנות סל מחקות שוק ההון 10
K קרנות סל מחקות מדד - איך הן נסחרות בבורסה? שוק ההון 1
Y קרנות סל מחקות מדד ת"א 125 שוק ההון 3
M קרנות מחקות או תעודות סל על סקטורים שוק ההון 0
M קרנות סל מחקות - זהות אך שונות? שוק ההון 3
A שאלה לגבי מיסים על קרנות מחקות או קרנות סל: שוק ההון 7
ר קרנות סל/מחקות ל-IRA שוק ההון 10
W קרנות מחקות בהלמן אלדובי(IBI) מול תעודות סל ב-IRA, הפרשים שדורשים חקירה? שוק ההון 2
ג הבדל בין קרנות סל אג"חיות לקרנות מחקות אג"ח שוק ההון 16
א התלבטות לגבי מוצרי השקעה - תעודת סל / קרנות נאמנות מחקות / ETF זר שוק ההון 3
A שאלות בנושא קניית קרנות סל או קרנות מחקות. שוק ההון 5
L חיקוי סנופי באמצעות תעודות סל במקום קרנות מחקות שוק ההון 2
R קרנות סל זרות וקרנות נאמנות מחקות שוק ההון 20
R מה ההבדל בין קרנות סל לקרנות מחקות? שוק ההון 22
Chase קרנות סל אמריקאיות לעומת קרנות ישראליות מחקות - שיקול עלות תפעולית שוק ההון 11
מתכנת קרנות סל איריות spread בפתיחת המסחר שוק ההון 5
ע קרנות סל עוקבות מדד צוברות שוק ההון 11
D איך עובד העקרון של קרנות סל דואליות כשבורסה אחת סגורה? שוק ההון 10
A איזה קרנות סל/עוקבות בארץ מחלקות דיבידנדים? שוק ההון 9
ד משמעות הגרף המוצג עבור קרנות סל עוקבות אג"ח באתר justeft שוק ההון 1
N קרנות נאמנות ישראליות מול קרנות סל איריות שוק ההון 10
D העברות קרנות סל הנסחרות בישראל למקבילות שלהםם בבורסה אחרת שוק ההון 4
ש איזה קרנות סל איריות ישראליות יש על מדד הדאו גונס ואיזה קרנות חו"ל יש? שוק ההון 22
P גידור קרנות סל שוק ההון 4
ד רשימת קרנות סל צוברות ב IB ברוקרים ופלטפורמות מסחר 4
Gari קרנות סל על מדדים סקטורים\מדדים דפנסיביים בשלב המשיכה כדי למזער נעילת הפסדים בשוק דובי שוק ההון 34
ה מסחר עצמאי - קרנות סל שוק ההון 5
מ קנית קרנות סל ביטקיון *********** ברוקר ברוקרים ופלטפורמות מסחר 16
א קרנות סל לבעל אזרחות כפולה אוף טופיק 3
N שיקולים במעבר בין קרנות סל שוק ההון 2
D קרנות סל שקליות להשקעה בחו״ל שוק ההון 4
צ השוואה בין קרנות סל שוק ההון 0
N שאלה לגבי קרנות סל - השקעה ראשונה שוק ההון 2
S אתר למיון קרנות וקרנות סל? שוק ההון 3
ס שתי קרנות סל זהות בביצועים, אך שונות במחיר, עמלות וגודל. מה הייתם קונים? שוק ההון 8
ס קרנות סל: גודל הקרן, עירוב מט"ח מסוג שונה, ודמי ניהול שוק ההון 8
ס מחיר קרנות סל (ETFs) בזמנים כלכליים שונים שוק ההון 3
A לא מצליח להבין לגבי קרנות סל חוץ שנסחרות בארץ שוק ההון 46
מ השוואה בין קרנות סל שוק ההון 3
S קרנות סל reit פוסטים מאיכות נמוכה 2
mk1 השוואה בין קרנות סל ת״א שוק ההון 1
א קרנות סל זרות מוטות דיבדנדים בישראל שוק ההון 3
פ היכן ניתן למצוא נתונים היסטוריים על שינויים בתשואת הדיבידנד של מדדים ושל קרנות סל? פוסטים מאיכות נמוכה 1
ת Invesco משיקים קרנות סל בארץ שוק ההון 113
ח הפיכת קרן השתלמות לIRA ורכישת קרנות/תעודות סל עוקבות קריפטו קריפטו והשקעות אלטרנטיביות 10
R משיכת נתוני קרנות סל ישראליות ל גוגל שיטס-GOOGLE SHEETS, אוף טופיק 6
B קרנות סל ישראליות - איכות עקיבה שוק ההון 11

נושאים דומים

Back
למעלה