Chase
משתמש סולידי
- הצטרף ב
- 28/4/15
- הודעות
- 79
- דירוג
- 15
היי,
אני כרגע שוקד על בניית התיק שלי, ונתקלתי בדילמה. אדגיש כי איני מבקש עצה מה לעשות ובמה לבחור. כמו כן, אני מודע לכך שישנם שיקולים אסטרטגיים של פיזור/עודף משקל לשוק מקומי וכו' שיכולים לשפר את מבנה התיק, אך אני מבקש שתצאו מנק' הנחה שהאופציות הללו נלקחו על ידי בחשבון, ומכל מיני סיבות (חלקם קשורות לאסטרטגיה, וחלקם למבנה אישיותי) הגעתי לשתי אפשרויות סופיות. מה שאני מבקש הוא חידוד השיקול הכלכלי נטו, ותיקון טעויות חישוב (במידה ויש).
להלן הדילמה:
קודם כל קצת רקע על התיק:
מדובר על תיק השקעות בסכום התחלתי של כ 60,000 ש"ח (כ - 15,400$ נכון להיום).
סכום השקעה שנתי של 5,100 ש"ח (1315$), כאשר איזון התיק ייעשה פעם בשנה.
התיק שלי יהיה "סופר עצל", עם חלוקה של 50-50 בין מניות לאג"ח.
אופק השקעה - 40 שנה
ההשקעה תעשה על ידי ברוקר ישראלי - "טרייד וואן".
תשואה ריאלית מוערכת - 4%
משפט חשוב נוסף - אני יוצא מתוך נק' הנחה ששתי האופציות יניבו את אותה תשואה (אני יודע שזו הנחה בעייתית, אבל לאור העובדה שלאף אחד מאיתנו אין כדור בדולח, אני מרשה לעצמי לעשות זאת).
אופציה א' לבניית התיק:
אפיק מנייתי:
25% VXUX (דמי ניהול 0.14%)
25% VTI (דמי ניהול 0.05%)
אפיק אג"חי
50% קסם KTF ממשלתי שקלי ריבית קבועה (דמי ניהול 0.03%)
דמי ניהול ממוצעים – 0.14*0.25 + 0.05*0.25 + 0.03*0.5 = 0.0625%
אופציה ב' לבניית התיק:
אפיק מנייתי:
25% S&P 500 4D MTF (דמי ניהול 0.28%)
15% אי.בי.אי. סל ת"א 25 (דמי ניהול 0.04%)
5% MTFי Stoxx Europe 600 - מגודרת מט"ח (דמי ניהול 0.28%)
5% MTF NIKKEI 225 - מגודרת מט"ח (דמי ניהול 0.04%)
אפיק אג"חי
כנ"ל
דמי ניהול ממוצעים – 0.28*0.25 + 0.04*0.15 + 0.28*0.05 + 0.04*0.05 + 0.03* 0.5 = 0.242%
כאמור ההשקעה תעשה דרך "טרייד וואן", ולכן העמלות תהיינה לפי מה שכתוב כאןhttp://www.hasolidit.com/השוואת-בתי-השקעות-למסחר-עצמאי-בבורסה
אני רוצה להשוות ולבדוק את העלויות השנתיות שתהיינה לי לגבי כל אפשרות:
אופציה א':
דמי טיפול: 35.4*12 = 424.8 ש"ח
איזון (במידה ואני מאזן ע"י קנייה בלבד): 9$*3=105 ש"ח
עמלת העברת כספים לבנק: 30$=117 ש"ח
המרות: 0.004*5100=21 ש"ח
סה"כ 668 ש"ח בשנה * 40 שנה = 26,720 ש"ח
אופציה ב':
דמי טיפול: 17.7*12 = 212.4 ש"ח
איזון (במידה ואני מאזן ע"י קנייה בלבד): 5*5=25 ש"ח
עמלת העברת כספים לבנק: 5.9 ש"ח
המרות: אין
סה"כ 243.3 ש"ח בשנה * 40 שנה = 9,720 ש"ח
מבחינת עלות שנתית, ברור שאופציה ב' היא זולה יותר. אך יחד עם זאת, אופציה א' היא בעלת דמי ניהול נמוכים יותר (0.0625% לעומת 0.242%).
אחרי שחפרתי כל כך, השאלה שלי היא כזאת -
איך אני מחשב את השפעת דמי הניהול?
אני כרגע שוקד על בניית התיק שלי, ונתקלתי בדילמה. אדגיש כי איני מבקש עצה מה לעשות ובמה לבחור. כמו כן, אני מודע לכך שישנם שיקולים אסטרטגיים של פיזור/עודף משקל לשוק מקומי וכו' שיכולים לשפר את מבנה התיק, אך אני מבקש שתצאו מנק' הנחה שהאופציות הללו נלקחו על ידי בחשבון, ומכל מיני סיבות (חלקם קשורות לאסטרטגיה, וחלקם למבנה אישיותי) הגעתי לשתי אפשרויות סופיות. מה שאני מבקש הוא חידוד השיקול הכלכלי נטו, ותיקון טעויות חישוב (במידה ויש).
להלן הדילמה:
קודם כל קצת רקע על התיק:
מדובר על תיק השקעות בסכום התחלתי של כ 60,000 ש"ח (כ - 15,400$ נכון להיום).
סכום השקעה שנתי של 5,100 ש"ח (1315$), כאשר איזון התיק ייעשה פעם בשנה.
התיק שלי יהיה "סופר עצל", עם חלוקה של 50-50 בין מניות לאג"ח.
אופק השקעה - 40 שנה
ההשקעה תעשה על ידי ברוקר ישראלי - "טרייד וואן".
תשואה ריאלית מוערכת - 4%
משפט חשוב נוסף - אני יוצא מתוך נק' הנחה ששתי האופציות יניבו את אותה תשואה (אני יודע שזו הנחה בעייתית, אבל לאור העובדה שלאף אחד מאיתנו אין כדור בדולח, אני מרשה לעצמי לעשות זאת).
אופציה א' לבניית התיק:
אפיק מנייתי:
25% VXUX (דמי ניהול 0.14%)
25% VTI (דמי ניהול 0.05%)
אפיק אג"חי
50% קסם KTF ממשלתי שקלי ריבית קבועה (דמי ניהול 0.03%)
דמי ניהול ממוצעים – 0.14*0.25 + 0.05*0.25 + 0.03*0.5 = 0.0625%
אופציה ב' לבניית התיק:
אפיק מנייתי:
25% S&P 500 4D MTF (דמי ניהול 0.28%)
15% אי.בי.אי. סל ת"א 25 (דמי ניהול 0.04%)
5% MTFי Stoxx Europe 600 - מגודרת מט"ח (דמי ניהול 0.28%)
5% MTF NIKKEI 225 - מגודרת מט"ח (דמי ניהול 0.04%)
אפיק אג"חי
כנ"ל
דמי ניהול ממוצעים – 0.28*0.25 + 0.04*0.15 + 0.28*0.05 + 0.04*0.05 + 0.03* 0.5 = 0.242%
כאמור ההשקעה תעשה דרך "טרייד וואן", ולכן העמלות תהיינה לפי מה שכתוב כאןhttp://www.hasolidit.com/השוואת-בתי-השקעות-למסחר-עצמאי-בבורסה
אני רוצה להשוות ולבדוק את העלויות השנתיות שתהיינה לי לגבי כל אפשרות:
אופציה א':
דמי טיפול: 35.4*12 = 424.8 ש"ח
איזון (במידה ואני מאזן ע"י קנייה בלבד): 9$*3=105 ש"ח
עמלת העברת כספים לבנק: 30$=117 ש"ח
המרות: 0.004*5100=21 ש"ח
סה"כ 668 ש"ח בשנה * 40 שנה = 26,720 ש"ח
אופציה ב':
דמי טיפול: 17.7*12 = 212.4 ש"ח
איזון (במידה ואני מאזן ע"י קנייה בלבד): 5*5=25 ש"ח
עמלת העברת כספים לבנק: 5.9 ש"ח
המרות: אין
סה"כ 243.3 ש"ח בשנה * 40 שנה = 9,720 ש"ח
מבחינת עלות שנתית, ברור שאופציה ב' היא זולה יותר. אך יחד עם זאת, אופציה א' היא בעלת דמי ניהול נמוכים יותר (0.0625% לעומת 0.242%).
אחרי שחפרתי כל כך, השאלה שלי היא כזאת -
איך אני מחשב את השפעת דמי הניהול?