קרנות אג"ח ממשלתי - מה אני מפספס פה?

[shlomi171]

ערכתי השוואה בין שני קרנות אג"ח ממשלתי כללי: פסגות מחקה אג"ח ממשלתי 5112271 ואג"ח ממשלתי MTF מגדל 5116181.
שניהם משקיעים באג"ח ממשלתי כללי, גם שקלי וגם מדדי בכל טווחי ההשקעה. לראייה התשקיפים שלהם במאיה: http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp?report_cd=950285
http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp?report_cd=917431
ובכל זאת הקרן של פסגות דורשת 0.2% בדמי ניהול פלוס חצי אחוז שיעור הוספה לעומת 0 בקרן של מגדל.
יש הבדל בין בקרנות שאני מפספס ושווה את התוספת בדמי הניהול?
תודה מראש.

 

[שולי]

גם אני בדיוק ראיתי את זה היום אשמח לתגובה מהגולשים כאן אם אין הבדל בין השניים למה השוני הזה בדמי הניהול?..

 

[מייקל]

אני רק רוצה להוסיף את תכלית 5118393. אני מתעניין בה מכיוון שבהסכם של במיטב טרייד אני יכול לקנות ולמכור אותה ללא עלות.
לא קראתי את התשקיף. מה שכן אני תוהה מי יעלה את דמי הניהול (או דמי הנאמנות) קודם.
לפי גוגל מישהו מהם יעשה זאת והאחרים לא ישארו חייבים ויעלו גם.
חפש: ״תכלית מעלה דמי ניהול״, ״קסם מעלה דמי ניהול״, ״מגדל מעלה דמי ניהול״.

@הסולידית - יש מצב לעדכון הפוסט כך תשקיעו בזול?

 

[Ron B]

אתה לא מפספס כלום: אין הבדל בין הקרנות. פסגות לוקחת דמי ניהול גבוהים. שים לב שאכן לקרן של מגדל יש אכן היקף נכסים כמעט פי 3, משל פסגות. כך שגם השוק שם לב למה שאתה מראה. אגב, מגדל גובה 0.04% עמלה, אז שום דבר לא בחינם. אז מגדל גובה בערך פי 5 פחות ומנהלת פי 3 יותר נכסים. לכאורה, זה לא כדאי לה, אבל להערכתי בטווח של כמה שנים יעברו אליה, ומשקיעים חדשים יצטרפו למגדל. בסוף, התחרות תגרום לכך שהעמלות ירדו בכל הקרנות (אני מקווה...)

 

[מייקל]

עכשיו כשאני מסתכל שוב אני רואה שאכן יש ישעור הוספה לפסגות. יוצא שתכלית 5118393 יותר זולה פה משתיהן (אלא אם כן שוב פספסתי משהו)