• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

קרן נאמנות מחקה מדד אג"ח ממשלתי

mattis

משתמש סולידי
הצטרף ב
17/7/17
הודעות
21
דירוג
8
שלום!

כחלק מתיק ההשקעות שלי אני מחזיק בקרן נאמנות של תכלית המחקה מדד אג"ח ל2-5 שנים בריבית קבועה. מ"ס ני"ע 5108857.

מאז יוני, הקרן נמצאת בירידה. אמנם ירידה של פחות מאחוז אבל עדיין היא לא הרוויחה לי שקל.

רציתי לדעת למה זה קורה. מה המנגנון שעומד מאחוריי ירידת הערך של קרן שכביכול אמורה להיות מגובה ע"י ממשלת ישראל. על פניו אמורה להיות עלייה הדרגתית ואיטית.


אני מצטער אם השאלה קצת בסיסית.

תודה!
 

mattis

משתמש סולידי
הצטרף ב
17/7/17
הודעות
21
דירוג
8
תודה עח התשובה. קראתי את הפוסט (בעבר והיום). אני עדיין מתקשה להבין איך קרן שמחזיקה איגרות חוב לזמנים שונים מפסידה כסף. היא לא אמורה להרוויח מפדיון אגח מפעם לפעם?
 

קפה שחור

משתמש בכיר
הצטרף ב
2/9/16
הודעות
12,387
דירוג
9,998
היא לא אמורה להרוויח מפדיון אגח מפעם לפעם?
אתה יוצא מנקודת הנחה שיש "המתנה לפדיון"
שים לב שמדובר על 2-5 שנים
בעצם מדובר על אגח שהיה ל10 שנים (אאל"ט) במדד אחר (וגם קרן)
התיישן וכעבור 4 שנים נכנס למדד של 2-5, נרכש ע"י הקרן
כאשר נותרים לו פחות משנתיים, הוא עובר לקרן הבאה, משמע נמכר לקרן שעוקבת אחרי 0-2
 

mattis

משתמש סולידי
הצטרף ב
17/7/17
הודעות
21
דירוג
8
אני מצטער אז לא כל כך הצלחתי להבין איך קרן כזאת עושה כסף. תוכל להסביר לי את הרעיון? באיזה סיטואציה אגח יעלה יותר ממה שאמורים לקבל עליו? אם אף אחד לא יחכה לפדיון אז למה שמישהו ירוויח ממנו?
 

חתול לילה

משתמש בכיר
הצטרף ב
8/3/15
הודעות
4,147
דירוג
6,464
באיזה סיטואציה אגח יעלה יותר ממה שאמורים לקבל עליו?
בעיקרון זה לא אמור לקרות.

יש מקרים חריגים, היום למשל יש באירופה תשואה שלילית על אג"חים ממשלתיים, כלומר אנשים קונים אג"ח ויודעים שהם יקבלו בחזרה רק חלק מהכסף שלהם. הסיבה היא חשש מהמערכת הבנקאית המעורערת שם - פקדון בבנק יכול לגמרי לרדת לטמיון אם הבנק פושט רגל, אז עדיף להפסיד רק קצת באג"ח ממשלתי.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
Mufasa קרן נאמנות בחו״ל (VTI) או בארץ (מגדל מחקה X) שוק ההון 19
G יש קרן נאמנות (לא מחקה) ללא דמי קניה מכירה שוק ההון 0
G מישהו מכיר קרן (מחקה או נאמנות) בשקלים על שוק ההון 1
י אקסלנס שלחה לי מכתב לגבי העלת דמי ניהול, אבל הניסוח לא ברור, יש עמלה על קרן מחקה ועמלה על קרן נאמנות צרכנות פיננסית 1
Jasper קרנות סל או קרן נאמנות מחקה מדד? שוק ההון 13
ברק א. קרן נאמנות/סל מחקה מדד סחורות עולמי שוק ההון 2
Liron2035 קרן נאמנות מחקה מדד אג"ח ממשלתי צמוד/קבוע 5-2 שנים: מה הפרמטרים שלפיהם בוחרים קרן? שוק ההון 4
ל רכישת קרן נאמנות מחקה - בפעם הראשונה שוק ההון 4
ayeletavr שער רכישה של קרן נאמנות מחקה שוק ההון 19
א דמי ניהול/משתנים/נאמנות בקרן סל בבורסה - מול קרן מנוהלת שוק ההון 20
ש קרן נאמנות מול סחר עצמאי בבורסה פוסטים מאיכות נמוכה 3
R מה עושים עם הכסף? או: בחירת קרן השתלמות, קרן נאמנות ובית השקעות שוק ההון 3
N מה ההבדל בין קרן סל לקרן נאמנות שוק ההון 8
אוגורן קרן נאמנות שהאחזקות שלה יצאו מאיזון שוק ההון 2
י צריך כמה חידודים לגבי ההבדלים בין קרן סל לקרן נאמנות, ופקודות קנייה. שוק ההון 38
ש קרן נאמנות אקטיבית ובית השקעות שוק ההון 7
M קרן נאמנות על מדד עוקב נאסדק שוק ההון 5
E קרן נאמנות S&P 500 Low Volatility High Dividend שוק ההון 2
G בית השקעות מול IRA עם קרן נאמנות שוק ההון 0
D איך מחשבים עלות קרן נאמנות? שוק ההון 13
S כיצד נגבים דמי ניהול ודמי נאמנות עבור אחזקת קרן נאמנות ומתי הם נגבים? שוק ההון 1
ט שאלת טירון ביזון על קרן נאמנות כספית דולרית שוק ההון 10
P קרן נאמנות ושער חליפין שוק ההון 1
Basics קרן נאמנות אג"ח קונצרני שוק ההון 5
י קרן נאמנות short שוק ההון 2
ע רכישת קרן נאמנות שוק ההון 1
A מה זה שווי שוק או שווי נכסים של קרן נאמנות? שוק ההון 0
Williamsburg קרן נאמנות כספית נקובה בדולר שוק ההון 12
S מה ההבדל בין קרן נאמנות לקרן השקעות פרטית? שוק ההון 1
1 מכירה של קרן נאמנות ישראלית - פעולה עדיין לא בוצעה? שוק ההון 4
T שאלות לגבי בחירת קרן נאמנות שוק ההון 0
Odnight קרן נאמנות כספית נקובה דולר שוק ההון 14
A קנית קרן נאמנות שמשקיעה בזהב שוק ההון 22
M מיסוי תושב ארה"ב על פדיון קרן נאמנות בארץ מיסים 3
amikal מה קורה שקרן נאמנות או קרן סל או תעודת סל מפסיקה להיות פעילה? שוק ההון 15
מ החלפת קרן נאמנות אחת בשנייה שוק ההון 5
unrealx קרן נאמנות - ממש מבאס שוק ההון 15
unrealx קרן סל או קרן נאמנות, התנהגות מומלצת שוק ההון 3
א קרן נאמנות "מחוקה" צרכנות פיננסית 2
E קרן נאמנות או מסחר עצמאי ? שוק ההון 2
E שאלת תם לאחזקות של קרן נאמנות שוק ההון 4
Jenia29 קרן נאמנות שוק ההון 1
Summers מינוחים: קרן נאמנות, תעודת סל, קרן סינתטית, קרן סל - סדר בבלאגן שוק ההון 1
סול קרן נאמנות של אינפיניטי שוק ההון 6
א קרן נאמנות או קופת גמל להשקעה שוק ההון 4
R אג"ח - קרן נאמנות או תעודת סל? שוק ההון 22
D קרן נאמנות מחקות מדדי חו"ל שוק ההון 4
ע תעודת סל/קרן נאמנות עוקבת דולר/שקל שוק ההון 19
א קרן נאמנות בארה"ב שוק ההון 3
פ קרן נאמנות מנוהלת - האם למכור שוק ההון 16

נושאים דומים

למעלה