• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

קרן מחקה מנוטרלת מטח

מעמדבניים

משתמש רשום
הצטרף ב
5/6/21
הודעות
6
דירוג
1
@TunaGolem כותב כאן שקרן מנוטרלת מטבע לא תעזור להימנע באופן חלקי מהשפעות הדולר על חלק מסך התיק
אז קראתי קצת מסביב (כאן וכאן) ואני מבין למה אולי לא צריך לנטרל מטבע
אבל לא למה קרן מנוטרל לא מונעת את השפעת המטבע ?
 

אוגורן

משתמש ותיק
הצטרף ב
9/9/20
הודעות
239
דירוג
269
זה ויכוח ארוך. אין תשובה פשוטה.

לדעתי שורש העניין הוא בכך שאפשר לייצג שווי מניה בהרבה מטבעות, אבל אף אחד הוא לא ה"נכון".
בנקודת זמן אחת זה לא משנה - אפשר למדוד בשקלים או בדולרים או בכל מטבע בעולם. אבל כשמסתכלים על שינוי לאורך זמן, יתכן שהשווי בשקלים עלה והשווי בדולרים ירד (או להיפך, וכנ"ל בכל מטבע). האם השווי ה"אמיתי" עלה או ירד? אין תשובה.
העובדה שמניה נסחרת במטבע מסוים היא לא רלוונטית. יש מניות שנסחרות במספר מטבעות.

ולשאלה שלך - האם גידור מט"ח מנטרל את המטבע, כלומר גורם למספר השקלים שבידך לעלות כשהמניה עולה "באמת"? עניין של הגדרה...
 

roneng

משתמש בכיר
הצטרף ב
21/2/17
הודעות
12,794
דירוג
10,658
אבל לא למה קרן מנוטרל לא מונעת את השפעת המטבע
בדיוק להיפך - קרן מנוטרלת מכניסה לכל הסיפור את השפעת המטבע.
בקרן רגילה (לא מנוטרלת) אין השפעת מטבע.

תסתכל למשל על תרחיש של קריסת מטבע. אם אחד משני המטבעות בגידור קורס אז הקרן המגודרת טיפול חזק ותגיע לשווי אפסי, אם המטבע השני קורס אז שווי הקרן יקפוץ המון למעלה.
כל זה למרות ששווי החברות שאתה מחזיק לא באמת השתנה יחסית לסל מוצרים בסיסי או אפילו יחסית לכל שאר המטבעות בעולם (למעט המטבע שקרס).

לעומת זאת בקרן לא מגודרת אין שום השפעה לתרחיש של קריסת מטבע והשווי של האחזקות שלך לא ישתנה.

כלומר במקרה של קרן מגודרת קריסה של אחד מ2 המטבעות בגידור תווי את האחזקות שלך או ל0 או לאינסוף רק מעצם הגידור, בעוד שקרן לא מגודרת לא מושפעת בכלל מתנודת המטבעות.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
S קרן מחקה ישראלית זולה מנוטרלת מט"ח שוק ההון 2
ס למה לא לקנות קרן מחקה מנוטרלת מטבע שוק ההון 3
א דמי ניהול נמוכים V.S קרן מחקה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3
aminadav האם במשברים הגדולים. האם מי שהיה נשאר 10 שנים על קרן מחקה את אחד המדדים המובילים. האם היה יוצא מופסד? או מרוויח בגדול? שוק ההון 27
G קרן מחקה מחלקת דיבידנדים כאמצעי למינוף שוק ההון 18
Mufasa קרן נאמנות בחו״ל (VTI) או בארץ (מגדל מחקה X) שוק ההון 19
Sp0 אני לא מבין למה אין קורלציה בין קרן מחקה לS&P 500 שוק ההון 11
S קרן סל מחקה MID/SMALL CAP גלובאליות - צריך עזרה בחיפושים שוק ההון 1
S קרן פנסיה מחקה מדד S&P 500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 14
G יש קרן נאמנות (לא מחקה) ללא דמי קניה מכירה שוק ההון 0
A רכישת קרן מחקה מדד שוק ההון 4
G מישהו מכיר קרן (מחקה או נאמנות) בשקלים על שוק ההון 1
ס קניית קרן מחקה שוק ההון 2
M קרן מחקה עם הפרשי שעות במסחר - איך זה עובד? שוק ההון 3
ס מציאת סימול של קרן מחקה מדד שוק ההון 2
ס קניית קרן מחקה S&P בלאקרוק שוק ההון 14
M קרן השתלמות מחקה מדד S&P 500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
N קרן השתלמות מחקה S&P500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 47
H קרן פנסיה הפניקס מסלול מחקה מדד s&p500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 162
S שיקולים להחלפת קרן מחקה בתיק שוק ההון 2
twister קרן השתלמות מחקה מדדי מניות חו”ל (?) - הלמן אלדובי שוק ההון 14
W קרן מחקה אג"ח חו"ל שוק ההון 2
S קרן מחקה אג"ח ממשלתי - איך מקבלים את הקופונים(תשלום הריבית)? שוק ההון 3
ל קרן השתלמות IRA מול קרן השתלמות מחקה- ממש אשמח לעזרה שוק ההון 5
R האם אפשר לקנות קרן מחקה דרך הבנק שוק ההון 4
Henchman34 האם יש קרן השתלמות מציע קרן מחקה מדד רחב מ-s&p500? שוק ההון 8
Y מנוע חיפוש ETF או קרן מחקה? שוק ההון 7
S קרן מחקה מדד S&P 500 סינטטית חדשה של iShares שוק ההון 67
H קרן פנסיה פניקס מסלול מחקה מדדי חול או הלמון אלדובי מסלול s&p500 צרכנות פיננסית 109
H קרן פנסיה מחקה מדדי חול הפניקס צרכנות פיננסית 8
Y קרן מחקה אג״ח ממשלתי שוק ההון 2
ITS קרן מחקה זהב ישראלית - יש כזו חיה? שוק ההון 8
Y משקיע בתחילת דרכו - פרמטרים לבחירת קרן מחקה מדד שוק ההון 12
S עמלות קניה קרן מחקה בהוראת קבע בבנק שוק ההון 2
ITS קרן מחקה על מטבעות קריפטו השקעות אלטרנטיביות 3
מ קרן פנסיה מקיפה מחקה מדד Sַ&P500 - בשורה? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 673
A קרן מחקה מדד (חייל משוחרר) שוק ההון 134
M ניוד קרן השתלמות IRA או מחקה מדד שוק ההון 15
T קרן מחקה 5123021 צרכנות פיננסית 0
E איך לבחור קרן מחקה של מדד מסוים שוק ההון 26
R השקעה פסיבית קרן מחקה Sַ&P500 מול קופת גמל להשקעה מחקה Sַ&P500 שוק ההון 36
נ קרן השתלמות - מחקה ישראלית או קרן סל אירית שוק ההון 16
וולפסון בחירת קרן מחקה על הS&P 500 שוק ההון 7
ע קרן מחקה ערך שוק גדול עולמי\ חוץ צפון אמריקה שוק ההון 24
I קרן השתלמות - s&p מחקה מדד בהלמן צרכנות פיננסית 36
H איזה קרן מחקה את מדד תא125 הכי נאמנה? שוק ההון 3
Y הבדלים בדמי ניהול בין קרן מחקה מדד עולמי לאמריקאי שוק ההון 3
ה קרן מחקה 500 S&P ואיך זה עובד שוק ההון 6
ס כניסה לקופת גמל/קרן השתלמות מחקה שוק ההון 4
Y קרן סל או קרן מחקה שוק ההון 1

נושאים דומים

למעלה