קרן כספית שקלית, דולרית, או אירו?

[אקראי]

כרגע כספי בקרן שקלית של אלטשולר שחם. אני מתלבט אם עדיף להעביר אותו לקרן כספית חשופה לדולר ואולי בכלל לאירו.
נדמה לי שהתשואה גבוהה יותר במט"ח, אבל הבנתי שהמס במקרה כזה גם יהיה גבוה יותר (ואז יכול להיות שזה לא משתלם בכלל).
אשמח להמחשה עם ₪100.

ושאלה נוספת: האם יכול להיות מצב שאשים ₪100 ואצא עם פחות? בקרן כספית שקלית הבנתי שמצב כזה לא באמת אפשרי.

 

[שלומו]

ושאלה נוספת: האם יכול להיות מצב שאשים ₪100 ואצא עם פחות? בקרן כספית שקלית הבנתי שמצב כזה לא באמת אפשרי.

אם זה צמוד מט"ח אז בהחלט אתה יכול לקבל פחות שקלים ממה ששמת. לדעתי בתוחלת עדיף שקלית בגלל דמי הניהול ובגלל המיסוי. להצמיד למטח זה סוג של גידור. לדעתי לרוב האנשים גידור יותר רלוונטי הוא להצמיד למדד מאשר לדולר. כיום אין הצמדה למדד בכספית. מעניין אם בכספיות החדשות מתישהו יהיה. יהיה נחמד לקבל מדד+1% עם יציאה כל רבעון/שנה.

 

[אוגורן]

אף אחד לא יודע איזה מטבע יעלה ואיזה מטבע ירד.

בקרן כספית שקלית אם תשים 100₪ תצא עם לפחות 100₪.
בקרן כספית דולרית אם תשים 100$ תצא עם לפחות 100$.
בקרן כספית אירו אם תשים 100€ תצא עם לפחות 100€.

ההנחה היא שבין שלושת המטבעות, השקל מתואם יותר עם הוצאות המחיה של תושב ישראל, ולכן שמירה על מספר השקלים חשובה יותר.

 

[חתול לילה]

כרגע כספי בקרן שקלית של אלטשולר שחם. אני מתלבט אם עדיף להעביר אותו לקרן כספית חשופה לדולר ואולי בכלל לאירו.

אם זה סכום קטן אז זה לא מאוד משנה, לא מבחינת הריבית שתקבל ולא מבחינת שינויי מט"ח.

בסכומים גדולים, אני מחזיק קרן כספית דולרית, מכיוון שהשקל הוא מטבע לא יציב. לדוגמה, בשנתיים הראשונות לממשלת החורבן הדולר התחזק מ- 3.05 ל- 4.06 (השקל נחלש בהתאם). אז מה זה עוזר לך שקיבלת ריבית גבוהה בחצי אחוז אם המטבע נחלש ב- 30% ?

 

[אורי ג.]

תלוי מה המטרה שלך.
אם אתה מחפש השקעה שאומרים שהיא בסיכון נמוך מאד ואתה רוצה פיזור נוסף על הש"ח וכפועל יוצא מזה ישראל, אז חשיפה למט"ח יכולה לעזור לך.

לא יעוץ חלילה!

 

[שלומו]

מה זה עוזר לך שקיבלת ריבית גבוהה בחצי אחוז אם המטבע נחלש ב- 30% ?

הריבית על הדולר יכולה להיות יותר גבוהה מעל השקל. ארה"ב בבעיית חוב הרבה יותר קשה מישראל. מה שכן בנק ישראל מתאמץ שהשקל לא יתחזק יותר מדי.

 

[שלומו]

חשיפה למט"ח יכולה לעזור לך

חשיפה למטח לא עוזרת במצב של אינפלציה עולמית. זה כן עוזר בשינויים של ציפיות. יש גם הצמדה לפריים ולמדד שעוזרים.

 

[אורי ג.]

חשיפה למטח לא עוזרת במצב של אינפלציה עולמית. זה כן עוזר בשינויים של ציפיות. יש גם הצמדה לפריים ולמדד שעוזרים.

1. אתה טועה.
2. היא גם לא עוזרת אם השמש תתפוצץ או אם חור שחור יצוץ לי פתאום בבית, אבל בנושא שלנו: מה הקשר בין מה שאני כתבתי לבין מה שאתה כתבת?

 

[שלומו]

1. אתה טועה.
2. היא גם לא עוזרת אם השמש תתפוצץ או אם חור שחור יצוץ לי פתאום בבית, אבל בנושא שלנו: מה הקשר בין מה שאני כתבתי לבין מה שאתה כתבת?

התכוונתי שמטח משתנה כאשר יש שינויים בציפיות בין מדינות שונות.

ברור שמה שכתבת הוא נכון מי שרוצה לפזר חשיפה במטח שישקיע בצמוד מט"ח. אני רק הערתי שיש לזה מגבלות. אינפלציה בישראל קשורה מאוד לאינפלציה במדינות המפותחות.

בלי קשר יש יתרון מיוחד להצמדה לדולר שיש לו קורלציה הפוכה למניות ארה"ב וישראל.

 

[אורי ג.]

התכוונתי שמטח משתנה כאשר יש שינויים בציפיות בין מדינות שונות.

ברור שמה שכתבת הוא נכון מי שרוצה לפזר חשיפה במטח שישקיע בצמוד מט"ח. אני רק הערתי שיש לזה מגבלות. אינפלציה בישראל קשורה מאוד לאינפלציה במדינות המפותחות.

בלי קשר יש יתרון מיוחד להצמדה לדולר שיש לו קורלציה הפוכה למניות ארה"ב וישראל.

גם לא נכון.
מט"ח משתנה כל הזמן בגלל מיליון סיבות שאין אדם או מחשב שיודע לצפות אותם. זה השוק הכי נזיל וסחיר בעולם.
אני לא דיברתי על אינפלציה, אינפלציה לא מעניינת, מי שרוצה להשכיב הרבה כסף בכספית עושה את זה כי הוא רוצה משהו סולידי ובטוח.
אם אתה תפזר משהו סולידי ובטוח במקום על מטבע 1 די איזוטרי על 3 מטבעות שרק 1 מהם איזוטרי ההשקעה שלך נהיית הרבה יותר בטוחה.

 

[שלומו]

מט"ח משתנה כל הזמן בגלל מיליון סיבות שאין אדם או מחשב שיודע לצפות אותם. זה השוק הכי נזיל וסחיר בעולם.

נכון. אבל עדיין יש בו קורלציות. אתה לא מסכים שיש קורלציה בין השקל/דולר לבין הבורסות בישראל וארה"ב ?

אני חושב שבהרבה מצבים יש הגיון להצמיד חלק מהחלק הבטוח בתיק לדולר.

 

[אורי ג.]

נכון. אבל עדיין יש בו קורלציות. אתה לא מסכים שיש קורלציה בין השקל/דולר לבין הבורסות בישראל וארה"ב ?

לא מעניין אותי קורולציות, בעיקר כי מחר בבוקר הן יכולות להתהפך.

אני חושב שבהרבה מצבים יש הגיון להצמיד חלק מהחלק הבטוח בתיק לדולר.

בדיוק מה שאני אומר... יש כאלה שאוהבים גם יורו, גם זה עושה שכל.

 

[אקראי]

תלוי מה המטרה שלך.
אם אתה מחפש השקעה שאומרים שהיא בסיכון נמוך מאד ואתה רוצה פיזור נוסף על הש"ח וכפועל יוצא מזה ישראל, אז חשיפה למט"ח יכולה לעזור לך.

לא יעוץ חלילה!

המטרה שלי היא לשמור על סכום הכסף ולקבל תשואה מרבית (כמה שניתן בקרן כספית כמובן, לא עכשיו 150% מן הסתם).
אז השאלה היא איפה התשואה הגבוהה ביותר, ואם זה משתלם מבחינת מיסוי.

 

[אקראי]

אם זה סכום קטן אז זה לא מאוד משנה, לא מבחינת הריבית שתקבל ולא מבחינת שינויי מט"ח.

בסכומים גדולים, אני מחזיק קרן כספית דולרית, מכיוון שהשקל הוא מטבע לא יציב. לדוגמה, בשנתיים הראשונות לממשלת החורבן הדולר התחזק מ- 3.05 ל- 4.06 (השקל נחלש בהתאם). אז מה זה עוזר לך שקיבלת ריבית גבוהה בחצי אחוז אם המטבע נחלש ב- 30% ?

איך מגדירים סכום גדול וסכום קטן?
פחות מעניינת אותי היציבות של המטבע ויותר התשואה. העיקר פשוט לא לשים ₪100 ולצאת עם ₪90.

 

[אקראי]

אף אחד לא יודע איזה מטבע יעלה ואיזה מטבע ירד.

בקרן כספית שקלית אם תשים 100₪ תצא עם לפחות 100₪.
בקרן כספית דולרית אם תשים 100$ תצא עם לפחות 100$.
בקרן כספית אירו אם תשים 100€ תצא עם לפחות 100€.

ההנחה היא שבין שלושת המטבעות, השקל מתואם יותר עם הוצאות המחיה של תושב ישראל, ולכן שמירה על מספר השקלים חשובה יותר.

ברור שאת העתיד אי אפשר לחזות, אבל יש תחזיות מסוימות והיסטוריה להתבסס עליה.
בעיקרון גם אם הדולר והאירו יעלו, האם זה ישתלם מבחינת מיסוי?

 

[טרטליה]

הייתי משנה את הסקר לשאלה הבאה (שאני מתלבט עליה גם):

נניח X כסף בקרן כספית
מה לדעתכם התמהיל הנכון מבחינת 3 המטבעות? (לא המלצה כמובן, כל אחד משתף את דעתו)
דוגמה: 40% שח, 40% דולר, 20% יורו

 

[חתול לילה]

איך מגדירים סכום גדול וסכום קטן?

סכום קטן לא אכפת לך לאבד (או שתשלים אותו מהר). סכום גדול - ייקח זמן להתאושש.

פחות מעניינת אותי היציבות של המטבע ויותר התשואה

זו הסתכלות מאוד שגוייה.
לא מזמן היה כאן מישהו שהציע להשקיע באג"ח תורכי עם תשואה של 42%. אתה יכול לחשוב לבד איפה הקאטצ'.

מה לדעתכם התמהיל הנכון מבחינת 3 המטבעות? (לא המלצה כמובן, כל אחד משתף את דעתו)

לא נשמע לי מופרך 50% שקל ו- 50% דולר.
אני כאמור ב- 100% דולר, בחודשים האחרונים הפסדתי קצת אבל זה שווה לי את הביטוח מפני פיחות בשקל.

 

[שלומו]

ברור שאת העתיד אי אפשר לחזות, אבל יש תחזיות מסוימות והיסטוריה להתבסס עליה.
בעיקרון גם אם הדולר והאירו יעלו, האם זה ישתלם מבחינת מיסוי?

התנודתיות במטח (5% בחודש בערך) גבוהה יותר מהריבית (5% בשנה).
מיסוי הוא מקסימום כרבע מהרווח. אם אתה רוצה להרוויח כמה שיותר אז מט"ח הוא הימור על עץ ושקל הימור על פלי. זה משחק סכום אפס. בגלל זה אני לא רואה מט"ח בתור השקעה רק גידור סיכונים.

 

[אקראי]

הייתי משנה את הסקר לשאלה הבאה (שאני מתלבט עליה גם):

נניח X כסף בקרן כספית
מה לדעתכם התמהיל הנכון מבחינת 3 המטבעות? (לא המלצה כמובן, כל אחד משתף את דעתו)
דוגמה: 40% שח, 40% דולר, 20% יורו

לא צריך כל כך הרבה.

 

[SHRK]

בקרן כספית דולרית אם תשים 100$ תצא עם לפחות 100$

גם בקרן נקובה וגם בקרן חשופה, אחריי מיסוי?

מיסוי הוא מקסימום כרבע מהרווח

איך מחשבים את הרווח? לפי מה שהבנתי המיסוי בקרן חשופה תלוי גם בכמה הרווחתי בשקלים.


האם יש מצב להישאר עם פחות דולרים בסוף או בלי רווח בגלל מיסוי? נניח שני מקרי קיצון השקל התחזק פי 3 או נחלש פי 3, האם ישאר יותר מהסכום הראשוני בדולרים אחריי מיסוי(קרן חשופה)?