קרן הגידור הטובה בעולם - Renaissance Technologies

Daniel G

משתמש ותיק
הצטרף ב
30/9/19
הודעות
169
דירוג
122
אז מסתבר שקרן מדליון של חברת Renaissance Technologies עשתה רווח שנתי ממוצע של 66% ברוטו משנת 1988 עד 2018 - 30 שנים (או 39% אחרי עמלות ניהול השקעה).
היא כמעט מעולם לא חוותה משברים. לדוגמא - בשנת 2008 (משבר הסאב-פריים) היא עלתה ב98.2% ברוטו.
הקרן הפסיקה לקבל משקיעים חיצוניים משנת 1993 - וכרגע האנשים היחידים שמושקעים בה היא העובדים הנוכחיים והקודמים של החברה ומשפחתם.
סתם כדיון תיאורטי - איך זה הגיוני? (כמובן שהקרן ממונפת בטירוף, ועדיין המספרים האלה פשוט לא עושים שכל)
 

חתול לילה

משתמש בכיר
הצטרף ב
8/3/15
הודעות
5,553
דירוג
8,812
סתם כדיון תיאורטי - איך זה הגיוני? (כמובן שהקרן ממונפת בטירוף, ועדיין המספרים האלה פשוט לא עושים שכל)
בוא נדמיין קרן תאורטית שכל שנתיים מחליטה או להנזיל את כל הנכסים שלה או לקנות 100% מניות ממונפות.
אם היא מצליחה לתזמן בדיוק את כל המשברים שקורים בדרך, לצאת ולהיכנס בזמן, היא יכולה להגיע לרווחים מטורפים.

מה הסיכוי לזה? על פני 30 שנה, בערך שתיים במינוס 15. לא גבוה אבל בהחלט אפשרי.
עכשיו תנרמל במספר הקרנות הקיימות בעולם, ותראה שזה אפילו מפתיע אם לא הייתה קרן אחת כזו.
 

adams

משתמש ותיק
הצטרף ב
15/3/19
הודעות
632
דירוג
461
המשפט שאומר: "אם אתה חושב שאתה יודע משהו שהשוק לא יודע אז יש מישהו שידע אותו לפניך" כנראה מבוסס עליהם :)
 

mudale222

משתמש בכיר
הצטרף ב
25/1/15
הודעות
1,548
דירוג
1,885
בקיצור, אלגו טריידינג מוצלח שמבוסס מתמטיקה\סטטיסטיקה\ביג דאטה ולא על מהירות (וכנראה זה שהם התחילו עם זה הרבה שנים לפני שזה הפך להיות מאוד נפוץ גם לא הזיק).

The firm uses quantitative trading, where staff tap data in its petabyte-scale data warehouse to assess statistical probabilities for the
direction of securities prices in any given market. Staff attribute the breadth of data on events peripheral to financial and economic phenomena that Renaissance takes into account, and the firm's ability to manipulate large amounts of data by deploying scalable technological architectures for computation and execution.[20] In many ways, Renaissance Technologies, along with a few other firms, has been synthesizing terabytes of data daily and extracting information signals from petabytes of data for almost two decades now, well before big data and data analytics caught the imagination of mainstream technology.[21]

For more than twenty years, the firm's Renaissance Technologies hedge fund, which trades in markets around the world, has employed complex mathematical models to analyze and execute trades, many of them automated. The firm uses computer-based models to predict price changes in easily traded financial instruments. These models are based on analyzing as much data as can be gathered, then looking for non-random movements to make predictions. Some also attribute the firm's performance to employing financial signal processing techniques such as pattern recognition. The book The Quants describes the hiring of speech recognition experts, many from IBM, including the current leaders of the firm.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
N קרן מחלקת יורו שוק ההון 0
א סיוע בהבנת אופן חישוב "עמלת רכישה"- קרן מחקה ביורו שוק ההון 5
J מחיר קרן סל לעומת המדד שאחריו היא עוקבת שוק ההון 12
קרן אמרלד / לוטוס אירלנד השקעות אלטרנטיביות 4
J העאלה בשכר VS קרן השתלמות . התפתחות אישית 15
R פתיחת קרן השתלמות כעצמאי לאדם שכיר פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
נ פדיון חלקי קרן השתלמות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 9
א מי נותן הלוואה כנגד קרן השתלמות בתנאים טובים? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 9
השקעה לא מזל חוות דעת על קרן נאמנות חדשה בשוק שוק ההון 6
מ מעבר עבודה - קרן השתלמות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 6
M קרן השתלמות וקופת גמל פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 19
A אופן בחירת גוף מנהל לקופת פנסיה/קרן השתלמות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 8
M קרן עוקבת סנופי עם מיסוי צמוד למדד המחירים לצרכן, עקיבה פיסית ומנפיק בינלאומי? שוק ההון 8
ש התלבטות בין העלאה בשכר לבין פתיחת קרן השתלמות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 12
B קרן השתלמות - IRA בדמי ניהול של 0.35% או עוקב S&P ב-0.18% + קופת גמל מול פנסיה משלימה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 4
א מיסים עבור קרן השתלמות וקופות גמל להשקעה לאזרח ארה"ב מיסים 11
א קרן נאמנות פסטרנק שוק ההון 2
O קרן פנסיה vs ביטוח מנהלים פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 11
נ איזון אקטוארי: שיקול בבחירת קרן פנסיה? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
J בחירת מסלול פאסיבי - קרן פנסיה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 8
G קרן עדן אלפא שוק ההון 1
N קרן מחקה אג"ח ממשלתי כללי - אז מה קורה עכשיו? שוק ההון 5
I מה מומלץ למי שמעוניין להחזיק קרן לשעת חירום שתוכל לתת מענה לשלל מצבי קיצון? שוק ההון 12
B מבקש עזרה לגבי קרן מחקה אג"ח שוק ההון 2
1337justme קרן השתלמות בחוזה עבודה בהייטק - הפרשה מעל תקרת הפטור פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 16
I שקלול קרן השתלמות וקופת גמל בתיק שוקולד מריר שוק ההון 1
לאץ' החזר הלוואה על חשבון קרן השתלמות שוק ההון 22
M הלוואה כנגד קרן פנסיה באלטשולר שחם פוסטים מאיכות נמוכה 1
D קרן השתלמות ממונפת של אלטשולרר פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 24
D אמריקאי המחזיק קרן ישראלית/אירית מיסים 7
R קרן מחקה msci ללא שינוי בשער שוק ההון 11
N הוזלת דמי ניהול קרן פנסיה לאחר פרישה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 6
T ניוד חלקי של קרן השתלמות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
R קרן IJR ו-VOO. אשמח לשמוע את דעתכם שוק ההון 7
Y קרן סל מחקה מדד ת"א 125 פוסטים מאיכות נמוכה 1
ה האם יש השהייה בין השער של קרן סל עוקבת מדד חו"ל ל ETF המקביל? שוק ההון 18
R קניית קרן מחקה בבורסת ת"א שוק ההון 33
ישראלית עזרה טכנית למתחיל ברכישת קרן סל ברוקרים ופלטפורמות מסחר 2
T "ריבית נקובה מיועדות" במדיניות השקעה של קרן פנסיה - מה פירוש? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
ע קרן השתלמות S&P 500 - שאלות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 11
חובב_פנסיה2022 קרן פנסיה עם דמי ניהול 0% על הצבירה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 12
O עזרה בבחירת קרן מחקה S&P500 שוק ההון 10
Y קרן נאמנות בארה"ב - להשאיר או להעביר? שוק ההון 23
T האם חל מס עזבון על קרן אמריקאית במסגרת קרן השתלמות ישראלית (IRA) שוק ההון 13
freakazoid התייעצות לגבי קרן סל בנקים ישראל\ארה"ב לקראת עליית המדד שוק ההון 1
י קרן השתלמות או תיק השקעות שוק ההון 51
י קרן פנסיה וקרן השתלמות s&p 500 הפניקס או מיטב? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
I קרן השתלמות מחקה מדד s&p 500 - התאמה לצרכים צרכנות פיננסית 37
XpH קרן מחלקת דיבידנדים - מה זה אומר בפן המעשי? שוק ההון 23
M קרן עולמית צמודה למדד או קרן עוקבת סנופי צמודה לדולר - מי צפויה לתת תשואה ריאלית גבוהה יותר? שוק ההון 10

נושאים דומים

למעלה