קרן אירית צוברת על אינדקס עולמי?

[ITS]

היי,

הייתי שמח לדעת אילו קרנות איריות צוברות מחקות מדד עולמי אתם מכירים.

בתודה מראש.

 

[bob95]

בבורסה בתל אביב יש לך את iShares MSCI ACWI שעוקבת אחרי כל העולם כולל שווקים מתעוררים.
יש גם את iShares MSCI World שעוקבת רק אחרי שווקים מפותחים בבורסה בלונדון ואם אני לא טועה גם בניו יורק.

 

[אדון ארון]

היי,

הייתי שמח לדעת אילו קרנות איריות צוברות מחקות מדד עולמי אתם מכירים.

בתודה מראש.

שמתי לב ששינו את השם של התת פורום ושאלתי את עצמי מה זה אומר "פוסט מאיכות נמוכה"?

ואז נכנסתי לפוסט הזה ...

 

[Dr.Pepper]

מחפש חומר על קרנות איריות למתחילים,
חיפשתי בבלוג ובפורום וכנראה פיספסתי.
הפוסט הזה הוא סיכום תכלסי, אני מחפש הסבר למתחילים, איך משקיעים בקרן כזו, יתרונות וחסרונות וכו
יכולים לשלוח בבקשה לינק?


תודה

 

[חתול לילה]

איך משקיעים בקרן כזו, יתרונות וחסרונות וכו

מייק

 

[Dr.Pepper]

תודה @חתול לילה ,
הכוונה לקרוא שם את כל העמודים?

כי ממה שהבנתי מהות הפוסט של מייק היא לא להסביר מה זה קרנות איריות, לפחות לפי התגובות הראשונות

 

[OnTheVerge]

מחפש חומר על קרנות איריות למתחילים,
חיפשתי בבלוג ובפורום וכנראה פיספסתי.

מעבר לפוסט של מייק בעמ' 10 של השרשור, כאן יש מידע מסודר באנגלית מדוע להשקיע בקרנות איריות, איך מתבצע המיסוי בקרנות ועוד.

 

[Dr.Pepper]

תודה @OnTheVerge , אקרא,
לא הכרתי את הויקי של הבוגלהדים,
הפורום בעצם ברוח הזו? רוח הבוגלהדס?

 

[OnTheVerge]

הפורום בעצם ברוח הזו? רוח הבוגלהדס?

נכון, אבל הייתי אומר שהבוגלהדס נוטים להשקיע יותר בפלח הסולידי שלהם בקרן האג"ח העולמית AGGG.
בפורום של הסולידית, קיבלתי את הרושם שהרוב מעדיף מזומן או קרן אג"ח ממשלתית ישראלית.

 

[Dr.Pepper]

קראתי את עמוד 10 בשרשור של מייק ואת הויקי של הבוגלהדס,
בשרשור של מייק לא מצאתי שרשום יתרונות וחסרונות של קרן אירית ואיך אני כמשקיע ישראלי קונה קרן כזו? האם יש הבדל בין בית השקעות ישראלי לבנק בהשקעה בקרן כזו וכו'.
הויקי של הבוגלהדס באמת נותן הסבר כללי אבל לא מייחד את זה למשקיע הישראלי

זה שאלות בסיסיות , בגלל זה מחפש חומר קודם כל.

אתם יודעים עם הסולידית כתבה בלוג על זה?

 

[חתול לילה]

ואיך אני כמשקיע ישראלי קונה קרן כזו?

אתה מתקשר לברוקר שלך ומבקש לקנות את הקרנות מהשרשור של מייק.

 

[OnTheVerge]

בשרשור של מייק לא מצאתי שרשום יתרונות וחסרונות של קרן אירית ואיך אני כמשקיע ישראלי קונה קרן כזו? האם יש הבדל בין בית השקעות ישראלי לבנק בהשקעה בקרן כזו וכו'.
הויקי של הבוגלהדס באמת נותן הסבר כללי אבל לא מייחד את זה למשקיע הישראלי

יתרונותיהם של הקרנות האמריקאיות (כמו VTI, VXUS או VT):
* גדולות יותר בהיקף הנכסים (AUM) שלהן בהשוואה לקרנות האיריות.
* נזילות יותר מהקרנות האיריות.
* זולות יותר לקניה בבנק מאשר קרנות איריות דולריות (כמו SSAC בבורסת לונדון), אבל יקרות יותר לקניה מקרנות איריות שקליות (כמו 1159235 העולמית).
* בהשקעה ארוכת טווח למשך עשרות שנים, תחת הנחות סבירות של אינפלציה ומיסוי, צפויות להניב תשואה מעט גבוהה יותר ממקביליהן האיריות.

חיסרון משמעותי של הקרנות האמריקאיות:
* מס ירושה - עלולות להיות חשופות למס ירושה תאורטי (טרם נאכף במספרים משמעותיים) בסכומים הגבוהים מעל 60,000 דולרים. כל דולר מעל סכום זה, עלול להימסות ב-35-40% במקרה של מוות. תשלום מס הירושה לא יוכל להתבצע על ידי מכירת המניות בתיק - בני המשפחה יאלצו להביא כסף מזומן מהבית! תהליך שחרור הכסף מהתיק של הנפטר עלול לערב עורכי דין ולהימשך שנים.
מסיבה זו, מייק הישראלי נרתע מרכישת קרן אמריקאית.

קרנות איריות - יכולות להירכש בבורסת זרות במטבע זר (למשל, בדולרים), או להירכש בבורסת תל אביב בשקלים.
בבנק ובבית השקעות ישראלי, קניה של קרנות איריות בשקלים עדיפה כי היא זולה יותר + לקרן העולמית השקלית בלבד מיסוי ריאלי (בניכוי מדד המחירים לצרכן) אטרקטיבי.
בברוקר זר כמו IB, אין אפשרות לקנות קרנות שקליות.
הקרנות האיריות אינן מתאימות לאזרחים אמריקאיים.
קרנות איריות צוברות את הדיבידנדים ישירות לקרן, בניגוד לקרנות האמריקאיות שבהן הדיבידנד מחולק לחשבון בדולרים וצריך להשקיעו מחדש בקרן בקניה הבאה.

יתרונות קרנות איריות שקליות:
* אינן חשופות כרגע למס ירושה.
* קניה זולה ופשוטה בשקלים בבתי השקעות ישראליים, ללא צורך בהמרת מט"ח.
* בקרן השקלית העולמית בלבד, מיסוי ריאלי אטרקטיבי.

חסרונות קרנות איריות שקליות:
* בהשקעה ארוכת טווח לעשרות שנים, התשואה הצפויה נמוכה מעט יותר ממקבילותיהן האמריקאיות אבל הפערים אינם גדולים.
* מתבצעות בבית השקעות ישראלי (ולא ב-IB) על כל המשתמע מכך: אבטחת מידע נחותה, אין ביטוח של SIPC עד 500,000 דולר, שירות לקוחות פחות טוב, לא מספקות גידור מפני אסון מקומי (תיק ההשקעות נמצא בישראל ולא בארה"ב) וישנה אפשרות לסגירת החשבון בחלק מבתי ההשקעות והכרח לעבור לבית השקעות אחר.

יתרונות קרנות איריות דולריות דוגמת VWRA, VHVE, VUAA או CSPX ב-IB (לעומת קרנות אמריקאיות ב-IB):
* אינן חשופות כרגע למס ירושה.

חסרונות קרנות איריות ב-IB (לעומת קרנות אמריקאיות):
* מעט יקרות יותר לקניה ולהמרה.
* בהשקעה למשך עשרות שנים, התשואה הצפויה נמוכה יותר ממקבילותיהן האמריקאיות אבל הפערים אינם גדולים.

ניתן למצוא כאן סימולציה שמשווה בין הקרנות.

הנחות לדוגמה:
הון התחלתי: 500,000 ש"ח.
השקעה חודשית: 10,000 ש"ח.
השקעה למשך 25 שנה.

תשואה נומינלית: 7%
דיבידנדים: 2%
אינפלציה: 2.5%

תשואה צפויה בסוף תקופת ההשקעה בתום 25 שנה:

VT ב-IB מובילה בתשואה החזויה.
אחריה הקרן 1159235 השקלית העולמית של בלאקרוק.
הקרן השקלית של בלאקרוק על S&P 500 במקום ה-3, יחד עם VHVE ב-IB.
VWRA ב-IB במקום האחרון.



זאת כמובן רק דוגמה, ניתן להזין הנחות אחרות ולקבל תשואות חזויות אחרות.


שורה תחתונה:
סיכון מס הירושה הוא ההבדל המשמעותי ביותר בין קרנות אמריקאיות לאיריות.

אם מייק הוא משקיע ישראלי שאינו אזרח אמריקאי שמעוניין בפתרון הפשוט ביותר - יקנה קרן אירית שקלית בבית השקעות ישראלי (כמו 1159235 העולמית או 115925 על מדד S&P 500).
אם מייק מעוניין ליהנות מהיתרונות של ברוקר זר כמו IB (שפורטו לעיל) - יקנה קרן אירית דולרית ב-IB (כמו VWRA, VHVE, VUAA או CSPX).


אין לראות בדברים משום המלצה או ייעוץ. הכותב עשוי להחזיק את אחת או יותר מהקרנות המוזכרת בפוסט.

 

[Dr.Pepper]

תודה @OnTheVerge
באיזה עמוד זה נכתב בפוסט של מייק? כנראה פיספסתי את זה

 

[OnTheVerge]

באיזה עמוד זה נכתב בפוסט של מייק? כנראה פיספסתי את זה

רוב מה שכתבתי בתגובה האחרונה נכתב גם כאן.

 

[roneng]

מחפש חומר על קרנות איריות למתחילים,
חיפשתי בבלוג ובפורום וכנראה פיספסתי.

קרנות איריות - כל מה שרציתם לדעת והסתחרר לכם הראש מרוב דיונים

זה לא: "עוד פוסט על קרנות איריות". זה כן: סיכום במסמך גוגל ספרשיט של כל המסקנות (כפי שהבנתי אותם) על קרנות איריות כפי שנידונו בפורום, ועוד. https://docs.google.com/spreadsheets/d/1l46uki-1ygpXLv2wRmQB6eyAPzRrwyrcJW43V8dXb9Q/edit?usp=sharing תיקון: הערות של @TunaGolem כאן וגם כאן המסמך הוא work...

www.hasolidit.com