• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

קניית אג"ח ישיר

  • פותח הנושא Nav
  • פורסם בתאריך

Nav

משתמש סולידי
הצטרף ב
7/5/18
הודעות
35
דירוג
5
שלום לכולם,
אני משקיע טרי שעוקב הרבה זמן אחרי פוסטים שונים אצל הסולידית.
כרגע פתחתי חשבון ב IB וקניתי VTI+VXUS.
כחלק מהקצאת התיק שלי אני מעוניין גם להשקיע באג"ח.
איך לקנות קרן אג"ח אני מבין אבל לא הצלחתי להבין איך אני קונה אג"ח ישירות.
אז יש לי כמה שאלות:
1. איך אני באמת מקבל תשלום של תשלומי ריבית מהאג"ח ואת הפדיון שלו בבוא העת?
2. דרך איפה אני קונה את זה? ברוקר? ישירות דרך מכרז? אם דרך מכרז איך עושים את זה בפועל?
3. באתר פאנדר אני רואה שיש מידע רק על קרנות אג"ח, איפה אני מוצא מידע על האג"חים עצמם ע"מ להחליט מה לקנות?

תודה רבה לעוזרים.
 
אג"ח ממשלתי ריבית קבועה לטווח קצר.

ממה שקראתי מהפוסטים של הסולדית בגלל שהריבית נמוכה פחות כדאי לקנות לטווח ארוך.
קרן שהייתה יכולה להיות לי רלוונטית זו:
MTFי ר. קבועה ממשלתית 2-5 שנים שקלית סד-2 5122973
(לא סגור מה הכוונה סד-2)
 
נערך לאחרונה ב:
@Nav - הנה תשובות ממוקדות:
1) כדאי לקרוא את המדריך לאג"ח [של הסולידית, מבית]:https://www.hasolidit.com/השקעה-באגרות-חוב
2) אתה קונה את האג"ח כמו כל נייר אחר, בשוק ההון [לפי מספר נייר או סמל]
3) פאנדר אכן ממוקד בקרנות נאמנות [גמל והשתלמות]. בביזפורטל יש מידע משוק ההון [תעשה חיפוש בתיבה משמאל למעלה]
 
מה האינטרס שלך לקנות אג"ח ישירות? אם קנית vti למה לא קונה את המקבילה האגחית?
 
קניה ישירה של אגח מבטיחה תשואה ידועה לתקופה ידועה (לפחות אם מזניחים את סיכון המנפיק, ובמקרים לא מעטים אפשר להזניח אותו). זה שונה מאוד מקניה של קרן אגחית שבה המחיר יכול לעלות ולרדת ויש בה הרבה סימני שאלה.
 
בקרן אג"ח אתה יכול תיאורטית (או לא תיאורטית) לא להיות ברווח לעולם (הפסד או break even), לא?
תלוי בקרן, אתה יכול בהפסד בדיוק כמו שאתה יכול להיות בהפסד באחזקת תיק אג"ח ישירות.
קרן של אג"ח = זהה לחלוטין לאחזקת תיק אג"ח ישירות ב2 יתרונות אבל משמעותיים:
1. שמירה על מח"מ קבוע יחסית.
2. שמירה על דירוג קבוע יחסית.
לישראליות/איריות צוברות יש יתרון גדול נוסף והוא שהם גם צוברים את הריביות.

בתיק אג"ח או באג"ח בודד שאתה רוכש אין לך את היתרונות האלה (דירוג משתנה והמח"מ יורד כל הזמן).
 
באגח בודד יש לך את האפשרות להחזיר עד לפדיון ולהבטיח רווח נומינלי
 
באגח בודד יש לך את האפשרות להחזיר עד לפדיון ולהבטיח רווח נומינלי
שכחת את העובדה החשובה שבאגח בודד יש לך סיכון שהחברה תכנס לקשיים, ולא תקבל את מה שחשבת.... בעוד בקנייה של קרן אגחים, גם אם סיכון זה מתממש באחת החברות בקרן, זה אחת מתוך אלפים.... ולא יורגש. ואל תדבר איתי על דירוג וכו' - זה קשקוש, תבדוק את הדירוג של החברות בקריסה ב2008 לדוגמה
זה המקבילה לבחירת מנייה אחת ולהכות את המדד....
 
אם נניח שמדובר על אג"ח מדינה, קרן אג"ח, ונייר אג"ח, עובדים, בדיוק אותו דבר, עד כדי המח"מ והדמי ניהול.
 
שכחת את העובדה החשובה שבאגח בודד יש לך סיכון שהחברה תכנס לקשיים, ולא תקבל את מה שחשבת.... בעוד בקנייה של קרן אגחים, גם אם סיכון זה מתממש באחת החברות בקרן, זה אחת מתוך אלפים.... ולא יורגש. ואל תדבר איתי על דירוג וכו' - זה קשקוש, תבדוק את הדירוג של החברות בקריסה ב2008 לדוגמה
זה המקבילה לבחירת מנייה אחת ולהכות את המדד....

ואם אני מדבר על אגח ממשלתי בדירוג גבוה?
באופן מעשי אין פה סיכון, ואם ממשלת ארהב תקרוס כנראה שהאגח שקניתי הוא לא הבעיה הכי גדולה שלי.

אני טוען שבאגחים יש שני משחקים שמשוחקים במקביל.
במשחק אחד קונים את האגח מתישהו ומוכרים אותו מתישהו - אולי הריבית ירדה ועכשיו האגח שווה יותר או שאנשים נוהרים לקנות אגח בגלל איזו קריסה בשוק המניות והשווי שלו עולה.
במשחק השני קונים כמה שיותר מוקדם ומחזיקים עד לפדיון, וזה מעניק יציבות של תשואה (נומינלית) מובטחת שמכשירים אחרים בשוק לא תמיד נותנים.

קרנות אגח משתתפות רק במשחק הראשון, ובמשחק הזה אפשר להפסיד, ריאלית ונומינלית.
 
אבל המחמ שלך כל הזמן יורד, אז זה לא אותה השקעה התחלתית.

מי שקונה היום ב100 כי מובטח לו שבעוד 5 שנים יהיו לו 115, וזה כל מה שהוא מעוניין בו, לא מעניין אותו שהמחמ ירד או הריבית עלתה או וואטאבר.
 
מי שקונה היום ב100 כי מובטח לו שבעוד 5 שנים יהיו לו 115, וזה כל מה שהוא מעוניין בו, לא מעניין אותו שהמחמ ירד או הריבית עלתה או וואטאבר.
ואם אני מדבר על אגח ממשלתי בדירוג גבוה?
אתה צודק אבל המקרה הספציפי הזה הוא היוצא דופן, כלומר בממשלתי נורמלי אין צורך בפיזור ואם אתה באמת מחפש X כסף עוד Y שנים זה פיתרון טוב יותר מאשר קרן (וגם זה לא תמיד).
כל שאר המקרים אחזקת קרן תיתן לך את תוצאה דומה לאחזקת תיק אג"חים ישירות אבל עם יתרונות של פיזור פנימי, מח"מ קבוע +- ועלויות נמוכות יותר ממה שאתה יכול להשיג לבד.
 
ראשית תודה על התגובות,
כמו ש rahash אמר, אני באמת מחפש לקנות אג"ח ממשלת ישראל כדי לקבל הכנסה יציבה שתניב רווח נומינלי מובטח בסיכון יחסית נמוך.

בחזרה לשאלה המקורית :) , איך עושים את זה, איך קונים ברגע ההנפקה?

אורי, למה בקרן העלויות נמוכות יותר ממה שאפשר להשיג לבד
 
בחזרה לשאלה המקורית :) , איך עושים את זה, איך קונים ברגע ההנפקה?
אתה לא חייב לרכוש בהנפקה, האג"חים סחירים ואתה יכול לרכוש אותם בכל עת בשעות המסחר.
אורי, למה בקרן העלויות נמוכות יותר ממה שאפשר להשיג לבד
כי הם שייכות למוסדיים שקונים במאות מיליוני שקלים או יותר, ברור שהעמלות שלהם נמוכות יותר אבל במקרה של אג"ח ממשלתי העמלות גם ככה נמוכות, גם למשקיע הקטן (בבית השקעות כמובן).
 
אתה לא חייב לרכוש בהנפקה, האג"חים סחירים ואתה יכול לרכוש אותם בכל עת בשעות המסחר.
ואני אקבל בכל חודש את תשלומי הריבית של האג"ח?
שאלה נוספת היא, כיצד אני יכול לדעת מה הריבית הקבועה שאותה האג"ח משלמת לי?
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
O קניית אג״ח ממשלתי באופן ישיר שוק ההון 22
S קניית אג"ח ממשלתי אמריקאי שוק ההון 2
י יעוץ בנושא קניית מדדי אג"ח - מתחיל שוק ההון 1
e4e5nf3nc6 קניית אג״ח ממשלתי צמוד שוק ההון 0
T קניית אג"ח ממשלת אוקראינה שוק ההון 1
I קניית אג"ח ממשלתי בהנפקה שוק ההון 1
A קניית אג"ח ממשלתי שוק ההון 2
א קניית אג"ח ישראלי לטווח ארוך ישירות - איגרת אחת או לפזר? שוק ההון 36
ITS קניית אג"ח אמריקאי (3-7 שנים) - עדיף בIRA או בתיק ממוסה? שוק ההון 16
B קניית אג"ח שוק ההון 2
BoBo קניית אג"ח ממשלתי אמריקאי שוק ההון 20
ה קניית אג"ח ממשלתי דרך ברוקר ישראלי שוק ההון 2
ע קניית אג"ח ממשלתי\קונצרני זר ללא ETF שוק ההון 14
Mamaof קניית אג"ח בתיק מנייתי - בחירת מכשיר שוק ההון 16
K קניית אג"ח ממשלתי ישירות מהמדינה שוק ההון 4
Oziris מס' שאלות לגבי מסך הרכישה- קניית קרן אג"ח במערכת ספרק שוק ההון 13
שמוליק קיפוד קניית אג"ח במטרה להשיג מגן מס שוק ההון 19
R קניית מניות דיבידנד שוק ההון 6
ק עמלת קניית קרן כספית צרכנות פיננסית 5
P עסקאות קניית קרקע נדל"ן 11
Y קניית נייר ערך העוקב אחרי מחיר SOLANA השקעות אלטרנטיביות 0
M קניית דירה ראשונה בפרויקט דירה בהנחה - השוואת תמהילים נדל"ן 52
J קניית דירה ראשונה - התלבטויות נדל"ן 2
T קניית בית במערב אירופה נדל"ן 32
L קניית קרן בלאקרוק ביורו בבורסה באירופה דרך IB שוק ההון 0
י התייעצות לגבי קניית שליש דירה נדל"ן 9
ט קניית מחשב גיימינג סולידי אוף טופיק 11
K עצה לפתיחת המחשבה - קניית נכס נדל"ן 3
M קניית אגח ממשלתי - שאלות שוק ההון 8
J קניית דירה ראשונה נדל"ן 4
D קניית מדד אמריקאי בהוראת קבע באינטראקטיב שוק ההון 0
A קניית דירה ראשונה - איפה מתחילים? נדל"ן 3
V קניית מחשב נייד מחודש מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 12
N קניית דירה ראשונה למגורים בזמן המלחמה אוף טופיק 10
ק קניית מדד ת"א שוק ההון 5
ד קניית סנופי בהוראת קבע שוק ההון 1
E קניית נדל״ן בגיל מבוגר - איך נזהרים? נדל"ן 72
M התייעצות - קניית דירה להשקעה בפסגת רמות ב"ש נדל"ן 8
T קניית דירה ברחוב שאמור לעבור בו מטרו נדל"ן 0
מ קניית נכס בחו"ל - איך ואיפה? נדל"ן 12
צ התייעצות לגבי קניית נדל"ן בחו"ל נדל"ן 2
O קניית רכב ומימון צרכנות פיננסית 10
ה שאלה בסיסית - קניית מניות בהפקדה חודשית שוק ההון 5
נ קניית קרקע והפיכתה לדירה במסגרת תמא 38 - 2 הריסה ובינוי נדל"ן 0
Mufasa קניית דירה ראשונה להייטקיסט בן 26 נדל"ן 87
ה מסתבך עם קניית SMEA ב IB שוק ההון 7
מ קניית מדדים ביורו שוק ההון 2
ק קניית סחורות פיזיות דרך הבורסה שוק ההון 9
D קניית מניה בפעם הראשונה, מניה ספציפית לא השקעה כללית שוק ההון 19
צ קניית דירה - זוג לפני חתונה נדל"ן 24

נושאים דומים

Back
למעלה