קנייה ראשונה ב-interactive brokers ובגרמניה - שאלות למתחיל!

[יונתןתן]

היי,

חיפשתי באינטרנט ובפורום ולא מצאתי תשובות, צר לי אם אני שואל דברים שנשאלו הרבה פעמים. אשמח לכל תגובה שתעלה לכם!

אני גר בגרמניה. פתחתי חשבון ב-IB לפני כמה חודשים ורק עכשיו אני רוצה לבצע רכישה בפעם הראשונה.

א. בחירת ה-ETF. אחרי קצת מחקר כדי לחפש ETF ראוי, בחרתי באחת של iShares שעוקב אחרי MSCI World. מבין האפשרויות, האפשרות הזו נראית לי עם דמי ניהול נמוכים, accumulative אז מתאים לטווח ארוך, ומחקה על ידי קנייה פיזית של המניות. (justETF הוא אתר נוח לחפש בו ETF-ים -- אבל אם יש לכם טיפים לדרכים אחרות אשמח לשמוע.)

לפני שאני קונה, יש למישהו רעיונות מה עלי לבדוק? השלכות מס בגרמניה? מס בישראל (יש סיכוי שאצטרך לשלם מס גם בישראל בשנים הקרובות ולעשות קיזוז עם מה שאשלם בגרמניה)?

ב. בחירת ה-stock exchange. בעמוד הרשמי של iShares על ה-ETF ראיתי שהקרן מופיעה בכמה בורסות שונות: London Stock Exchange (פאונד), Euronext Amsterdam (יורו), Deutsche Boerse Xetra (יורו). האם יש סיבה שזה ישנה לי? סיבה אחת: המטבע; הקרן עצמה מוגדרת כקשורה לדולר האמריקאי, אבל בקניה/מכירה כנראה יהיה לי נוח יותר יורו. סיבה שניה: מיסים, אולי עדיף לי בורסה גרמנית מאיזושהי סיבה? אשמח לדעתכם!

ג. הקניה ב-Interactive Brokers. אז אם אני מחפש SWDA (או את IE00B4L5Y983, ה ISIN), אז מופיע לי רק האופציה מהבורסה בלונדון, בפאונדים. אם אני מחפש IWDA, מופיעות לי האופציות מאמסטרדם (יורו) ומלונדון (דולר). האופציה מ-Xetra לא מופיעה לי בשום אופן, למרות שנראה שזה אמור להיתמך.

תחושת הבטן שלי: לקנות את האופציה מאמסטרדם כי זה ביורו, אלא אם כן מישהו מבין למה האופציה מגרמניה לא מופיעה לי.

אשמח לשמוע אם פספסתי משהו בשיקולים של איזה קרן לקנות, והאם זה משנה מאיזו בורסה אני קונה.

תודה רבה!

 

[WaitingRays]

א. בחירת ה-ETF. אחרי קצת מחקר כדי לחפש ETF ראוי, בחרתי באחת של iShares שעוקב אחרי MSCI World. מבין האפשרויות, האפשרות הזו נראית לי עם דמי ניהול נמוכים, accumulative אז מתאים לטווח ארוך, ומחקה על ידי קנייה פיזית של המניות. (justETF הוא אתר נוח לחפש בו ETF-ים -- אבל אם יש לכם טיפים לדרכים אחרות אשמח לשמוע.)

לפני שאני קונה, יש למישהו רעיונות מה עלי לבדוק? השלכות מס בגרמניה? מס בישראל (יש סיכוי שאצטרך לשלם מס גם בישראל בשנים הקרובות ולעשות קיזוז עם מה שאשלם בגרמניה)?

בדרך כלל משלבים את זה עם EM ( אפשר גם World small cap) כדי לתפוס ביתר דיוק את הקפיטל העולמי.
לגבי מיסוי אין לי מושג.

ב. בחירת ה-stock exchange. בעמוד הרשמי של iShares על ה-ETF ראיתי שהקרן מופיעה בכמה בורסות שונות: London Stock Exchange (פאונד), Euronext Amsterdam (יורו), Deutsche Boerse Xetra (יורו). האם יש סיבה שזה ישנה לי? סיבה אחת: המטבע; הקרן עצמה מוגדרת כקשורה לדולר האמריקאי, אבל בקניה/מכירה כנראה יהיה לי נוח יותר יורו. סיבה שניה: מיסים, אולי עדיף לי בורסה גרמנית מאיזושהי סיבה? אשמח לדעתכם!

המטבע בו אתה קונה את הנייר לא משנה (זה אותו נייר).
מה שכן משנה זה היקף הסחירות באותה בורסה - אם תסתכל בממשק של IB תוכל לראות את ה- Average Volume בכל בורסה עבור הנייר. ככל שהנפח יותר גבוה, ההפרש בין מחיר הקניה למחיר המכירה קטן יותר ==> טוב. זה גם מוביל לשאלה הבאה:

ג. הקניה ב-Interactive Brokers. אז אם אני מחפש SWDA (או את IE00B4L5Y983, ה ISIN), אז מופיע לי רק האופציה מהבורסה בלונדון, בפאונדים. אם אני מחפש IWDA, מופיעות לי האופציות מאמסטרדם (יורו) ומלונדון (דולר). האופציה מ-Xetra לא מופיעה לי בשום אופן, למרות שנראה שזה אמור להיתמך.

נתקלתי באותה תהיה לא מזמן - אכן זטרה (IBIS בסימון של IB) לא מופיעה שם. אבל אם תשים לב באמסטרדם (AEB) ה- Average Volume הוא באיזור ה 600k. מבדיקה באתר של זטרה ובאתר של יורונקסט בשתיהן הנפח נמוך מזה באופן ניכר. זה מוביל לחשוב שאולי כל הנסחרים ביורו מרוכזים אצל IB תחת הנייר שהם מסמנים ב- IWDA-AEB. מצד שני איך פרקטית זה עובד מבחינת spreads? אולי גם בפועל יש איזשהו שילוב ידיים? לא יודע. בכל מקרה, נדמה שלפי ה- spreads הכדאי הוא AEB.