קופ"ג בתיקון 190 לעומת מסחר עצמאי

[Cloudbusting]

מה לדעתכם נכון לאדם מעל לגיל 60, עם סכום של כמיליון וחצי ש"ח שצבר פנסיה של מעל 4,500 ש"ח, לבחור בהתלבטות בין פתיחת קופ"ג לפי תיקון 190 לבין מסחר עצמאי בבורסה?

מחד גיסא, במסחר עצמאי העמלות נמוכות משמעותית מבקופ"ג (15 ש"ח דמי מנוי חודשיים המקוזזים כנגד עמלות+0.07% קניה/מכירה של קרנות מחקות, לעומת כ-0.3% דמי ניהול של קופ"ג+ 0.07% קניה/מכירה של קרנות מחקות). מצד שני, בסביבת הריבית והאינפלציה הנוכחיים, מיסוי של 15% נומינלי בקופ"ג עדיף על 25% על הרווח הריאלי.

בנוסף, ידוע לי שקופ"ג לפי 190 נותנת הטבה בירושה (בייחוד במקרה פטירה לפני גיל 75), וכן דחיית מס במעבר בין מסלולים/מכירה וקניה של ני"ע. הענין שהקטע הזה קצת מאבד אטרקטיביות אם מדובר במשקיע פסיבי וסולידי (80% אגח בערך והשאר מניות), שלא מתכוון לעשות הרבה פעולות קניה/מכירה, וכן בהינתן שינוי באינפלציה.

כל תובנה תתקבל בשמחה.

 

[David]

תוחלת החיים לאדם בריא בן 60 היא מעל גיל 75, אז רוב הסיכויים שהפטור ממס בירושה לא יהיה רלוונטי. צפוי גם שעוד לפני שיעברו 15 שנה 15% מס נומינלי יעקוף את ה-25% ריאלי.

הטבת המס בתיקון 190 היא רק בחיסכון לטווח קצר של שנים ספורות.

 

[אנון נימוס]

אין בארץ מס ירושה ואם אני מבין נכון אז אים הטבה מיוחדת לכך בקןפג
אם לפורש יש כבר קצבה ו/או אינו חושש מהשקעה עצמאית , אז לא ברור לי הטעם בהוספת כסף לקצבה, דמי הניהול יהפכו את הטבת המס ללא ראלים (ביחוד אם אין משיכות והאיזונים הם בתדר נמוך)

 

[FIYaacov]

אין בארץ מס ירושה ואם אני מבין נכון אז אים הטבה מיוחדת לכך בקןפג

יש step-up לבסיס של הנכסים, כלומר אתה יכול להעביר את קופת הגמל לקופת גמל על שמך והבסיס החדש הוא ערך הנכסים ביום הפטירה.
אני לא חושב שיש דבר כזה בתיק השקעות רגיל, והבסיס של הנכסים נשאר לפי תאירך הקנייה שלהם.

כמובן שלא הייתי פודה נכסים רק בשביל להכניס לקופת גמל, רק מהשיקול לעיל.

 

[אנון נימוס]

יש step-up לבסיס של הנכסים, כלומר אתה יכול להעביר את קופת הגמל לקופת גמל על שמך והבסיס החדש הוא ערך הנכסים ביום הפטירה.
אני לא חושב שיש דבר כזה בתיק השקעות רגיל, והבסיס של הנכסים נשאר לפי תאירך הקנייה שלהם.

כמובן שלא הייתי פודה נכסים רק בשביל להכניס לקופת גמל, רק מהשיקול לעיל.

1. העברת תיק השקעות הוא ארוע מס
2. כמו שכתבצי ירושה אינה מייצרת ארוע מס (https://www.mishpati.co.il/forum/12/1262)
3. אם המוריש מניח שתוחלת חייו תהיה קצרה יחסית ובעת הורשה יורשין ירצו למשוך את התיק (ללא מס) אז אולי יש הגיון בתקנה, אבל זה תלוי הערכת תוחלת החיים ודמי הניהול, אם הפורש טועה וחי , חו״ח, יותר מדי שנים, יתכן שדמי הניהול לא יצדיקו את המנגנון.

 

[FIYaacov]

כמו שכתבצי ירושה אינה מייצרת ארוע מס

לא טענתי שכן.
אבל אין step-up לבסיס של הנכסים, אז בבוא העת תשלם יותר מס ממי שירש קופת גמל שמחזיק בדיוק את אותם נכסים כמו בתיק ההשקעות (כי שם פשוט מסתכלים כמה שקלים היו בפנים ללא קשר לאם לנכסים היו עליית ערך או לא).

 

[Cloudbusting]

תודה על התגובות.
שכחתי להוסיף כי בהתלבטות זו, החוסך לא מעונין כלל באפשרות של קצבה מוכרת לפי תיקון 190, אלא רק במשיכה הונית.
כלומר, ההתלבטות היא בין קופ"ג לפי 190 עם משיכה הונית, לבין מסחר עצמאי.