פרעון מוקדם למשכנתא או השקעת הסכום?

[half-solid]

מחשבה שחלפה במוחי ואשמח לשמוע את דעת חכמי הקהילה אודותיה:

נניח שיש משכנתא של 30 שנה, וראה זה פלא - סכום היתרה על המשכנתא התקבל בצורה זו או אחרת (חיסכון /ירושה / לוטו).
המובן מאליו (?) יהיה לפרוע את המשכנתא, סילוק מוקדם מיידי.
האופטימיזטור יחשוב אולי להשקיע את הסכום במכשיר צמוד s&p, וימשיך לשלם את המשכנתא כרגיל ללא סילוק מוקדם (אולי על ידי מכירה חודשית של החלק הנחוץ מההשקעה לצורך תשלום המשכנתא?).

בהנחת תשואה ממוצעת של 8%, נחתוך 2% מס רווחי הון, נשאר 6%. כלומר לכאורה כל עוד ריבית המשכנתא נמוכה מ-6% בממוצע ישתלם לעשות את המהלך הזה.
אגב, נראה שריבית דריבית על ההשקעה תטה את הכף לטובת המהלך עוד יותר, לא?

מפספס משהו?

 

[גילגה]

תשואה מתואמת סיכון. להחזיר הלוואה זו פעולה חסרת סיכון עם תוחלת חיובית, ושווקי המניות יודעים גם לרדת למרות שבממוצע הם עולים. אבל השאלה האמתית האם אתה באמת צריך לקחת סיכון נוסף עבור השגת היעדים הכלכליים שלך? האם המטרה שלך היא להיות עשיר ככל האפשר או שיש לך איזה מספר בראש שמאפשר לך את החיים שאתה רוצה, וכמה אתה רחוק מאותו מספר. הייתי בוחרת בכל אחת מהאפשרויות בתלות במצבי הכלכלי באותה תקופה ובכמה אני רחוקה מכמות הנכסים שאני רוצה שיהיהו לי. אין כאן אפשרות אחת שתמיד יותר מוצלחת מהשנייה.

 

[לעניות דעתי]

בהנחת תשואה ממוצעת של 8%, נחתוך 2% מס רווחי הון, נשאר 6%

זה לא מדויק בכלל, בגלל-

יבית דריבית על ההשקעה

לכן האופטימיזטור צודק בחישוב קר.

אולם כמו שגילגה כתבה לך- יסוד השאלה אינו במישור הפרקטי כי אם במישור הנפשי- באיזה שלב אתה ביחס להון ומהם היעדים הכלכליים (ובכלל איכות החיים) המבוקשים.
זאת ועוד, במישור הפרקטי-

בהנחת תשואה ממוצעת של 8%,

זה לא מובטח, כידוע.
בנוסף, הדגשתי לך את הטעון שימת לב, הממוצע הזה בנוי מטווח מאוד רחב, כשבין לבין עלולות להיות ירידות כואבות, בה בעת שהחוב נותר על כנו.

נדמה שאתה מודע לשתי האפשרויות ולשיקולים והסיכונים הכרוכים בכל דרך.

דרך ביניים היא להיפטר מהחלקים המשתנים במשכנתא ולהישאר עם הקל"צ, פחות מוּעד להפתעות.

 

[אורי ג.]

אגב, נראה שריבית דריבית על ההשקעה תטה את הכף לטובת המהלך עוד יותר, לא?

1. 8% כולל את הריבית דה ריבית.
2. ההנחה שלך אופטימית.
3. תלוי מה ריבית המשכנתא.
4. סיכון! החזר משכנתא=0 סיכון, מניות=הרבה סיכון.
5. עלויות ביטוח חיים+ביטוח מבנה.
6. תזרים: משכנתא צריך להחזיר גם קרן ולא רק ריבית.

 

[רוני]

המובן מאליו (?) יהיה לפרוע את המשכנתא, סילוק מוקדם מיידי.

היי

בתפיסה שלי כל עוד אנחנו רלוונטיים בשוק העבודה, לא לסלק את המשכנתא, אלא לקנות נכס נוסף עם מימון סביר,
בעתיד שני המשכנתאות יסולקו, ותיהנה מהכנסה פסיבית בנוסף לדירת מגורים ללא חוב.

 

[dani91]

8% זה מאוד אופטימי לעשור הקרוב.
הטעות שאנשים עושים זה להסתכל על ריבית המשכנתא שלהם בהווה, ולהשוות אותה לתשואה ממניות בעבר.
אבל זה לא עובד, ריבית נמוכה גם מקטינה את שיעור ההיוון על מניות, והתשואה הצפויה יורדת בהתאם.