• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

פיזור של נכסים בתיק השקעות

  • פותח הנושא efrat
  • פורסם בתאריך

efrat

משתמש ותיק
הצטרף ב
10/3/15
הודעות
454
דירוג
1,003
שלום לכולם,
בתור התחלה הבהרה אני מבקשת עצות כלליות בלבד ולא מתכון מדוייק כול שימוש במידע שאקבל בעקבות השירשור יהיה על אחריותי בלבד.
אז שלום לכולם, אני הבעלים החדשים של תיק השקעות שמתחיל מאפס. היות ואני לא מבינה כלום בפיננסים התחלתי לקורא ספרים את הבלוג ומספר מוספים כלכלים (אבוי). בכל מקרה אני מנסה להבין איך להחליט איזה חלק באחוזים אני צריכה להקצות כל פלח שוק מבחינת המניות בתיק שלי.
בלי להיכנס לפרטים של חשיפה למניות, כמה אחוז מתוך החלק המנייתי צריך להקדיש לארה"ב? לישראל? לשווקים מתעוררים ? ליפן? אני יודעת שהתיק שבבלוג שוקולד מריר מאוד מפורט אבל אני מנסה להבין מה עומד מאחורי המספרים. למה דווקא 9% לקנדה ו10% ליפן ? סתם דוגמא. ואם אני רוצה לשלב עוד מוצרים בתיק שלי (למשל ת"א 100) איך אני מפזרת מחדש ? יש איזה נוסחא או לפחות מחשבה הגיונית מאחורי כמה מוקדש למה?
תודה מראש על כל תשובה .
 

Yevgeny

משתמש בכיר
הצטרף ב
4/2/15
הודעות
3,223
דירוג
7,051
בלי להיכנס לפרטים של חשיפה למניות, כמה אחוז מתוך החלק המנייתי צריך להקדיש לארה"ב? לישראל? לשווקים מתעוררים ? ליפן?
אם לוקחים השקעה פסיבית במניות העולם כנקודת מוצא, אז הכוונה היא להשקיע במניות של מדינות בחלוקה לפי אותה הפרופורציה שהן תופסות בכלכלת העולם, לפי שווי השוק שלהן (Market Capitalization). המידע המלא על שווי שוק של חברות נסחרות, לפי כל מדינה, אפשר למצוא או באופן מפורט במקורות כמו http://wdi.worldbank.org/table/5.4 או נגיד כאן, אבל קיצור דרך פשוט לצרכינו הוא להסתכל על קרן סל קיימת כלשהי שאמורה כבר לחקות (באופן פסיבי) את מניות כל העולם ולבדוק באתר שלה מה החלוקה - נגיד תחת Portfolio Composition בדף של קרן הסל VT. מדד הייחוס של VT הוא ה-FTSE Global All Cap Index, ואם תיכנסי לאתר שלהם תוכלי לראות יותר פירוט על האינדקס ובדף המידע שלו יש חלוקה הרבה יותר מפורטת של אחוז כל מדינה במדד (תחת Country Breakdown).

השאלה היותר מורכבת, והיא לשיקולך האישי, האם רוצים לעקוב אחרי החלוקה הזאת במדויק (הכי פשוט) או לשנות אותה לפי שיקולים כאלה ואחרים.
 
נערך לאחרונה ב:

efrat

משתמש ותיק
הצטרף ב
10/3/15
הודעות
454
דירוג
1,003
תודה רבה על התשובה המצויינת.
בדף המידע רשום שישראל מהווה אחוז מאוד (מאוד, מאוד) קטן מהשוק העולמי השאלה האם להשקיע בכל זאת בת"א100 כי בכל זאת אני גרה פה וישראלית או האם להתעלם ולתת לישראל את המקום הראלי שלה בתיק .
 

עומר

משתמש ותיק
הצטרף ב
26/1/15
הודעות
344
דירוג
488
אני מתעלם.
בין כה אני מושקע עד זרא בביצה המקומית דרך הפנסיה וכיוצא בזה.

לא מבין ולא ממליץ.
 

Yevgeny

משתמש בכיר
הצטרף ב
4/2/15
הודעות
3,223
דירוג
7,051
האם להשקיע בכל זאת בת"א100 כי
אין פה נכון/לא נכון, אבל אם סוטים מההקצאה הפסיבית הפשוטה ומסרבלים את התיק ההשקעות - רצוי שתהיה לך סיבה טובה (בעיני עצמך) למה. אני אסתכן בהשערה שכרגע המחשבה הזאת נובעת יותר מאינרציה והעדפה פסיכולוגית למדינה שאת גרה בה מאשר שיקול כלכלי (תופעה מאוד מוכרת אצל משקיעים בכל העולם בשם "home bias").

יכול להיות למשל שיקול של חשש מחשיפה גבוהה מדי למטבע חוץ לעומת שקלים - אבל אם זה השיקול, יש גם חלופות אחרות שנותנות אותה תוצאה (כמו מוצרים מגודרי מט"ח - שזה מה שדורין השתמשה בתיק לדוגמא "שוקולד מריר").
יש אולי אנשים שבאמת מעריכים שהביצועים העתידיים של החברות שנסחרות בבורסת ת"א יהיה טובים משמעותיות מאשר הצפי בשוק (אם כי זה בעיקר הימור על חברת טבע ועוד כמה חברות בודדות שמהוות את רוב המשקל במדד הזה).
יכול להיות אולי אפילו שיקול לא כלכלי אלא אידיאולוגי "כחול לבן" (אם מפרשים ככה את "בכל זאת אני גרה פה וישראלית") - אבל אז אין הרבה מה לייעץ פה, אם כי לטעמי יש דרכים טובות יותר לתרום לשוק/מדינה מאשר לקנות מניות של כמה חברות גדולות.
 

גרהם

משתמש בכיר
הצטרף ב
6/3/15
הודעות
11,723
דירוג
12,651
@Yevgeny מסכים לכל מה שכתבת.
רק לגבי השקעה בת"א מתוך אי רצון להיחשף למט"ח, יש לציין שכמחצית משווי ת"א 25 הינו מניות דואליות שמחירן בפועל נקוב במט"ח ומבין היתר, שוויין של הרוב המכריע מושפע מאד משינויים בשער החליפין, כך שאם רוצים להתגונן מפני תיסוף חד של השקל, השקעה במניות הגדולות בתל אביב לא תספק את הסחורה.
 

efrat

משתמש ותיק
הצטרף ב
10/3/15
הודעות
454
דירוג
1,003
הגישה שלי למדד ת"א 100 היא באמת מזיקה למולדת ולשוק המקומי. בהתחלה שהתחלתי לקרוא ולהתעניין בעולם הכלכלה היה נראה לי שהשקעה בשוק המקומי היא בגדר חובה אבל ככל שעובר הזמן אולי באמת צריך לוותר על הרגשות....
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
R פיזור הכסף בין מוסדות פיננסיים שונים עם מערכות שונות בהקשר של אבטחה שוק ההון 6
K שאלה של מתחיל על פיזור שוק ההון 35
E פיזור תוך נכסי - כללים מנחים שוק ההון 12
פ קרן השתלמות מקסום תשואות ע"י פיזור הכסף בין מסלולי ההשקעה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
Y פיזור בין קרנות מחקות דומות וחברות שונות שוק ההון 10
R חשבון ב-ETRADE לצורך מסחר במניות ESPP/RSU שהצטברו שם (על מנת לייצר פיזור) שוק ההון 92
S פיזור נכסים בתיק השקעות בין ניירות שקליים ודולריים - מה הדעה הרווחת ? שוק ההון 11
פ S&P 500 שאלות: חסרונות המדד, משמעות המדד, פיזור המדד פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
צ פיזור בתי השקעות שוק ההון 2
G פיזור תיק+ מספר שאלות שוק ההון 5
H פנסיה, תיק השקעות - פיזור כהגנה לערך המטבע פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
C פיזור בין בחברות שונות - הגיוני? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
G פיזור בתיק חדש שוק ההון 5
L פיזור על פני זמן: מינוף כדרך להורדת סיכון שוק ההון 75
S פיזור גם מבחינת מכשירי השקעה? שוק ההון 3
G קניית דירה למגורים או פיזור השקעות נדל"ן 33
1 תהיה לגביי פיזור מטבע שוק ההון 29
G פיזור בתיק השקעות פרטי (תיק ראשון שלי) שוק ההון 14
S חוות דעת על תמהיל השקעה עבור הכנסה שוטפת ויציבה + פיזור סיכונים שוק ההון 3
C פיזור השקעות גלובאלי בתיק השקעות שוק ההון 16
מ משיכת rsu לצורך פיזור. מה עושים עם המס? שוק ההון 5
D פיזור פקטורים שוק ההון 9
S פיזור סיכונים - האם יש טעם לפזר את תיק ההשקעות בבתי השקעות שונים? שוק ההון 4
T משמעות פיזור השקעות עולמי בשוק גלובלי שוק ההון 18
ה פיזור קרן פנסיה והשתלמות צרכנות פיננסית 7
Y פיזור בין בתי השקעות ואיריות בברוקר אמריקאי והמרת מטח שוק ההון 28
D פיזור התיק שוק ההון 13
E דמי ניהול מול פיזור שוק ההון 8
E הוספת קרן לתיק למטרת פיזור שוק ההון 5
ו תהיה לגבי פיזור לפי משקלים שוק ההון 2
D פיזור השקעות - נדל"ן, שוק ההון או שניהם? נדל"ן 6
ShDan פיזור באג"ח ממשלתי כללי שוק ההון 0
O חשיבות פיזור גיאוגרפי בתוך התיק הפטור שוק ההון 3
מ אשמח לקבל דעה לגבי פיזור בתי השקעות על אותו מדד שוק ההון 16
S פיזור עם סכום התחלתי נמוך. שוק ההון 8
קירכהוף קרן מחקה -פיזור רחב שוק ההון 11
לאץ' פיזור מסלולי פנסיה צרכנות פיננסית 32
M שאלה על פיזור תיק. שוק ההון 4
Yos פיזור בין בתי השקעות שוק ההון 17
B פיזור מקסימלי או דמי ניהול מינימלים? שוק ההון 21
O פיזור לעומת השקעה במדד בודד שוק ההון 29
C פיזור רב מדי שוק ההון 3
S כבר זמן מה אני חושב להיכנס לבורסה אבל עדיין מחפש דרך להוריד את הסיכון דרך פיזור טוב יותר שוק ההון 42
B פיזור השקעות = פיזור ניירות או פיזור *בתי* השקעות? שוק ההון 6
Z פיזור מנייתי בארץ על ידי מניות רבות או ת.סל. היבטי מס שוק ההון 31
ג'וליאן פיזור 1:1 בין אג"ח צמוד מדד ואג"ח שיקלי קבוע בשוקולד מריר - שאלה שוק ההון 2
E פיזור השקעה על פני מספר תיקים? ושאלות נוספות.. שוק ההון 18
S פיזור תיק הכולל IRA שוק ההון 22
ג פיזור עולמי, אל מול דמי ניהול נמוכים יותר שוק ההון 15
A פיזור בין חשבון פטור לחייב במס שוק ההון 3

נושאים דומים

למעלה