עמלות קנייה/מכירה בקרן אירית שקלית או דולרית וחשיבות של זה

[trundle]

קראתי את מייק וגם את המגה שרשור של הקרנות האיריות.
יש משהו שלא כל כך עולה שם ואני חושב שיש סיבה שפספסתי.
ממה שאני רואה בתי השקעות ישראליים לוקחים עמלת קנייה/מכירה באחוזים על קרנות שקליות (0.07%-0.1%) אבל על קרנות דולריות זה בסנט למניה.
זה יכול להיות פער רציני מאוד בקניות גדולות (בוא נאמר אם רוצים לעשות 5-10 קניות של 500,000 ש״ח) אבל לא ראיתי התייחסות. למה? אני טועה וזה שולי? יש משהו אחר הרבה יותר חשוב?

מבין שיש עוד הבדלים כמו מיסוי ריאלי ונומינלי וגם החשיפה למט״ח. אבל ספציפית מנסה להבין לגבי העמלות קנייה מכירה.
ולגבי העלות של המרה למט״ח- אם חלק משמעותי מהכסף המדובר הוא כבר בדולרים האם זה משנה את התשובה?

 

[מתכנת]

הטענה שברכישת קרנות נקובות במט״ח העמלה עשויה להיות נמוכה יותר נכונה באופן כללי.
כפי שכבר ציינת, המרת מטח כמעט תמיד תהיה יקרה יותר מעמלת קניית ני״ע שקלי גם בפטור בגלל הפרשי שע״ח.
כמו כן יש עמלת מינימום די גבוהה ברכישת ני״ע זרים, בבנק לאומי עם תנאים טובים IRA זה סדר גודל של 14$ לבורסת לונדון (ארה״ב יותר זול).

שורה תחתונה בסכומים של עשרות אלפי שקלים, יהיה בד״כ יותר זול לקנות ני״ע במטבע שאתה מחזיק מאשר להמיר למטבע אחר. אבל חשוב לזכור שעמלת קנייה היא חד פעמית.

 

[roneng]

ממה שאני רואה בתי השקעות ישראליים לוקחים עמלת קנייה/מכירה באחוזים על קרנות שקליות (0.07%-0.1%) אבל על קרנות דולריות זה בסנט למניה.
זה יכול להיות פער רציני מאוד בקניות גדולות

למה?
שים לב שזה סנט למניה (כלומר ליחידה) ולא סנט לקניה. כלומר אם אתה קונה 100 יחידות תשלם 100 סנט.
ובהינתן שמחיר מניה ממוצע הוא בין עשרות למאות דולרים, ההפרש בין 0.07% לבין 1 סנט למניה הוא לא גדול.

מה שכן חשוב לשים לב אליו הוא עמלת המינימום.
הרבה פעמים בברוקרים ישראלים יש עמלת מינימום של 10$ (ולפעמים גם יותר) על קניות בארה"ב, לעומת עמלת מינימום של שקלים בודדים (אם בכלל) בקניות בארץ.

אני טועה וזה שולי? יש משהו אחר הרבה יותר חשוב?

באופן כללי עמלות הקניה הן אכן שוליות יחסית. הרבה יותר חשוב זה העמלות של הנייר עצמו, איכות העקיבה שלו, צובר/מחלק וכו'.
הסיבה היא שעמלות הקניה הן חד פעמיות לכל שקל שאתה מכניס (או דו-פעמיות אם אתה סופר גם את המכירה), לעומת שאר הדברים שציינתי שמשפיעים כל שנה מחדש.

 

[trundle]

תודה לשניכם על התגובה.

שורה תחתונה בסכומים של עשרות אלפי שקלים, יהיה בד״כ יותר זול לקנות ני״ע במטבע שאתה מחזיק מאשר להמיר למטבע אחר. אבל חשוב לזכור שעמלת קנייה היא חד פעמית.

העניין הוא שיש לי סכום כסף משמעותי שהולך להיכנס שאני יכול לבחור אם הוא יהיה בדולרים או בשקלים. נשמע לי מזה שאם השיקול המרכזי הוא העלות של העמלת קנייה ממש כדאי לי בדולרים.

שים לב שזה סנט למניה (כלומר ליחידה) ולא סנט לקניה. כלומר אם אתה קונה 100 יחידות תשלם 100 סנט.

אם ניקח לדוגמה את SPXS היא נסחרת ב1199$ כרגע שעבור 500,000 ש״ח זה יהיה משהו כמו 1.5$ מה שאומר המינימום עסקה- נניח 10$
בארץ נניח 0.08% שיוצא 400 ש״ח (עבור אותם 500,00). זה הפרש של יותר מפי 10.

באופן כללי עמלות הקניה הן אכן שוליות יחסית. הרבה יותר חשוב זה העמלות של הנייר עצמו, איכות העקיבה שלו, צובר/מחלק וכו'.

אני מסכים. אני מתכוון על אותו נייר לצורך העניין כשאני יכול לקנות אותו שם או פה

 

[roneng]

אם ניקח לדוגמה את SPXS היא נסחרת ב1199$ כרגע

לא יודע למה אתה רוצה דוקא את הנייר הזה (משהו מוזר עם מינוף פי 3 ממה שהצלחתי להבין), אבל ממה שראיתי היא נסחרת ב 5.7 דולר למניה.
זה אומר עמלת קניה של כ240 דולר על הסכום שאמרת. שזה הרבה יותר מ 400 ש''ח.

אני מתכוון על אותו נייר לצורך העניין כשאני יכול לקנות אותו שם או פה

אותו הנייר לא נסחר בארה"ב ובישראל.
יש ניירות שנסחרים גם בישראל בשקלים וגם בדולרים בלונדון, אבל שם (עד כמה שאני זוכר לפחות) העמלה היא אחוזית

 

[עידו ג]

לא יודע למה אתה רוצה דוקא את הנייר הזה (משהו מוזר עם מינוף פי 3 ממה שהצלחתי להבין), אבל ממה שראיתי היא נסחרת ב 5.7 דולר למניה

SPXS בבורסת לונדון, לא בארה"ב.
מדד סנופי של איבסקו.

 

[roneng]

SPXS בבורסת לונדון, לא בארה"ב.

העמלות שהוא דיבר עליהן (סנט למניה וכו) הן בארה"ב, לא בלונדון.

 

[trundle]

העמלות שהוא דיבר עליהן (סנט למניה וכו) הן בארה"ב, לא בלונדון.

אני מכיר שלפחות בית השקעה אחד מציע 1 סנט ליחידה גם לרכישה בדולרים של קרנות איריות בבורסת לונדון. ולכן התבססתי על זה.

 

[מתכנת]

אם ניקח לדוגמה את SPXS היא נסחרת ב1199$ כרגע שעבור 500,000 ש״ח זה יהיה משהו כמו 1.5$ מה שאומר המינימום עסקה- נניח 10$
בארץ נניח 0.08% שיוצא 400 ש״ח (עבור אותם 500,00). זה הפרש של יותר מפי 10.

יעלה לך גם הרבה מאוד להמיר את הדולרים לשח. בבית השקעות אם תתמקח אולי תקבל 0.2% לא מאמין שפחות מזה.

אני מכיר שלפחות בית השקעה אחד מציע 1 סנט ליחידה גם לרכישה בדולרים של קרנות איריות בבורסת לונדון. ולכן התבססתי על זה.

תוודא מה עמלת המינימום ולך על זה.

 

[paskar]

ובהינתן שמחיר מניה ממוצע הוא בין עשרות למאות דולרים, ההפרש בין 0.07% לבין 1 סנט למניה הוא לא גדול.

אז נקודת השיוויון בעמלה תהיה ( 0.07% / 1$ ). זה חיסכון במניות עם ערך מעל 14.28$. מניות במאות דולרים יהיו זולות בסדר גודל או יותר.
אכן צריך להתייחס לעמלת מינימום, אבל אם קונים בסכומים של כמה עשרות אלפי ₪ זו לא בעיה.

בהנחה שיש למישהו כבר דולרים, אם המטרה היא מקסימום חסכון בעמלות אז BRK-A פרקטית פטורה מעמלה.