עלויות סמויות בקרנות מחקות

[zeev]

השאלה שלי מתייחסת למאמר של דורין "כך תשקיעו בזול"
מוזכר שם קרן מחכה מגדל S&P 500 MTF עם דמי ניהול 0.03%.
אני רואה בגלובס שקיימת אצלם גם עמלת דמי הפצה עד 0.35%
בנוסף כתוב שהקרן לא מתחייבת לחלוקת דיבידנדים!!!!!
האם זה אומר שהיא גוזלת אותם או מכניסה לקרן?

תודה למשיבים

 

[כימאי]

הקרן לא מחכה (waiting), היא מחקה (imitating).

 

[חתול לילה]

האם זה אומר שהיא גוזלת אותם או מכניסה לקרן?

לקרנות בארץ אסור לגזול דיבידנדים. וגם רוב תעודות הסל התיישרו לפי הכלל הזה.

 

[zeev]

תודה
מה לגבי עמלת הפצה?

 

[TunaGolem]

תודה
מה לגבי עמלת הפצה?

לקרנות מחקות אסור לגבותה. וחבל שכך.

 

[zeev]

לקרנות מחקות אסור לגבותה. וחבל שכך.

מדוע. אתה רוצה לשלם?

 

[TunaGolem]

מדוע. אתה רוצה לשלם?

עמלת הפצה גובים מהמנפיקה. קרנות עם עמלת הפצה, הבנקים מוכרים בחינם.
אישית, אני לא נוגע בשום קרן ישראלית, מסיבות אחרות.

 

[קורא הדוק]

אישית, אני לא נוגע בשום קרן ישראלית, מסיבות אחרות.

אפשר פירוט של הסיבות בקצרה ? (כן, אני יודע שלא חסר דיבורים על זה בפורום)

 

[TunaGolem]

אפשר פירוט של הסיבות בקצרה ? (כן, אני יודע שלא חסר דיבורים על זה בפורום)

PFIC

 

[zeev]

PFIC

מה זה PFIC?

 

[FIYaacov]

מה זה PFIC?

צרה צרורה לאמריקאים
Passive foreign investment company

 

[zeev]

האם הקרנות האלה נכללות בחנ"ז?

רוב מחזיקים של הקרנות הישראליות אינם אמריקאים

 

[zeev]

האם הקרנות האלה נכללות בחנ"ז? (PFIC)

רוב מחזיקים של הקרנות הישראליות אינם אמריקאים

 

[FIYaacov]

בחנ"ז

חומר נפץ זרחני?

רוב מחזיקים של הקרנות הישראליות אינם אמריקאים

@Tuna Golem ציין מדוע הוא אינו מחזיק בקרנות ישראליות

@כתום כתב מניפסט מורחב יותר בנושא שרלוונטי גם לברי המזל שלא קיבלו אזרחות אמריקאית

 

[zeev]

חנ"ז=PFIC.

קראתי ולא הבנתי עדיין למה לא להחזיק בישראליות.
הרי בישראליות יש גם דחיית המיסוי על הדיבדידנד (כי הוא מגולגל על ידי החוזים לרווח הון ונדחה) וגם המיסוי הוא אינפלציוני.
וגם נמנעת תאונת מס. (למשל מי שהשקיע השנה בתעודה זרה גם שילם מס דיבדינד מיד לUS ויותר חמור על אף שהרוויח בשקלים רק 8% בS&P שילם מס כאילו הרוויח 16% במידה ומכר כי הרווח הדולרי הוא 16%. כי מס הכנסה כאן לא מקזזת את הפסדי שער החליפין

 

[FIYaacov]

. כי מס הכנסה כאן לא מקזזת את הפסדי שער החליפין

היא כן כי את הרווח הדולרי אתה ממיר לשקלים לפי השער הנמוך מבין השתיים (במצב שתיארת).

חנ"ז=PFIC.

חהפ"ז, לא?

 

[גולן]

קראתי ולא הבנתי עדיין למה לא להחזיק בישראליות.

אני בהחלט מחזיק גם בקרנות מחקות ישראליות
http://www.hasolidit.com/kehila/threads/תיק-השקעות-של-פשרות.5400/#post-131277

 

[zeev]

היא כן כי את הרווח הדולרי אתה ממיר לשקלים לפי השער הנמוך מבין השתיים (במצב שתיארת).


חהפ"ז, לא?

היא לא. המס ברווח דולרי הוא 25% על רווח דולרי וכך גם אם שער החליפין ירד זה לא מקוזז. בדוק. היו הכרעות בבית משפט ועמדת הרשות התקבלה.

 

[FIYaacov]

היא לא. המס ברווח דולרי הוא 25% על רווח דולרי וכך גם אם שער החליפין ירד זה לא מקוזז. בדוק. היו הכרעות בבית משפט ועמדת הרשות התקבלה.

אשמח לקישור. אולי התכוונת לפסק דין המפורסם שרווח בדולרים לא יכול להפוך להפסד בגלל שינויי שער.
היו פה הרבה דיונים בפורום, כולל הפניות לפסקי דין. אתה מוזמן לעיין.
http://www.hasolidit.com/kehila/threads/חבות-המס-במכירת-ניירות-דולריים.5289/

 

[חיים 111]

עמלת הפצה גובים מהמנפיקה. קרנות עם עמלת הפצה, הבנקים מוכרים בחינם.

הבנקים גובים מהמנפיקה = המנפיקה גובה מהמשקיעים יותר מזה, כדי להרוויח גם אחרי שהיא משלמת עמלת הפצה לבנקים.
דמי הניהול בקרנות האקטיביות יקרים יותר מהקרנות המחקות לא רק בגלל שיותר יקר לנהל אותם, אלא גם לכסות על עמלת ההפצה.
עדיף לשלם באופן ישיר לבנק - ככה אתה יכול להתמקח בעצמך מולם או לעבור לבית השקעות, מאשר להשאיר לקופות להתמקח על עמלת ההפצה מול הבנק, כשהן יודעות שאם קרן דומה תציע לבנק עמלת הפצה טיפה יותר גדולה, היועצים בבנק יזרימו את הכסף אליה.