• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

עזרה בהבנת רשימת נכסים עם חוזים עתידיים

יובל

משתמש רגיל
הצטרף ב
25/1/15
הודעות
426
דירוג
496
שאלה לגבי רשימות נכסים עם חוזים עתידיים:
איך אפשר להבין מרשימת הנכסים מה רמת החשיפה לחוזים, כלומר איזה אחוז מהנכסים חשוף למדד שכל חוזה עוקב אחריו?

לדוגמא, רשימת הנכסים של קרן ההשתלמות ״אלטשולר שחם השתלמות מניות״.
לפי מדיניות ההשקעה של הקרן, לפחות 75% מנכסי המסלול יושקעו במניות. באתר כתוב ״חשיפה אפקטיבית למניות 92.31% ומתוכה חשיפה למניות חו"ל 59.08%״.
אבל אם מסתכלים ברשימת הנכסים, 50.73% מהנכסים הם באג״ח ממשלתי, 37.86% במניות, ומינוס 0.66% בחוזים עתידיים. מדיונים קודמים בפורום ומרשימות נכסים של קרנות אחרות הבנתי שתמונת המצב הזו אופיינית לקרנות שמשקיעות באמצעות חוזים עתידיים.
האם יש חישוב שיביא אותי מהנתונים ברשימת הנכסים לאחוז חשיפה למניות שדומה למה שכתוב באתר?
 
הם פותחים פוזיציות שורט מטורפות!
כותבים אופציות על סך של 82 מיליון שח.
שורט על חוזים בסך 2.89 מיליארד שח.

נראה שמישהו שם התחלק על השכל...

האם יש חישוב שיביא אותי מהנתונים ברשימת הנכסים לאחוז חשיפה למניות שדומה למה שכתוב באתר?
לא שאני יודע :(
 
הם פותחים פוזיציות שורט מטורפות!
כותבים אופציות על סך של 82 מיליון שח.
שורט על חוזים בסך 2.89 מיליארד שח.
אתה יכול להסביר איך הגעת למספרים האלו? האם זה מתוך הנתון של מינוס 0.66 שיובל כתב?
 
@daat99 , לדעתי יש לך טעות של כמה אפסים שם. רשום באלפי שקלים לא במיליונים.

אופציות: 82.24 *1000 = 82,240
חוזים עתידיים (1400.14- + 1488.33- ) *1000 = 2,888,440-

מה שמעניין לראות שם, למטה אפשר לדפדף ולהעביר בין כל קטגוריה וזה מפורט בטירוף. אז בחוזים עתידיים, השורטים זה על הסנופי,דקס,נסדק.. בקיצור נגד כל המדדים\שוק בערך. מה שמוזר כי במדיניות השקעה שלהם ( https://www.as-invest.co.il/Filesarchive/אלטשולר שחם השתלמות מסלול מנייתי2.xls ) רשום שמדד הייחוס שלהם זה בכלל ת"א 100. אז מה הקשר.
 
הם פותחים פוזיציות שורט מטורפות!
העפתי מבט העל המסמך - ולא ברור לי מאיפה מספרים הללו. מאיזה חוצץ/שורה לקחת את זה?
 
@daat99 , לדעתי יש לך טעות של כמה אפסים שם. רשום באלפי שקלים לא במיליונים.
צודק לגבין האלפים - חשבתי שזה במליונים.
בכל אופן אופציה אחת = 100 מניות כך ש-82 אלף באופציות מייצג שורט של 8.2 מיליון במניות.
אני לא זוכר מה המינוף של חוזים עתידיים אבל גם שם יש להם שורט והוא יותר גרוע מ-1:100 כמו באופציות.

העפתי מבט העל המסמך - ולא ברור לי מאיפה מספרים הללו. מאיזה חוצץ/שורה לקחת את זה?
(7) כתבי אופציה 82.24 0.02
(9) חוזים עתידיים -1,400.14 -0.32
(8) חוזים עתידיים -1,488.33 -0.34
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
A עזרה בהבנת עסקאות וזמינות כסף בIB שוק ההון 1
A עזרה בהבנת עסקה מתמשכת נדל"ן 14
Y עזרה בהבנת גרף portfolio performance בIB שוק ההון 0
T עזרה בהבנת ניוד קרן הפנסיה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
ב צריך עזרה בהבנת תיק "מייק", בדולרים, למתחילים שוק ההון 6
O עזרה בהבנת היתרונות בפיצול הפקדות בין פנסיה לגמל (האפשרות הנוספת) פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
B עזרה בהבנת השקעה ראשונה בקרן נאמנות שוק ההון 7
נ עזרה בהבנת נתונים על אג"ח שוק ההון 13
O עזרה בהבנת ETF של Vanguard שוק ההון 2
O עזרה בהבנת שווי ETF אג"ח (AGGG) שוק ההון 2
ק עזרה בהבנת תמהיל משכורת ומשמעויות אוף טופיק 5
A עזרה בהבנת עמלות-משקיע ראשוני ללא רקע זקוק לייעוץ שוק ההון 71
נולי אינטרקטיב ישראל - עזרה בהבנת המייל. שוק ההון 15
ע עזרה בהבנת נתונים בגרף שוק ההון 6
O עזרה בהבנת מושגים מהבנק שוק ההון 20
אליא חייב, חייב, חייב עזרה בהבנת אג"ח ממשלתי ... :-) שוק ההון 7
S עזרה למשפחה - סמים אוף טופיק 38
tomchoook עזרה לחבר במינוס צרכנות פיננסית 4
R עזרה בקורס במימון חברות אוף טופיק 1
B עזרה פתחתי חשבון מסחר פעם ראשונה שוק ההון 2
י צריך עזרה בלבחור ברוקר שוק ההון 14
דניאל פינקלברג עזרה בגוגל Sheets, חישוב רבית לילד אוף טופיק 6
B עזרה רוצה לבנות תיק השקעות לטווח קצר שוק ההון 10
A עזרה במעבר ל IRA פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 15
S Apple ID מכשירי אפל - עזרה פוסטים מאיכות נמוכה 2
I עזרה בבחירת קרן פנסיה והשתלמות לעובד צעיר ומרושש פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 13
D1Ohadi עזרה למשקיע פסיבי במצוקה מיסים 14
S עזרה בבחירת ברוקר במעבר ל-IRA פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 14
G עזרה בנושא פינוי בינוי ותוכנית מתאר נדל"ן 0
כ עזרה במשמעות הנסח טאבו תאור דירה: אולם נדל"ן 5
א עזרה בתכנון פרישה מוקדמת פרישה מוקדמת והחיים שאחריה 14
S עזרה בהשקעה לטווח ארוך? שוק ההון 4
Marcus Aurelius עזרה בפיענוח אג"ח מסויים שוק ההון 9
י עזרה בנוגע לפתיחת חשבון מסחר אמריקאי למשקיע פסיבי שוק ההון 12
R טופס 1322 עזרה בהשלמת חישוב הפסדים להעברה מיסים 2
O עזרה בתכנון פרישה מוקדמת פרישה מוקדמת והחיים שאחריה 23
M טריפל סיבים - עזרה מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 8
tomchoook עזרה במילוי טופס 1322 מיסים 16
tomchoook עזרה בחישוב מס על הכנסה משכ״ד נדל"ן 7
I עזרה במילוי 1322 מיסים 2
Michel מחפש עזרה בענייני רישום בטאבו ובטבלת איחוד וחלוקה. נדל"ן 0
I עזרה באסטרטגיה נדל"ן 17
H עזרה במציאת קרן השתלמות פאסיבית מדדי חו"ל פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
L עזרה - מציאת שער קניה בפלטפורמות פוסטים מאיכות נמוכה 5
E עזרה במציאת תבע באלפי מנשה נדל"ן 4
V עזרה עם מוצר בקניה מאמזון צרכנות פיננסית 8
B עזרה בהלוואה צרכנות פיננסית 16
ב עזרה בהשוואת תשואות שוק ההון 1
O עזרה בנושא דיווח מס רווחי הון חצי שנתי במסחר דרך ברוקר זר מיסים 11
A עזרה בקשר לדירה להשקעה נדל"ן 54

נושאים דומים

Back
למעלה