שאלה לגבי רשימות נכסים עם חוזים עתידיים:
איך אפשר להבין מרשימת הנכסים מה רמת החשיפה לחוזים, כלומר איזה אחוז מהנכסים חשוף למדד שכל חוזה עוקב אחריו?
לדוגמא, רשימת הנכסים של קרן ההשתלמות ״אלטשולר שחם השתלמות מניות״.
לפי מדיניות ההשקעה של הקרן, לפחות 75% מנכסי המסלול יושקעו במניות. באתר כתוב ״חשיפה אפקטיבית למניות 92.31% ומתוכה חשיפה למניות חו"ל 59.08%״.
אבל אם מסתכלים ברשימת הנכסים, 50.73% מהנכסים הם באג״ח ממשלתי, 37.86% במניות, ומינוס 0.66% בחוזים עתידיים. מדיונים קודמים בפורום ומרשימות נכסים של קרנות אחרות הבנתי שתמונת המצב הזו אופיינית לקרנות שמשקיעות באמצעות חוזים עתידיים.
האם יש חישוב שיביא אותי מהנתונים ברשימת הנכסים לאחוז חשיפה למניות שדומה למה שכתוב באתר?
איך אפשר להבין מרשימת הנכסים מה רמת החשיפה לחוזים, כלומר איזה אחוז מהנכסים חשוף למדד שכל חוזה עוקב אחריו?
לדוגמא, רשימת הנכסים של קרן ההשתלמות ״אלטשולר שחם השתלמות מניות״.
לפי מדיניות ההשקעה של הקרן, לפחות 75% מנכסי המסלול יושקעו במניות. באתר כתוב ״חשיפה אפקטיבית למניות 92.31% ומתוכה חשיפה למניות חו"ל 59.08%״.
אבל אם מסתכלים ברשימת הנכסים, 50.73% מהנכסים הם באג״ח ממשלתי, 37.86% במניות, ומינוס 0.66% בחוזים עתידיים. מדיונים קודמים בפורום ומרשימות נכסים של קרנות אחרות הבנתי שתמונת המצב הזו אופיינית לקרנות שמשקיעות באמצעות חוזים עתידיים.
האם יש חישוב שיביא אותי מהנתונים ברשימת הנכסים לאחוז חשיפה למניות שדומה למה שכתוב באתר?