• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

עזרה בהבנת רשימת נכסים עם חוזים עתידיים

יובל

משתמש ותיק
הצטרף ב
25/1/15
הודעות
391
דירוג
461
שאלה לגבי רשימות נכסים עם חוזים עתידיים:
איך אפשר להבין מרשימת הנכסים מה רמת החשיפה לחוזים, כלומר איזה אחוז מהנכסים חשוף למדד שכל חוזה עוקב אחריו?

לדוגמא, רשימת הנכסים של קרן ההשתלמות ״אלטשולר שחם השתלמות מניות״.
לפי מדיניות ההשקעה של הקרן, לפחות 75% מנכסי המסלול יושקעו במניות. באתר כתוב ״חשיפה אפקטיבית למניות 92.31% ומתוכה חשיפה למניות חו"ל 59.08%״.
אבל אם מסתכלים ברשימת הנכסים, 50.73% מהנכסים הם באג״ח ממשלתי, 37.86% במניות, ומינוס 0.66% בחוזים עתידיים. מדיונים קודמים בפורום ומרשימות נכסים של קרנות אחרות הבנתי שתמונת המצב הזו אופיינית לקרנות שמשקיעות באמצעות חוזים עתידיים.
האם יש חישוב שיביא אותי מהנתונים ברשימת הנכסים לאחוז חשיפה למניות שדומה למה שכתוב באתר?
 

daat99

משתמש בכיר
הצטרף ב
18/3/15
הודעות
6,323
דירוג
6,226
הם פותחים פוזיציות שורט מטורפות!
כותבים אופציות על סך של 82 מיליון שח.
שורט על חוזים בסך 2.89 מיליארד שח.

נראה שמישהו שם התחלק על השכל...

האם יש חישוב שיביא אותי מהנתונים ברשימת הנכסים לאחוז חשיפה למניות שדומה למה שכתוב באתר?
לא שאני יודע :(
 

מרק עוגיות

משתמש בכיר
הצטרף ב
4/6/15
הודעות
2,715
דירוג
4,723
הם פותחים פוזיציות שורט מטורפות!
כותבים אופציות על סך של 82 מיליון שח.
שורט על חוזים בסך 2.89 מיליארד שח.
אתה יכול להסביר איך הגעת למספרים האלו? האם זה מתוך הנתון של מינוס 0.66 שיובל כתב?
 

daat99

משתמש בכיר
הצטרף ב
18/3/15
הודעות
6,323
דירוג
6,226

mudale222

משתמש בכיר
הצטרף ב
25/1/15
הודעות
1,472
דירוג
1,745
@daat99 , לדעתי יש לך טעות של כמה אפסים שם. רשום באלפי שקלים לא במיליונים.

אופציות: 82.24 *1000 = 82,240
חוזים עתידיים (1400.14- + 1488.33- ) *1000 = 2,888,440-

מה שמעניין לראות שם, למטה אפשר לדפדף ולהעביר בין כל קטגוריה וזה מפורט בטירוף. אז בחוזים עתידיים, השורטים זה על הסנופי,דקס,נסדק.. בקיצור נגד כל המדדים\שוק בערך. מה שמוזר כי במדיניות השקעה שלהם ( https://www.as-invest.co.il/Filesarchive/אלטשולר שחם השתלמות מסלול מנייתי2.xls ) רשום שמדד הייחוס שלהם זה בכלל ת"א 100. אז מה הקשר.
 

Yevgeny

משתמש בכיר
הצטרף ב
4/2/15
הודעות
3,223
דירוג
7,051
הם פותחים פוזיציות שורט מטורפות!
העפתי מבט העל המסמך - ולא ברור לי מאיפה מספרים הללו. מאיזה חוצץ/שורה לקחת את זה?
 

daat99

משתמש בכיר
הצטרף ב
18/3/15
הודעות
6,323
דירוג
6,226
@daat99 , לדעתי יש לך טעות של כמה אפסים שם. רשום באלפי שקלים לא במיליונים.
צודק לגבין האלפים - חשבתי שזה במליונים.
בכל אופן אופציה אחת = 100 מניות כך ש-82 אלף באופציות מייצג שורט של 8.2 מיליון במניות.
אני לא זוכר מה המינוף של חוזים עתידיים אבל גם שם יש להם שורט והוא יותר גרוע מ-1:100 כמו באופציות.

העפתי מבט העל המסמך - ולא ברור לי מאיפה מספרים הללו. מאיזה חוצץ/שורה לקחת את זה?
(7) כתבי אופציה 82.24 0.02
(9) חוזים עתידיים -1,400.14 -0.32
(8) חוזים עתידיים -1,488.33 -0.34
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
ב צריך עזרה בהבנת תיק "מייק", בדולרים, למתחילים שוק ההון 6
O עזרה בהבנת היתרונות בפיצול הפקדות בין פנסיה לגמל (האפשרות הנוספת) פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
B עזרה בהבנת השקעה ראשונה בקרן נאמנות שוק ההון 7
נ עזרה בהבנת נתונים על אג"ח שוק ההון 13
O עזרה בהבנת ETF של Vanguard שוק ההון 2
O עזרה בהבנת שווי ETF אג"ח (AGGG) שוק ההון 2
ק עזרה בהבנת תמהיל משכורת ומשמעויות אוף טופיק 5
A עזרה בהבנת עמלות-משקיע ראשוני ללא רקע זקוק לייעוץ שוק ההון 71
נולי אינטרקטיב ישראל - עזרה בהבנת המייל. שוק ההון 15
ע עזרה בהבנת נתונים בגרף שוק ההון 6
O עזרה בהבנת מושגים מהבנק שוק ההון 20
אליא חייב, חייב, חייב עזרה בהבנת אג"ח ממשלתי ... :-) שוק ההון 7
ו עזרה בהוצאת Credit Report & Score בארה"ב והתנהלות מול BofA צרכנות פיננסית 17
ה צריך עזרה בחיים | 28 יומני מסע אישיים 41
Y עזרה למשקיע מתחיל שוק ההון 4
B עזרה לגביי הבנה של קרן סל בלאקרוק s&p500 שוק ההון 11
O העברת כסף מבנק הפועלים לאינטאקטיב ברוקרס - עזרה ברוקרים ופלטפורמות מסחר 4
ר תיק השקעות, צריכה עזרה שוק ההון 15
ב צריך עזרה לעשות סדר בפנסייה וביטוח מנהלים פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3
ב עזרה בפתיחת תיק השקעות והכנסת ראש למים שוק ההון 18
E עזרה בהכנסה פסיבית התפתחות אישית 7
R עזרה בטיסה לחול אוף טופיק 16
R עזרה בנוגע לחלוקת נכסים בין קרן השתלמות לתיק ממוסה שוק ההון 17
S עזרה בהשוואה בין IB -TD AMERTRADE ברוקרים ופלטפורמות מסחר 1
S עזרה עם credit score צרכנות פיננסית 1
ד עזרה בניהול החשבון של ההורים שוק ההון 8
D.Tanz עזרה טכנית במסחר ברוקרים ופלטפורמות מסחר 1
B עזרה לפני כניסה ראשונה לשוק ההשקעות שוק ההון 21
S עזרה בהפקדה למיטב דש טרייד אוף טופיק 1
S קרן סל מחקה MID/SMALL CAP גלובאליות - צריך עזרה בחיפושים שוק ההון 4
A עזרה בניצול ומקסום הטבות מס בפנסיה מקיפה צרכנות פיננסית 1
קוף שמבין עזרה בהבנה דחופה שוק ההון 9
A עזרה בבניית תיק לזוג המתחיל שוק ההון 14
ה עזרה במילוי מקדמות מיסים 13
מ עזרה בתכנון מס מיסים 14
מישהו12 עזרה לגבי בגרות במחשבים התפתחות אישית 101
R עזרה לגבי איזה קורס ללמוד התפתחות אישית 5
י עזרה מההורים לצורך רכישת דירה נדל"ן 24
W עזרה להורים מבוגרים בהתארגנות כלכלית והשקעה של סכום שניתן לסכנו שוק ההון 1
א עזרה בהגשת טפסים למס הכנסה מיסים 4
א עזרה בנושא ועד בית אוף טופיק 8
B עזרה בשינוי מסלול התפתחות אישית 6
A עזרה איך לקרוא את דו"ח הפנסיה בצורה נכונה יותר צרכנות פיננסית 2
סול בקשת עזרה באיזון התיק עם קרן ההשתלמות שוק ההון 3
מ צריך עזרה בנוגע למס מיסים 5
S עזרה -למידת הערכת שווי חברות שוק ההון 11
ב עזרה בנושא מיסוי - בחשבון אחד הרווחתי, ובשני יש לי מגן מס. מה אני עושה? מיסים 14
S עזרה בבחירת קרן פנסיה צרכנות פיננסית 2
ד עזרה במציאת etf מתאים שוק ההון 12
D עזרה למשקיעה המתחילה שוק ההון 18

נושאים דומים

למעלה