adamshalev
מודרטור
- הצטרף ב
- 24/1/15
- הודעות
- 12,209
- דירוג
- 23,071
שנת 2021 הייתה די יוצאת דופן עבורי, עם הרבה שינויים, הצלחות וכשלונות.
שמח לשתף מחשבות שלי על השנה החולפת, קצת על השנה הבאה ולשמוע מכם.
השנה התחילה עבורי באופן פנטסטי בצורה יצאת דופן, בסוף ינואר התשואה של התיק אחרי חודש אחד הייתה 15-20%, כמובן שזה היה לא בר קיימא ומשם והילך הכל נהיה תנודתי מאד למטה.
אסכם את השנה החולפת לפי התרומה באחוזים אבסולוטיים לתשואה של התיק של כל פלח:
פלחים שתרמו לתשואה:
- נדל״ן להשקעה בחול: +10.7%, כ-54% תשואה יחסית, בעיקר בזכות עליית ערך מטאורית בשווי הנכסים בארה״ב. מה שהולך שם זה הזוי במיוחד. אבל גם כל הנכסים תפקדו היטב מבחינת תזרים משכירות, עם מעט מאד תחלופת דיירים ומעט עלויות שיפוצים, כך שקיבלתי כ-6.1% תזרים אחרי הוצאות (לפני מסים) על שווי הנכסים בתחילת השנה.
- טסלה: +6.6%, כ-86% תשואה יחסית, בעיקר מניות עם קצת אופציות שתוזמנו היטב. כל הזמן מרגיש שאני לא מחזיק מספיק, אבל בנתיים מנסה לשמור על הקצאה הגיונית (כ-12% כרגע).
- השורט סקוייז של GameStop: כ +4.1%, זוכרים? היה כיף ..
- קריפטו: +3.9%, מנסה למכור אחזקה נורא לא נזילה ולא מצליח במיוחד. מתכנן להחזיק אחוז חד ספרתי נמוך בכולל.
- מניית NioCorp: כ +2.4%, יושב עליה מ-2014, מחכה לכמה אירועים מיוחדים כדי למכור, אבל כבר התחלתי לצמצם אחזקה פה ושם.
- תיק פסיבי VT: כ +1.9%, אין מה להרחיב, משעמם ככל שתיק פסיבי יכול להיות.
- הקרן של אקמן, pershing square: כ 1.4%, ממשיך להחזיק
- שונות, מסתכם ל +1.4%.
פלחים שגרעו מהתשואה:
- גידור עם אופציות פוט: -4.7%, זה כואב. הייתי בטוח בתחילת השנה שנראה וולטיליות בגלל החששות של האינפלציה וההשלכות של זה על הריבית, ורציתי לעשות גידורים קצרי טווח (חצי שנה עד שנה) כדי לנצל את זה להגן על הרווחים הגדולים שהיו בתחילת השנה. בגדול צדקתי לגבי מה שקרה, אבל איפה שטעיתי בגדול זה שהרוב המוחלט של הגידורים היו עם אופציות פוט על סנופי, וכידוע, סנופי באופן עיקש סירב לרדת יותר מ-5% במהלך כל שנת 2021 ודהר במעלה ההר כמו תומס הקטר, מה שריסק את ערך האופציות, בזמן שחלקים אחרים בתיק סבלו מירידות גבוהות. סה-לה-וי. הייתי צריך להיות יותר שמרן עם כמות הכסף האבסולוטית שהקצתי לגידורים, בדיעבד זה היה יותר מדי.
- ספאקים: -2.6%, שנה שעברה ותחילת השנה דווקא עבד טוב, אבל לקראת אמצע השנה נהיה קטסטרופה, וגם השתמשתי במינוף מעבר למה שהייתי צריך.
- קרנות ארק: -1.2%, דוסקס מעל ומעבר בשרשור של ארק. ממשיך להחזיק, בטוח שנראה תשואות יפות בעתיד. בכולל ב-break-even על ארק ל-2020-2021.
- כמה מניות פרטניות: -1.2%, לא מעניין במיוחד, רובן small cap growth מה שדי חטף בחצי שנה האחרונה.
- זהב וכסף: -0.6%, החזקתי כגידור לאינפלציה, לא צלח במיוחד, עדיין מחזיק קצת.
- אג״ח ארוך: -0.6%, החזקתי בתחילת השנה ומכרתי בתזמון לא מוצלח, לא מחזיק יותר ולא מתכנן.
- שונות: -0.5%.
בכולל, כ-21.1% תשואה של התיק.
לשנה הבאה, מתכנן לקנות אופוטורניסטית עוד מניות, בפרט טסלה וקרנות מנוהלות. מחזיק הקצאת מזומן של כ-15% בשביל זה.
שמח לשתף מחשבות שלי על השנה החולפת, קצת על השנה הבאה ולשמוע מכם.
השנה התחילה עבורי באופן פנטסטי בצורה יצאת דופן, בסוף ינואר התשואה של התיק אחרי חודש אחד הייתה 15-20%, כמובן שזה היה לא בר קיימא ומשם והילך הכל נהיה תנודתי מאד למטה.
אסכם את השנה החולפת לפי התרומה באחוזים אבסולוטיים לתשואה של התיק של כל פלח:
פלחים שתרמו לתשואה:
- נדל״ן להשקעה בחול: +10.7%, כ-54% תשואה יחסית, בעיקר בזכות עליית ערך מטאורית בשווי הנכסים בארה״ב. מה שהולך שם זה הזוי במיוחד. אבל גם כל הנכסים תפקדו היטב מבחינת תזרים משכירות, עם מעט מאד תחלופת דיירים ומעט עלויות שיפוצים, כך שקיבלתי כ-6.1% תזרים אחרי הוצאות (לפני מסים) על שווי הנכסים בתחילת השנה.
- טסלה: +6.6%, כ-86% תשואה יחסית, בעיקר מניות עם קצת אופציות שתוזמנו היטב. כל הזמן מרגיש שאני לא מחזיק מספיק, אבל בנתיים מנסה לשמור על הקצאה הגיונית (כ-12% כרגע).
- השורט סקוייז של GameStop: כ +4.1%, זוכרים? היה כיף ..
- קריפטו: +3.9%, מנסה למכור אחזקה נורא לא נזילה ולא מצליח במיוחד. מתכנן להחזיק אחוז חד ספרתי נמוך בכולל.
- מניית NioCorp: כ +2.4%, יושב עליה מ-2014, מחכה לכמה אירועים מיוחדים כדי למכור, אבל כבר התחלתי לצמצם אחזקה פה ושם.
- תיק פסיבי VT: כ +1.9%, אין מה להרחיב, משעמם ככל שתיק פסיבי יכול להיות.
- הקרן של אקמן, pershing square: כ 1.4%, ממשיך להחזיק
- שונות, מסתכם ל +1.4%.
פלחים שגרעו מהתשואה:
- גידור עם אופציות פוט: -4.7%, זה כואב. הייתי בטוח בתחילת השנה שנראה וולטיליות בגלל החששות של האינפלציה וההשלכות של זה על הריבית, ורציתי לעשות גידורים קצרי טווח (חצי שנה עד שנה) כדי לנצל את זה להגן על הרווחים הגדולים שהיו בתחילת השנה. בגדול צדקתי לגבי מה שקרה, אבל איפה שטעיתי בגדול זה שהרוב המוחלט של הגידורים היו עם אופציות פוט על סנופי, וכידוע, סנופי באופן עיקש סירב לרדת יותר מ-5% במהלך כל שנת 2021 ודהר במעלה ההר כמו תומס הקטר, מה שריסק את ערך האופציות, בזמן שחלקים אחרים בתיק סבלו מירידות גבוהות. סה-לה-וי. הייתי צריך להיות יותר שמרן עם כמות הכסף האבסולוטית שהקצתי לגידורים, בדיעבד זה היה יותר מדי.
- ספאקים: -2.6%, שנה שעברה ותחילת השנה דווקא עבד טוב, אבל לקראת אמצע השנה נהיה קטסטרופה, וגם השתמשתי במינוף מעבר למה שהייתי צריך.
- קרנות ארק: -1.2%, דוסקס מעל ומעבר בשרשור של ארק. ממשיך להחזיק, בטוח שנראה תשואות יפות בעתיד. בכולל ב-break-even על ארק ל-2020-2021.
- כמה מניות פרטניות: -1.2%, לא מעניין במיוחד, רובן small cap growth מה שדי חטף בחצי שנה האחרונה.
- זהב וכסף: -0.6%, החזקתי כגידור לאינפלציה, לא צלח במיוחד, עדיין מחזיק קצת.
- אג״ח ארוך: -0.6%, החזקתי בתחילת השנה ומכרתי בתזמון לא מוצלח, לא מחזיק יותר ולא מתכנן.
- שונות: -0.5%.
בכולל, כ-21.1% תשואה של התיק.
לשנה הבאה, מתכנן לקנות אופוטורניסטית עוד מניות, בפרט טסלה וקרנות מנוהלות. מחזיק הקצאת מזומן של כ-15% בשביל זה.
נערך לאחרונה ב:
