סמולצית השקעה דרך יועץ השקעות בבנק

[שמוליק קיפוד]

הייתי לפני מספר ימים בבנק להפקדת צ'ק והעברת הייתרה ל-IB.
פגש אותי הפקיד בקופה והציע שאלך לראות את יועץ ההשקעות של הבנק.
אני הולך לספר את המלצותיו לטובת הדורות הבאים.
אני רוצה לפרסם את המלצותיו תוך צינזור הפרטים (סכומים/נירות ספציפים/מדדים וכו') בשביל לשמור על אנונימיות וצנעת הפרט
@yossik רק מוודה, זה בסדר מבחינת חוקי הפורום?

 

[FIYaacov]

אל תציין את שם הבנק ואל תצא בהצהרות גורפות על כל היועצים למיניהם, ונראה לי שההנהלה תהיה מאושרת

 

[שמוליק קיפוד]

אל תציין את שם הבנק ואל תצא בהצהרות גורפות על כל היועצים למיניהם, ונראה לי שההנהלה תהיה מאושרת

ברור שגם הבנק וגם היועץ יהיו חסויים.

 

[FIYaacov]

@yossik אנחנו במתח

 

[yossik]

אתה יכול ״לצטט״ אותו, לא יחשב כפרסום או כהמלצה אלא חוות דעת כמו כול פוסט אחר בפורום.

 

[yossik]

@yossik אנחנו במתח

מה אתה עכשיו בפורום במקום לצלות קרטופלעך במדורה...

 

[FIYaacov]

מה אתה עכשיו בפורום במקום לצלות קרטופלעך במדורה...

ראש העיר אסר עלינו

 

[yossik]

ראש העיר אסר עלינו

חיפה?

 

[FIYaacov]

חיפה?

יאפ

 

[שמוליק קיפוד]

ראש העיר אסר עלינו

מזדהה

 

[FIYaacov]

מזדהה

מעולה.

עכשיו תרכך את ייסורנו עם סיפור טוב על יועץ נבל עם עצות אחיתופל למשקיע העצלן

 

[שמוליק קיפוד]

אז קצת רקע:
כספי ההשקעה עכשיו הגיעו ממכירת דירה.
יש לי בנוסף לכספי המכירה סכום זהה שמושקע ב-BND/VTI/VXUS ומזומן ב-IB.
אני כרגע עדין מתלבט מה לעשות עם הכספים כשהאופציה לרכוש דירה להשקעה/מגורים ב-2-3-4-5 שנים הקרובות היא אפשרית.
דיברנו אולי על אג"חים/נירות מגודרים בשביל להימנע מנפילת ערך הדולר/שקל.
על אג"ח הוא אמר שמקבלים רביות פח והציע לשלב מניות.
בעזרת התוכנה של הבנק ומספר שאלות הגענו להערכת סיכון בינונית ומניות בשיעור של 50-60%.

 

[חתול לילה]

מה בדיוק הפואנטה?

 

[שמוליק קיפוד]

ההצעה הראשונית היא להכניס כ-50% מכספי המכירה [נקרא לסכום זה X] בשלב הזה ואת היתרה עם הזמן.
חשיפה למניות (20% מכלל הכסף[X]):
מדובר על לא פחות מ-9 נירות שונים.
6 מתוכם מגודרי מט"ח.
חלקם עוקבים אחרי מדדים מונפצים.
הנירות עוקבים אחרי סייבר, אינטרנט, בינה מלאכותית, תעופה, תיירות ופנאי, פינטק, סל צריכה וקנאביס.
יש נייר אחד שעוקב אחר מניות גלובליות.

בקשר לדמי הניהול הם (בסדר עולה):
0.5%, 0.6%, 0.72%, 4 נירות של 0.8%, 1.24%, 1.65%

פיזור הכסף כמעט אחיד בין הנירות.
הנייר שעוקב אחר המניות הגלובליות תופס משקל כמעט כפול מהבודדות, ויש נייר אחד שתופס רק חצי מכל השאר.

חשיפה לאג"ח (30% מכלל הכסף[X]):
פה ירדנו ל-8 נירות.
אז פה יש לנו אג"ח קונצרני, אג"ח ממשלתי צמוד, אג"ח חול ריבית משתנה מוגנת מט"ח, כספית דולרית, אג"ח ממשלתי, TR, צמוד בנוני, ממשלתי+קונצרני.

הסכומים בכל נייר די זהים עם סטיה לפה ולשם.

בקשר לדמי הניהול הם (בסדר עולה):
0%, 0.21%, 0.39%, 0.55%, 3 נירות של 0.59%, 0.75%.

כמובן שיש גם עמלת הפצה לחלק מהקרנות.

 

[חתול לילה]

הבנתי. עצוב.

 

[שמוליק קיפוד]

מה בדיוק הפואנטה?

עד היום הייתי השקעתי בהשקעות פסיביות.
מענין אותי גם לראות/לשמוע על השקעות אקטיביות.

אני חושב שהשרשור הזה יכול לעזור לאנשים שמתלבטים/מעונינים לקבל מידע נוסף.

 

[FIYaacov]

זה מה שמפחיד, הוא מערבב הילה של common sense (פיזור, גיוון, את DCA אני לא מכניס לרשימה אך היא עשויה להיות פתרון סביר לחלק מהאנשים) עם ניגוד האינטרסים המובנה שלו.

כשהתחלתי לקרוא כמעט השתכנעתי שהנה מצאנו את יוצא הדופן.

תודה על השיתוף.

עשיתי סדר במסמכים של סבתא שלי לאחרונה וגיליתי ניגוד עניינים כזה ב-IRA שלה (אמריקאית), בערך 20 קרנות כשד.נ. הכי זולים היו 1.65% ולכולם היה 12-1-b fee (הגרסה האמריקאית לעמלת הפצה).

כמובן שלא מבצעים שום שינויים כי זה הרו"ח של החברה שהיא הקימה במו ידיה עם סבא שלי והוא חבר של המשפחה.

 

[שמוליק קיפוד]

להלן תגובתי (אשלח לו מחר בבוקר).
תגידו אם כדאי להוסיף/לשאול משהו נוסף.

"ל-O שלום רב, עברתי על התיק שהצעת.
מספר הערות, אני רואה פה המון נירות, שיהיה מאוד קשה לי לתחזק ולאזן (ויגרור תשלומי רווחי הון מיותרים בזמן האיזונים).
אני מעדיף תיק משמעותית יותר פשוט עם הרבה פחות נירות.
בנוגע לדמי הניהול של הקרנות, דמי הניהול משמעותית יותר גבוהים ממה שציפיתי, בתוספת כמובן דמי הפצה + דמי נאמנות (בייחוד אם אני משווה אותם לקרנות של וואנגרד) הופכים את ההשקעם בהם למאוד יקרה.

אני רואה שגם חלק מהנירות בכלל הונפקו בשנה האחרונה, ככה שגם להסתכל על תשואות עבר (ואני גם לא חושב שתשואת עבר יכולות יותר מידי להצביע על העתיד) אי אפשר ממש ובכך להצדיק את דמי הניהול הגבוהים.

אני בשאיפה לא ללכת על נירות עם דמי ניהול מעל 0.3%.

עוד דבר שלא דיברנו עליו הוא מה הם עלויות המסחר דרך הבנק."

 

[קפה שחור]

(ויגרור תשלומי רווחי הון עמלות מיותרים בזמן האיזונים).

FTFY

 

[FIYaacov]

FTFY

יש כאן משהו. אם האיזון נעשה כדי לשמור על רמת סיכון מסוימת, אז רווח ההון באמת לא מיותר.
הבעיה היא שליועצים יש קריטריונים אחרים מתי לבצע איזון וזה כן גורר רווחי הון מיותרים.