חג שמח לכולם/ן
אשמח לסיוע בנוגע לפלח האג"חי בתיק -
כרגע, התיק לא מאוזן כהלכה בגלל קניה "בשלבים" וחלוקת נכסים בין מכשירי השקעה שונים (קופות גמל להשקעה, קרן השתלמות, חשבון השקעות, פנסיה) - על כל פנים, אני בנקודה שבה הרכישה הבאה היא של סכום שווה ערך לכ-10% מהתיק בפלח האג"ח (ההקצאה הנוכחית היא כ-85% מניות והיתר במזומן/מכשירים דומים למזומן). התזמון עצמו כמובן לא ממש משנה לי, ההשקעה היא לטווח ארוך.
הלכתי לאיבוד מרוב סוגי האג"חים, ואני מעוניין ברכישה של מינימום ניירות במינימום ד"נ, במטרה למתן תנודתיות של התיק.
1. להבנתי, עדיף להיחשף לאג"ח ממשלתי, שהוא בטוח יותר מקונצרני, אולם המח"מים מבלבלים - ברור שהסיכון במח"מ ארוך גבוה יותר ממח"מ קצר, אז האם הגיוני לרכוש נייר שמכסה את כל המח"מים, על פני רכישה של נייר מכל סוג?
2. גאוגרפית - האם רצוי לעשות פילוח רב ככל האפשר על פני רכישה מקומית, בדומה למניות? לאחר קריאה של הגלוב ובפורום, אני חשוב שהדעות קצת חלוקות. דהיינו, האם למשל הקרן של בלאקרוק בישראל (איני מעוניין ברכישה במט"ח) על הGlobal Aggregate Bond, או הקרן של בלאקרוק על אגח ארה"ב 3-7 או 7-10 הם מוצרים סבירים, או שעדיף ללכת לכיוון של אגח כללי ממשלתי ישראלי? בשורה התחתונה - האם לטווח של עשרות שנים, הפערים והסיכון משמעותיים עד כדי כך שיש מקום לעשות פילוח נרחב גם בשלב הזה של הצבירה?
3. לבסוף - סוגיית רכישת נייר עוקב מדד מול אגח ישיר - להבנתי, רכישת קרן נאמנות עוקבת, למשל אחרי אגח כללי ממשלתי, היא קרן שרוכשת את כל האג"חים הרלוונטיים למדד, ומאזנת כל כמה זמן ע"מ לשמור על הקצאה מקורית, בתמורה לדמי ניהול - האם אני צודק? בהנחה שכן, האם ה"התפנקות" ברכישת הקרן תעלה, במונחים מהותיים, הרבה יותר מאשר לבצע את הקנייה הישירה של האגחים?
לאור האמור לעיל, האם הגישה של KISS אמורה להוביל לרכישה של קרן/ות נאמנות עוקבת מדד כלשהו עולמי, או מקומי? ולצורך העניין, האם למשל הנייר תכלית TTF ממשלתי כללי בד"נ 0.1% היא אחת האופציות הסבירות לגישה זו? אלטרנטיבית, האם רכישה של קרנות אגח 40% מדד ישראלי, 40% מדד ארה"ב ו-20% מדד עולמי היא מיותרת?
כמובן שאיני מחפש המלצה, אלא בירור אם כיוון המחשבה שלי סביר בהינתן הרצון לשמור על פשטות מקסימלית.
תודה רבה על כל סיוע, ובריאות טובה
אשמח לסיוע בנוגע לפלח האג"חי בתיק -
כרגע, התיק לא מאוזן כהלכה בגלל קניה "בשלבים" וחלוקת נכסים בין מכשירי השקעה שונים (קופות גמל להשקעה, קרן השתלמות, חשבון השקעות, פנסיה) - על כל פנים, אני בנקודה שבה הרכישה הבאה היא של סכום שווה ערך לכ-10% מהתיק בפלח האג"ח (ההקצאה הנוכחית היא כ-85% מניות והיתר במזומן/מכשירים דומים למזומן). התזמון עצמו כמובן לא ממש משנה לי, ההשקעה היא לטווח ארוך.
הלכתי לאיבוד מרוב סוגי האג"חים, ואני מעוניין ברכישה של מינימום ניירות במינימום ד"נ, במטרה למתן תנודתיות של התיק.
1. להבנתי, עדיף להיחשף לאג"ח ממשלתי, שהוא בטוח יותר מקונצרני, אולם המח"מים מבלבלים - ברור שהסיכון במח"מ ארוך גבוה יותר ממח"מ קצר, אז האם הגיוני לרכוש נייר שמכסה את כל המח"מים, על פני רכישה של נייר מכל סוג?
2. גאוגרפית - האם רצוי לעשות פילוח רב ככל האפשר על פני רכישה מקומית, בדומה למניות? לאחר קריאה של הגלוב ובפורום, אני חשוב שהדעות קצת חלוקות. דהיינו, האם למשל הקרן של בלאקרוק בישראל (איני מעוניין ברכישה במט"ח) על הGlobal Aggregate Bond, או הקרן של בלאקרוק על אגח ארה"ב 3-7 או 7-10 הם מוצרים סבירים, או שעדיף ללכת לכיוון של אגח כללי ממשלתי ישראלי? בשורה התחתונה - האם לטווח של עשרות שנים, הפערים והסיכון משמעותיים עד כדי כך שיש מקום לעשות פילוח נרחב גם בשלב הזה של הצבירה?
3. לבסוף - סוגיית רכישת נייר עוקב מדד מול אגח ישיר - להבנתי, רכישת קרן נאמנות עוקבת, למשל אחרי אגח כללי ממשלתי, היא קרן שרוכשת את כל האג"חים הרלוונטיים למדד, ומאזנת כל כמה זמן ע"מ לשמור על הקצאה מקורית, בתמורה לדמי ניהול - האם אני צודק? בהנחה שכן, האם ה"התפנקות" ברכישת הקרן תעלה, במונחים מהותיים, הרבה יותר מאשר לבצע את הקנייה הישירה של האגחים?
לאור האמור לעיל, האם הגישה של KISS אמורה להוביל לרכישה של קרן/ות נאמנות עוקבת מדד כלשהו עולמי, או מקומי? ולצורך העניין, האם למשל הנייר תכלית TTF ממשלתי כללי בד"נ 0.1% היא אחת האופציות הסבירות לגישה זו? אלטרנטיבית, האם רכישה של קרנות אגח 40% מדד ישראלי, 40% מדד ארה"ב ו-20% מדד עולמי היא מיותרת?
כמובן שאיני מחפש המלצה, אלא בירור אם כיוון המחשבה שלי סביר בהינתן הרצון לשמור על פשטות מקסימלית.
תודה רבה על כל סיוע, ובריאות טובה
