סדרת פוסטים מעניינת על שיעור המשיכה הבטוח מהתיק

FIYaacov

מודרטור
הצטרף ב
22/3/15
הודעות
15,842
דירוג
14,573
קראתי הכל היה מאוד מהנה, ואכם נעשתה עבודה רצינית.

רק משהו אחד לא מובן לי, במחקר טריניטי יצא שהיצרה החציונית אחרי 30 שנה הייתה 2.7 כפול היתרה ההתחלתית. הוא מציג תמונה יותר עגומה. איפה כל השנים/החזרים הללו במחקר שלו שהובילו לפריחה של התיק למרות המשיכות.

בפועל הוא ממליץ על 3.25 משיכה כאשר ה-CAPE מעל 20 ומתחת ל-30 ו-3.75 אאלט כאשר CAPE מתחת ל-20
 

Sesquiterpene

משתמש ותיק
הצטרף ב
21/6/15
הודעות
133
דירוג
205
איפה כל השנים/החזרים הללו במחקר שלו שהובילו לפריחה של התיק למרות המשיכות.
לפחות בפוסטים הראשונים (לא הגעתי לסוף) הוא לא מתעסק עם החציון או ההצלחות הכבירות. התסריט הכי אופטימי שהוא בוחן הוא שימור ערך התיק במונחים ריאליים. הרעיון הוא לבדוק מה הסיכוי שתכשל, לא להעריך את גודל התיק הסופי.
מצד שני, זו נקודה חשובה כי המסקנה היא שלמי שנזהר בהתחלה יש סיכוי לא רע לראות את התיק גדל ותהיה לו האפשרות להגדיל משיכות בעתיד אם יתברר שהיה זהיר מדי.
 

TunaGolem

משתמש בכיר
הצטרף ב
27/9/15
הודעות
7,880
דירוג
8,132
איפה כל השנים/החזרים הללו במחקר שלו שהובילו לפריחה של התיק למרות המשיכות
תוצר סימולציה. (הוא מבצע ההמשכה להסטוריה ללא תנודתיות.)
באופן כללי, מצאתי הרבה בעיות לוגיות בטענות שלהם, ונושאים שנחקרו עד לנקודה שהתחשק לו לעצור.
בנוסף, הם כאילו פסאודו־פסיביים: משתמשים בטענות על יעילות השוק באופן כללי כדי להצדיק את הגישה, ואחר כך מצדיקים תיקונים אקטיביים בשל אנזץ ארביטררי.
 

FIYaacov

מודרטור
הצטרף ב
22/3/15
הודעות
15,842
דירוג
14,573
תוצר סימולציה. (הוא מבצע ההמשכה להסטוריה ללא תנודתיות.)
באופן כללי, מצאתי הרבה בעיות לוגיות בטענות שלהם, ונושאים שנחקרו עד לנקודה שהתחשק לו לעצור.
בנוסף, הם כאילו פסאודו־פסיביים: משתמשים בטענות על יעילות השוק באופן כללי כדי להצדיק את הגישה, ואחר כך מצדיקים תיקונים אקטיביים בשל אנזץ ארביטררי.
השאלה אם הוא מוסיף תובנות על טריניטי? ברור שככל שניקח אחוז משיכה יותר קטן נהיה יותר בטוחים. אבל לא ראיתי דבר שגורע מ-4% מלבד הפורש שפרש ב-99

ושוב.... דעתי האישית בלבד. מי שימשוך כמו תוכי התיק שלו לא ישרוד
 

Sesquiterpene

משתמש ותיק
הצטרף ב
21/6/15
הודעות
133
דירוג
205
השאלה אם הוא מוסיף תובנות על טריניטי?
בחלק הראשון הוא מראה שגם בתנאים בהם כלל 4% תקף ל-30 שנה, הוא לא בהכרח תקף לתקופות יותר ארוכות. זה אולי נשמע טריוויאלי, אבל בהרבה מקומות וגם בחלק מהפוסטים בבלוג ובפורום הזה עלתה הנוסחה שאם תיק ההשקעות גדול מ-25 שנות מחייה, הגעת לעצמאות כלכלית.

מסקנה מעניינת נוספת מהחלק השני היא שבטווחים מאוד ארוכים ההסתברות שהתיק בכלל לא יקטן לא הרבה יותר קטנה מההסתברות שהתיק ייגמר בסוף תקופת ההשקעה.
 

nicepo1

משתמש בכיר
הצטרף ב
14/1/16
הודעות
3,304
דירוג
3,619
לדעתי מפריזים בחשיבות של הנתון.
מה שצריך לבדוק באמת זה את סיכויי השרידות
בהתחשב בסכום משיכה שנתי\חודשי קבוע צמוד אינפלציה וכולל מיסים ועמלות.
 

FIYaacov

מודרטור
הצטרף ב
22/3/15
הודעות
15,842
דירוג
14,573
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
Rahash סדרת iBonds של בלאקרוק - עכשיו עם אג״ח ממשלתי שוק ההון 23
D המלצה על סדרת טלוויזיה אוף טופיק 10
oz1987 סדרת כתבות על דור ה-Y מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 308
oz1987 סדרת כתבות בערוץ 10 - "החוב הלאומי" מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 28
משה סדרת הרצאות סולידיות אוף טופיק 22
מ מכירים את סדרת הריאלטי על הקמצנים הקיצוניים? מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 5
T פוסטים לגבי חברות ספציפיות - האם אפשרי? פוסטים מאיכות נמוכה 0
הסולידית מחיקת משתמשים, פוסטים וכו' שער הקהילה 103
ה הצעה לשיפור: לאפשר עריכה פוסטים בכל עת אוף טופיק 14
הסולידית פוסטים בסגנון "מישהו מכיר את, מישהו שמע על" - יימחקו ברוקרים ופלטפורמות מסחר 0
מ ריכוז פוסטים בנושא התנהלות נכונה בשוק מתפנצ'ר שוק ההון 5
T פוסטים ישנים אוף טופיק 3
ס איזה פוסטים הכי עזרו לכם לעשות את הצעד ולהתחיל להשקיע ? שוק ההון 1
עמוס פוסטים מעניינים של אסף נתן אוף טופיק 1
רוקישיק חבר שרוצה להתחיל להכנס לתחום ההשקעות - פוסטים נבחרים שוק ההון 0
ר פסמיות בעקבות קריאת פוסטים ביומני מסע אשיים יומני מסע אישיים 124
yossik Hall of Fame -פוסטים ותגובות נבחרות שער הקהילה 9
yossik פוסטים נבחרים אוף טופיק 18
S שאלה די מעניינת לגבי הקשר בין ביטוח צד ג' לרכב לבין מינימליזם ואנטי-צרכנות מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 6
unrealx כתבה מעניינת על משקיעי הנדל"ן בארץ נדל"ן 3
Liron2035 דעה מעניינת לגבי אג"ח ממשלתי כללי לחלק הסולידי של התיק שוק ההון 1
Brightside פקטורים, כתבה מעניינת בכלכליסט אוף טופיק 0
ק אג"ח מעניינת שוק ההון 2
Jane Doe כתבה מעניינת על הכלכלה הסודית של החרדים מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 84
O כתבה מעניינת על הכלכלה העולמית אוף טופיק 7
A הצעה מעניינת במקום IRA - קרן השתלמות פאסיבית בדמי ניהול נמוכים שוק ההון 49

נושאים דומים

למעלה